20210613 Listening Notes: "황금 투자의 새로운 시대"

이 책은 이러한 모순된 현상이 실제로 우리에게 중요한 신호를 제공한다는 사실을 알려준다. 즉, 현재 통화 전쟁은 시대에 뒤떨어졌고 금 전쟁은 미래라는 것이다. 그리고 이것이 이 책 제목에 붙은 '새로운 시대'라는 단어의 진정한 의미이다.

왜 저자는 금만이 '진짜' 화폐라고 믿는가?

첫 번째 이유는 우리가 알고 있는 우주에서 금은 화폐 역할을 하는 데 가장 적합한 재료이기 때문이다.

저자가 "오직 금만이 진짜 화폐이다"라고 말한 첫 번째 이유는 알려진 우주에서 금이 화폐의 역할을 하는 데 가장 적합한 물질이기 때문이다. 두 번째 이유는 현재의 국제 통화 시스템에 초점을 맞추고 있습니다. 저자는 금이 국제 통화 시스템을 진정으로 지원하는 기본 통화라고 믿습니다.

저자의 생각 논리는 경제적 불확실성이 증가하고 다양한 신용 통화에 대한 신뢰가 부족한 오늘날 세계에서 세계 각국은 거대한 금과 함께 금 획득을 가속화하고 있다는 것입니다. 미국, 유로존, 국제통화기금(IMF)의 보유고는 그림자 금본위제가 실제로 국제적으로 형성되었으며 보다 표준화된 금본위제로 돌아가고 있음을 의미합니다. 이러한 현상은 금이 오늘날 국제 통화 시스템을 진정으로 지원하는 기본 통화임을 반영합니다.

저자는 금이 영원한 보험이라고 믿는다.

이 문장에는 두 가지 핵심 단어가 있습니다. 하나는 보험이고 다른 하나는 영원입니다. 먼저 "보험"이라는 단어를 살펴보겠습니다. 책에서 이 단어의 구체적인 의미는 금이 인플레이션과 디플레이션에 대한 보험이라는 것입니다.

금이 인플레이션에 저항할 수 있다는 것은 이해하기 쉽습니다. 일반적으로 인플레이션에 대처하는 가장 좋은 방법은 현금을 부동산이나 금과 같은 귀금속에 투자하는 등 실물 투자로 전환하는 것이라는 점을 우리 모두는 알고 있습니다. 그러나 부동산 투자는 상대적으로 많은 자본이 필요하고, 부동산 거래에 소요되는 시간도 길어 부동산 투자의 유동성이 상대적으로 취약하다. 대조적으로, 금에 투자하는 것은 많은 돈이 필요하지 않으며 현금화도 더 쉽습니다. 따라서 인플레이션에 저항하는 것도 많은 사람들이 금에 투자하는 중요한 이유입니다.

'금은 영원한 보험'이라는 말에 '영원'이라는 단어가 남는다. 왜 보험 앞에 '영원'이라는 단어를 붙이나요? 외부 가격이 어떻게 변동하더라도 금의 내재 가치는 영원하기 때문입니다. 금값이 오르거나 내렸다고 말할 때, 사실 엄밀히 말하면 금값이 변하는 것이 아니라 화폐의 가격이 오르락내리락하는 것입니다. 앞서 언급한 예를 사용하면, 미국 정부가 1933년에 금 가격을 온스당 약 21달러에서 35달러로 인상했을 때 금 가격이 실제로는 달러당 가격이 오른 것처럼 보였습니다. 쓰러뜨리다. .

저자는 금이 국제적으로 가격이 매겨지고 미국 달러로 가격이 책정되기 때문에 현재 보유하고 있는 자산이 국내 자산이라면 금을 보유하는 것은 자산 포트폴리오에 자산을 추가하는 것과 같다고 믿습니다. 위안화 자산에 미국 달러 자산이 추가되었습니다. 이는 통화 가치 하락의 위험을 피하려는 가계에게 어느 정도 매력이 있습니다.

또한 환율 변화의 방향을 파악하기 어렵다면 크게 걱정할 필요는 없습니다. 왜냐하면 저자의 견해로는 금을 보유하는 사람들이 가장 중요하게 생각해야 할 것은 금의 명목 가격이 아니라 보유하고 있는 실물 금의 무게이기 때문입니다. 금 명목 가격의 변동은 주로 통화 가격 변동에 의해 발생하고 현재 여러 국가의 통화 가격이 변덕스럽게 변동하기 때문에 투자 포트폴리오에서 금이 차지하는 비율을 고려할 때보다 효과적인 접근 방식은 물리적인 금을 관점에서 생각해 보세요.

이 책에서 논의하는 핵심 문제는 '환율전쟁은 과거의 일, 금전쟁은 미래'라고 말하는 이유다. 여기서의 논리적 전개는 다소 복잡할 수 있으므로 간략하게 요약해 보겠습니다.

첫 번째 주된 이유는 저자가 금이 진짜 돈이라고 믿기 때문이다. 우선, 금은 알려진 우주에서 통화로 가장 적합한 물질이며, 오늘날 다양한 신용 통화의 가치가 증가함에 따라 실물 통화로서 금은 점차 국제 통화 시스템을 실제로 지원하는 기본 통화가 되었습니다. 중요한 표현은 국제적으로 형성된 “그림자 금본위제”입니다.

두 번째 주된 이유는 금이 영원한 보험이라는 점이다. 우선, 금은 인플레이션과 디플레이션에 저항할 수 있습니다. 더욱이 금의 내재 가치는 영원하기 때문에 통화 가격 변동을 견딜 수 있는 능력이 내구성이 있습니다.

이 시점에서 우리는 왜 금본위제 시대가 끝난 후에도 금이 국제 통화 시스템에서 여전히 안정 바늘 역할을 하는지 이해하게 됩니다.

저자의 사고 논리에 따르면, 이 바다를 고치는 바늘이 작동할 수 있는 근본적인 이유는 실제로 매우 간단하다는 것을 알 수 있습니다.

보시다시피, 현재의 국제 통화 시스템은 우리가 인플레이션과 디플레이션이라고 부르는 것은 실제로 그 나라 통화의 국내 가격의 변화이고, 환율 변동은 국제 가격의 변화입니다. 따라서 소위 '환율전쟁'의 본질은 사실상 각국 신용통화를 둘러싼 '가격' 전쟁이다.

그러나 이 책에서 말하듯이 금의 가치는 실물화폐로서 신용화폐의 가치 변동에 영향을 받지 않으며, 전체 신용화폐 가격 체계를 벗어나기도 한다. 그러므로 이번 전투에서 금은 '외부자'로서 막을 수 없는 '안정의 핀'이 되었다.

저자는 이것이 많은 국가와 개인이 투자 포트폴리오에 금을 할당하는 기본 논리일 수 있다고 믿습니다. 즉, 불확실성이 커지는 전투 상황에서 도시에 최후의 방어선을 추가하세요.