펀드 폐쇄 기간 동안 수익이 발생하나요?

신규 펀드 조성은 모금기간, 펀드 마감기간, 펀드 개설기간 등 3단계를 거치게 된다. 모금기간은 시민들이 신규 펀드에 가입하는 단계다. 모금 기간 동안 신규 펀드의 모금 규모가 요건을 충족해야 다음 단계로 진입할 수 있습니다. 그렇지 않으면 모금 기간 이후에는 발행이 실패하게 됩니다. 기간 동안 시민들은 자유롭게 청약 및 환매가 불가능하며, 휴장 기간 동안에는 기존 자금처럼 정상적으로 청약 및 환매가 가능합니다.

공식적으로 설립된 유형의 펀드도 있습니다. 이 유형의 펀드는 특정 보유 기간이 있거나 정기적으로 개설됩니다. 두 가지 유형은 폐쇄 기간 동안 청약 및 환매가 불가능합니다. 폐쇄기간 자금의 표현된 의미는 다릅니다.

'개방형 증권투자펀드 시범운영방안'에 따르면 신규 펀드의 마감기간은 3개월을 초과할 수 없다. 실제로 대부분의 펀드는 약 한 달, 두 달 안에 휴장 기간이 종료된다.

신규 펀드의 마감 기간 설정은 주로 신규 펀드의 초기 포지션 구축을 완료하기 위한 것이며, 펀드 매니저는 펀드가 성공적으로 조달된 후 이를 기반으로 예비 포지션 구축 레이아웃을 점진적으로 완료해야 합니다. 간단히 말해서 펀드매니저는 펀드의 성격과 실제 시장상황에 따라 조달된 자금을 주식, 채권 등 다양한 자산에 배분해야 합니다.

펀드 포지션의 개설은 한 단계로 이루어지지 않습니다. 신규 펀드의 개설 기간은 최대 6개월이므로 예비 설립 기간보다 개설 기간이 길어집니다. 새로운 펀드의 마감 기간 동안 펀드의 개설이 완료되어야 합니다. 포지션을 개설한 후 펀드는 정상적인 개설 기간에 들어간 후 계속해서 포지션 개설 작업을 완료합니다. 폐쇄 기간 종료와 포지션 구축 완료 사이의 이 단계를 일반적으로 하위 신규 펀드라고 합니다.

폐쇄 기간 동안 펀드 매니저는 주식, 채권 및 기타 자산을 점차적으로 구매하기 시작합니다. 이러한 자산을 보유하기 시작하는 한 변동 이익과 손실이 발생하며 펀드도 발생합니다. 펀드의 순가치도 달라지므로 폐쇄 기간 동안 펀드는 수익을 창출하지만 포지션이 상대적으로 낮기 때문에 기존 펀드에 비해 손익 범위가 작습니다.

폐쇄 기간의 펀드는 일반적으로 일주일에 한 번, 대개 매주 금요일 순자산을 발표합니다.

새 펀드가 마감 기간을 마치고 정식 오픈 기간에 들어간 후 일반적으로 급격한 급등은 발생하지 않으며 이는 포지션에 따라 제한됩니다.

동시에 폐쇄기간은 신규 펀드 규모의 안정성을 유지하는 데 매우 중요한 역할을 하기 때문에 펀드매니저들은 펀드 자산 배분에 더욱 집중할 수 있다.