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1997년 동남아시아에서 발생한 금융위기의 과정과 원인
1997년 아시아 금융위기 이전까지 동남아시아 국가들의 경제는 10년 연속 급속한 성장을 경험해 왔다. 급속한 경제 성장과 함께 이들 국가의 은행 신용은 빠른 속도로 증가했으며 단기 외채는 전례 없는 수준에 도달했습니다. 그 중 상당 부분이 부동산에 투자됩니다. 투자 증가로 인해 자산 가격 인플레이션이 발생했습니다(주로 태국과 말레이시아). 또한, 환율제도의 유연성이 부족하여 환율리스크를 고려하지 않은 채 외채가 대량으로 발생하는 경우도 있었습니다. 이것들은 모두 위기가 발생하는 길을 열었습니다.
위기는 태국에서 처음 발생했다. 1997년 3월부터 6월까지 태국 내 66개 금융회사가 비밀리에 태국은행으로부터 거액의 유동성 지원을 받았다. 게다가 태국에서 많은 자금이 빠져나갔습니다. 태국 중앙은행은 페그제를 유지하기 위해 보유 외환보유고를 모두 사용했지만 여전히 실패했다.
7월 2일 재무부와 태국 중앙은행은 태국 통화가 변동환율제를 시행하고 태국 바트화 가치는 시장에 의해 결정된다고 발표했다. 1984년부터 시행된 태국 통화와 미국 달러 간의 14년 고정 환율. 이는 아시아 금융위기의 공식적인 발발을 의미했다. 곧 위기는 태국을 넘어 다른 동남아 국가로, 외환시장에서 주식시장으로 확산되기 시작했다.
7월 9일 말레이시아 주식시장 지수는 18개월 만에 최저점으로 떨어졌다. 필리핀, 말레이시아 등의 중앙은행은 자국 통화를 지원하기 위해 외환시장에 직접 개입했다.
7월 11일 인도네시아와 필리핀은 자국 통화의 변동폭을 확대했다.
8월 4일 태국 중앙은행 총재가 사임하고 차이왓 신임 중앙은행 총재가 취임했다.
인도네시아 재무부와 인도네시아 은행은 지난 8월 13일 미국 달러 고정 환율 정책을 버리고 자유변동환율제를 시행하겠다고 공동 발표했다. %.
위기가 심화되자 국제통화기금(IMF)을 중심으로 한 국제사회는 위기에 처한 국가들에 대규모 지원을 시작했다. 그러나 이들 국가의 금융시장은 여전히 악화되고 있으며 이는 홍콩과 미국 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 위기국들은 금융시장과 금융시스템 안정을 위한 조치를 취하는 동시에 경제·금융 개혁도 단행하기 시작했다.
8월 11일, 국제통화기금(IMF)이 주최한 태국 지원에 관한 국제회의가 도쿄에서 열렸습니다. 협의 끝에 태국 경제와 금융시장 질서 안정을 위해 태국에 약 160억 달러 규모의 금융 지원을 제공하기로 결정됐다. 홍콩 SAR 정부는 처음으로 교환 기금을 사용하여 태국의 대출 프로그램에 참여하기 위해 미화 10억 달러를 제공했습니다.
9월 1일 필리핀 주식종합지수가 2,000포인트 방어선을 돌파한 뒤 마침내 4년 만에 최저 기록인 1,975.20포인트로 마감하는 등 필리핀 증시는 하락세를 이어갔다.
9월 4일 미국 달러화 대비 원화 환율은 1990년 3월 시장 평균 환율을 시행한 이후 최저치까지 떨어졌다. 종가는 달러당 906원이었다.
10월 7일 필리핀 페소는 사상 최저치까지 떨어졌고, 하루 평균 거래가격은 처음으로 1달러당 35페소 선 아래로 떨어져 1달러당 35.573페소에 이르렀다. 달러.
태국은 지난 10월 24일 금융부문 구조조정을 지원하기 위한 긴급명령을 내렸다.
10월 28일은 그해 세계 주식시장에서 가장 어두운 날이었습니다. 미국과 홍콩 주식시장은 모두 역사적 기록을 밑돌았습니다. 홍콩 항셍지수는 1,438포인트 하락해 9,059포인트로 마감했다. 항셍지수가 1996년 이후 처음으로 10,000포인트 아래로 떨어졌다.
10월 31일 인도네시아는 은행 결의안을 발표했으며 16개 상업 은행을 폐쇄하고 다른 은행의 예금에 대해 제한적인 보증을 시행했습니다.
