동일한 지수를 추적하는 펀드의 성과에 큰 차이가 있는 이유는 무엇인가요?

인덱스 펀드는 인덱스의 성과를 추적하고 추적 오류를 줄이는 것이 주요 투자 목표라는 것을 모두가 알고 있습니다. 인덱스 펀드의 성과는 주로 인덱스의 성과와 인덱스의 추적 오류에 따라 달라집니다. 그러나 일부 인덱스 펀드는 동일한 지수를 추적하더라도 성과 차이가 상대적으로 크다는 사실도 알 수 있습니다. 예를 들어 Shanghai 및 Shenzhen 300 Index도 추적하는 펀드의 경우 상위 펀드와 하위 펀드 간의 성과 차이가 더 큽니다. 30%포인트가 넘는 이유는 무엇일까요?

인덱스를 복사하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 인덱스 펀드는 일반 인덱스 펀드(일부 LOF), ETF 펀드, 인덱스 연계 펀드, 상하이를 추적하는 펀드로 나눌 수 있습니다. CSI 300 인덱스 펀드에는 일반 CSI 300 인덱스 펀드, CSI 300 인덱스 등급 펀드, CSI 300 인덱스 강화 펀드 등이 포함됩니다. 이들 인덱스 펀드의 수익률은 다릅니다. 그 중 CSI 300 Index Enhanced Fund는 펀드 매니저의 액티브 운용에 합류했습니다. 펀드 매니저는 자신의 액티브 운용 능력을 활용할 수 있으며 이는 물론 펀드 수익률을 높일 수도 있고 펀드 수익률을 약화시킬 수도 있습니다. 이는 펀드매니저의 운용능력에 달려있습니다.

지수 구성 종목은 고정적이지 않지만, 이때 지수 펀드의 대응 속도도 적절하게 조정됩니다. 인덱스 펀드의 수입. 펀드매니저가 지수 조정에 따라 개별 종목을 적시에 매수 또는 매도하지 못하면 추적 오류가 발생하고 임팩트 비용이 높아집니다.

지수 구성 종목의 가중치 차이. 인덱스 펀드를 추적하고 지수 구성 종목을 구매할 때 시장 가치 가중치 또는 동일 가중치를 선택할 수 있습니다. 시가총액 가중치는 시가총액이 다른 구성종목에 해당 가중치를 부여하는 것을 의미합니다. 동일 가중치는 시가총액에 관계없이 각 구성종목에 동일한 가중치를 부여한다는 의미입니다. 따라서 시가총액 비중에 비해 동일 비중은 중소형 시가총액주의 비중을 높이는 것과 같다. 동일가중지수는 상대적으로 중소형 시가총액주의 비중을 높이며, 변동 폭은 시가총액 가중지수보다 일반적으로 크다.

거래율의 차이 펀드회사와 거래채널에 따라 거래율이 다릅니다. 예를 들어 CSI 500을 추적하는 일부 인덱스 펀드는 운용수수료가 1%로 가장 낮고, 대부분 커스터디 수수료도 부과한다. 이러한 비용은 펀드 수익에 영향을 미칩니다. 상대적으로 말하면 강화된 인덱스 펀드는 수수료가 더 높습니다. 강화된 인덱스 펀드의 운용수수료는 일반적으로 1%이고, 일반 인덱스 펀드의 평균 운용수수료는 0.6%입니다.

추적 오류 인덱스 펀드에는 추적 오류가 있습니다. 펀드 회사마다, 펀드마다 추적 오류가 다릅니다. 일일 추적오차는 1% 이내, 연간 추적오차는 1% 이내인 순수 인덱스 펀드를 선택하는 것이 가장 좋습니다. 인덱스 펀드를 선택할 때는 상대적으로 안정적이고 규모가 큰 인덱스 펀드를 선택하는 것이 가장 좋습니다. 위 내용이 도움이 되셨기를 바랍니다.