펀드 포지션을 계산하는 방법은 무엇입니까?

펀드 포지션이란 펀드가 사용할 수 있는 자산 중 해당 펀드가 주식시장에 투자한 자금의 비율을 의미한다.

이 두 지표에 대한 서로 다른 이해는 서로 다른 포지션 가치를 구성하게 됩니다.

1. 순자산에 대한 주식 시가의 비율---감사가 포함된 포지션

과거에는 공시된 순 가치에 대한 주식 시가의 비율이 일반적으로 사용되었습니다. 매 분기마다 펀드로 이 알고리즘의 한 가지 문제는

주식의 시장 가치와 순 가치에 평가 상승 부분, 즉 주가 상승폭이 포함되어 있어 주가 전 펀드의 투자를 나타내지 않는다는 점입니다.

실제 자금이 늘어납니다. 가치평가에 부가가치 부분을 포함시키면 주식시장에 투자하는 자금이 부풀려지고, 투자 전 자금도 늘어나는 것은 그다지 과학적이지 않다. 펀드 순 가치에 대한 주식 시장 가치의 비율은 펀드의 위치를 ​​정확하게 나타낼 수 없습니다.

2. 순가치 대비 주가 상승분 차감 비율

이 개념에서는 주식을 원가로 계산하고, 순가치에서도 평가 상승분을 차감합니다. 이 알고리즘은 주가 대비 주가 비율과 사용 가능한 유동성을 계산한 포지션과 같습니다.

단기적으로 펀드에서 사용할 수 있는 자금도 포함됩니다. 은행 예금에 다양한 채권과 채무의 차액을 더한 금액)

은 펀드가 처분할 수 있는 전반적인 펀드 상태를 반영합니다. 이는 보다 정확하고 포괄적인 위치 계산 방법이어야 합니다.

은행 예금에 대한 채권 비용의 비율입니다. 즉, 일정 시점에는 주식시장에 투자하지 않은 펀드의 자금은 은행예금에 한하며, 순미수금과 미지급금은 포함되지 않습니다.

분기별 포트폴리오 발표에는 가치 평가 데이터가 없기 때문에 후자의 두 주식 포지션에 대한 계산은 펀드가 중간 연차 보고서를 발표한 후에만 계산할 수 있습니다.

Kaiyuan Fund를 예로 들면, 여러 계산 방법에 따르면 가장 높은 주식 포지션이 서로 다른 시간에 나타나고 첫 번째와 두 번째 주식 포지션 알고리즘이 상당히 다르며 최대

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