11월 1일, 국제통화기금(IMF) 총재 Camdessus는 국제사회가 인도네시아의 국내 금융시장 안정을 돕기 위해 280억 달러의 긴급 지원 대출을 인도네시아에 제공할 것이라고 발표했습니다.
11월 중순, 태국 정부가 바뀌었다.
지난 11월 18일 중앙은행은 자금난 해소를 위해 시중은행과 증권사에 환매조건부채권 2조원을 지원하겠다고 밝혔다.
12월 23일, 세계은행은 한국이 위기에서 벗어날 수 있도록 IMF 금융 지원의 일환으로 한국에 30억 달러의 대출을 승인했습니다.
1998년 초기 혼란 이후 일부 국가의 금융 시장은 안정되기 시작했습니다. 대부분의 위기 국가의 정부는 경제 및 금융 시스템을 개혁하기 위한 노력을 강화했습니다. 그러나 인도네시아에서는 경제위기가 사회정치적 위기로 발전해 결국 수하르토의 축출과 정권교체로 이어졌다. 말레이시아는 외환통제를 시행해 서방 국가들로부터 비난과 비난을 받아왔다.
지난 1월 한국 정부는 외국 채권자들과 단기부채 구조조정에 합의했다.
1월 26일 인도네시아 은행구조조정청이 설립돼 포괄적 보증 시행을 발표했다.
지난 2월 수하르토 인도네시아 대통령은 지완 도노 인도네시아 중앙은행 총재를 해임하고, 새 총재에 사비린 중앙은행장을 임명했다.
3월 31일, 한국 정부는 외국인 투자에 금융산업을 전면 개방하기로 결정했습니다.
5월 4일 차이와트 태국 중앙은행 총재가 사임을 발표했다.
5월 17일, 지난 14일 인도네시아 자카르타에서 폭동이 발생한 이후 모든 은행이 영업을 중단했다.
5월 21일 수하르토 대통령이 사임했다.
6월 5일, 국제 대출기관과 인도네시아 기업이 부채 구조 조정에 합의했습니다.
6월 29일 금융감독위원회는 부실 은행 5곳을 폐쇄한다고 발표했다.
8월 14일 태국은 은행 자본적정성 비율에 대한 공공 부문 개입을 포함한 포괄적인 금융 부문 구조 조정 계획을 발표했습니다.
9월부터 말레이시아는 외환 통제를 시행하기 시작했습니다.
12월 31일 뉴브리지 캐피털이 주도하는 국제 컨소시엄이 한일은행 지분 51%를 매입해 국내 최초의 외국계 상업은행이 됐다.
1999년 대외 환경이 개선되면서 대부분의 국가의 경제가 성장하기 시작했지만 경제 구조 조정과 금융 시스템 개혁은 여전히 뒤처져 있었다.
2월 9일, 1998년 금융위기로 인해 국내 은행업계가 입은 손실액은 14조4800억원으로 역대 최고치를 기록했다.
3월 13일 인도네시아 정부는 부실한 민간은행 38개를 폐쇄하고 은행 7개를 추가로 인수하겠다고 발표했다.
3월 23일, 1998년 한국 경제성장률은 -5.8%로 지난 45년 만에 최대 경기침체를 기록했다.
7월부터 동남아시아는 금융위기의 그림자에서 벗어나기 시작했다. 상반기 각국의 GDP 성장률은 싱가포르 1.2%, 필리핀 1.2%, 말레이시아 1.6%, 태국 -3.5%, 인도네시아 -10.3%였다.
2000년부터 2002년까지 위기에 처한 국가들은 경제 안정을 배경으로 경제구조조정을 지속적으로 추진했다. 그러나 한국과 말레이시아를 제외한 다른 나라의 구조조정은 느리게 진행되고 있다. 은행 시스템의 부실자산 비율은 다양한 수준으로 감소했지만, 여기에는 매각된 부실자산은 포함되지 않습니다. 인도네시아는 부실자산 처리가 느린 반면, 태국은 2001년부터 상업은행으로부터 부실자산을 매각하기 시작했다.
태국은 2001년 6월 국영자산관리공사(TMAC)를 설립했다.
2002년 3월 인도네시아는 자국 최대 소매은행인 중앙아시아은행을 미국 투자회사에 매각했다.
2002년 4월, 한국 은행업계는 4년 연속 적자를 면하고 39억9천만달러의 순이익을 달성했다.
2002년 5월 한국은 아시아개발은행, 세계은행 등 기관에 대한 대출금 38억 달러를 예정보다 빨리 상환하겠다고 발표했다.