산업 투자 펀드와 벤처 투자 펀드의 차이점

산업투자기금은 매우 큰 개념으로, 외국에서는 흔히 벤처투자와 사모지분투자기금이라고 불린다. 일반적으로 성장 잠재력이 높은 미상장 기업의 투자 지분 또는 준지분을 말하며, 투자기업의 경영관리에 참여하여 투자기업이 성숙된 후 지분 양도를 통해 자본 부가가치를 실현하는 것을 말한다. 대상 기업의 단계에 따라 산업기금은 종자기나 조기 기금, 성장기 기금, 재편기금 등으로 나눌 수 있다. 산업기금은 펀드 주주, 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 회계사, 변호사 등 중개 서비스 기관을 포함한 다방면을 포괄한다. 여기서 펀드 매니저는 펀드의 구체적인 투자 운영과 일상적인 관리를 담당하는 기관이다.

산업 투자 기금에는 다음과 같은 주요 특징이 있습니다.

첫째, 투자 대상은 주로 비상장 기업이다.

둘째, 투자 기간은 일반적으로 3-7 년입니다.

셋째, 투자 기업의 경영에 적극적으로 참여한다.

넷째, 투자의 목적은 기업의 잠재적 가치를 바탕으로 투자를 통해 기업의 발전을 촉진하고, 적절한 시기에 다양한 탈퇴 방식을 통해 자본 부가가치 수익을 실현하는 것이다.

벤처 투자 기금 (벤처 투자 펀드라고도 함) 은 오늘날 세계에서 널리 유행하고 있는 새로운 유형의 투자 기관이다. 기관과 개인의 자금을 어느 정도 흡수하여 상장 자격이 없는 중소기업과 신흥 기업, 특히 하이테크 기업에 투자한다. 창업투자펀드는 창업기업의 자산담보가 필요하지 않아 수속이 비교적 간단하다. 그 경영 방침은 고위험에서 높은 수익을 추구하는 것이다. 창업투자기금은 주로 주식으로 투자에 참여하는데, 이는 투자기업이 빨리 성숙해 상장자격을 획득하여 증자 목표를 달성할 수 있도록 돕기 위함이다. 회사 주식이 상장되면 벤처 투자 기금은 증권시장의 지분 양도를 통해 자금을 회수하고 다른 벤처기업에 계속 투자할 수 있다.

벤처 캐피탈 펀드는 다음과 같은 주요 특징을 가지고 있습니다.

1. 투자 대상: 주로 상장 조건이 없는 소규모, 신흥 또는 미등록 하이테크 기업.

투자주기: 일반 벤처 캐피탈 2-5 년.

3. 투자수익률: 상당히 높고 평균 20%-40% 입니다.

4. 투자 목적: 자금이나 기술을 주입하고, 일부 지분 (지분에 사용되지 않음) 을 취득하며, 출자한 회사의 발전을 촉진하여 증자 및 주식 상승이 수익성이 있도록 한다.

5. 영리 방식: 주식 상장 또는 양도 (탈퇴 메커니즘).