사모펀드 매입 시 주의해야 할 위험은 무엇인가요?

사모펀드 매입 시 주의해야 할 리스크는 무엇인가요?

사모펀드 매입 시에는 경영진과 핵심 인력이 우수한지 등 여러 측면을 살펴봐야 합니다. 과거 성과는 무엇인지, 엑시트 성공 여부는 회사의 투자 전략 및 투자 영역을 관리하고 최종적으로 투자 전 프로젝트에 대한 타당성 조사, 위험 조사 및 추세 조사를 수행합니다.

위 조사를 해보시면 사모펀드에 투자하셔서 좋은 수익을 얻으시는 데 큰 도움이 될 것입니다. 사모펀드와 공모펀드 매입의 위험은 무엇입니까?

사모펀드 위험

사모펀드의 위험은 공공투자펀드에 비해 더 큽니다. 위험을 감수하고 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

1. 법적, 정책적 리스크

국내 사모펀드의 경우 현재 가장 큰 문제는 법적 근거와 정책적 지원이 부족하여 법과 정책의 가장자리에 있다는 점이다. . 사모펀드는 법적 지위가 인정되지 않아 사업활동이 늘 법적, 정책적 감독 범위를 벗어났으며, 일단 계약 위반이 발생하면 펀드매니저나 투자자 모두 법적 보호를 받지 못해 큰 법적 어려움을 겪게 됩니다. 및 정책 리스크가 있으며, 펀드 규모가 클수록 법률 및 정책 리스크도 높아집니다.

2. 모럴해저드

사모펀드의 조직구조는 전형적인 '주인-대리인 구조'로 유한책임사원이 자금을 일반사원에게 넘겨 운영하며, 자금 사용에 관한 일반적인 조항만 작성하고 일반적으로 펀드 관리자의 특정 운영을 방해하지 마십시오. 사모펀드 운용사는 고정 운용수수료 외에 성과수수료도 받습니다. 펀드매니저가 자신의 권한을 남용해 더 많은 개인적인 이익을 추구한다면 펀드 보유자의 자산은 더 큰 위험에 노출될 것입니다. 따라서 사모펀드가 우수한 인센티브 제도를 갖추고 있다고 하더라도 대리인의 도덕적 해이는 여전히 존재합니다.

3. 운영 리스크

사모펀드의 투자 전략은 국제적으로 일반적으로 사모펀드의 정보 공개에 대한 엄격한 제한이 없으므로 심각한 정보를 초래할 수 있습니다. 이는 펀드 보유자의 이익 보호에 도움이 되지 않습니다. 외부 견제 장치가 없는 경우 이익을 추구하는 사모펀드의 투기적 성격으로 인해 상장회사와 결탁해 막대한 이익을 얻기 위해 내부자 거래, 주가조작 등 불법행위를 펼칠 가능성이 있다. 이러한 운영 위험은 투자자와 시장에 큰 피해를 가져올 것입니다.

4. 유동성 위험

사모펀드는 일반적으로 펀드의 연속성과 안정성을 보장하기 위해 긴 락인 기간(lock-in period)을 가지며 이 기간 동안에는 자금의 인출이 허용되지 않습니다. 운영 성격에 영향을 미치지 않으며 펀드매니저의 투자 전략에 영향을 미치지 않습니다. 사모펀드는 상장 및 거래가 불가능하므로 언제든지 위험을 이전할 수 없습니다. 보유자는 보유 기간이 만료된 후에만 자금을 실현할 수 있습니다. 깨닫기가 어렵습니다.

공적 자금의 위험

공적 자금은 민간 자금에 비해 위험이 낮지만 위험은 여전히 ​​존재하며 다양한 유형의 공적 자금이 직면하는 위험이 다릅니다. 다음은 다양한 유형의 공공 자금을 기반으로 위험을 결정합니다.

공적 자금의 위험 수준은 다음과 같습니다.

① 낮은 위험(레벨 1): 머니 마켓 펀드

② 중간에서 낮은 위험(레벨) 2): 채권 펀드 + 채권 QDII 펀드

③ 중위험(레벨 3): 주식 펀드 + 하이브리드 펀드 + 주식 QDII 펀드 + 하이브리드 QDII 펀드

④ 중~고; 리스크(레벨4) : 상품펀드, 상품QDII 펀드 등 상대적으로 유동성이 좋은 대체투자펀드

⑤ 고위험(레벨5) : 고정증액펀드2. 비상장주식투자펀드3 등 상대적으로 유동성이 낮은 대체투자펀드.

다양한 유형의 공적 자금은 다양한 위험에 직면합니다.

1. 주식형 펀드

주식형 펀드는 주식을 주요 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말합니다. 주식형 펀드는 펀드 자산의 최소 80% 이상을 차지하며, 주식시장에 직접 투자하는 투자자에 비해 포트폴리오 투자, 위험 분산, 장기 자본이득 추구 등의 특성을 갖고 있어 투자자에게 더 적합합니다. 주식 투자 경험은 없지만 주식 수익을 공유하는 장기 투자자, 높은 수익을 추구하는 적극적인 투자자.

2. 하이브리드 펀드

하이브리드 펀드는 주식, 채권, 머니마켓 상품에 투자하는 펀드를 말합니다. 또한, 주식과 채권의 투자비율 및 투자전략에 따라 주식편향형 펀드, 부채편향형 펀드, 배정형 펀드 등 다양한 유형으로 하이브리드 펀드가 구분됩니다. 하이브리드 펀드는 주식형 펀드, 통화형 펀드, 채권형 펀드를 결합한 것이기 때문에 위험과 수익은 이 세 가지 사이, 즉 위험과 수익이 주식형 펀드보다 낮고 화폐 및 통화형 펀드보다 높다고 판단됩니다. 위험과 수익이 중간 정도인 금융상품입니다.

3. 채권형 펀드

채권형 펀드는 채권자산 투자가 펀드자산의 80% 이상을 차지하는 펀드를 말합니다.

따라서 채권형 펀드는 일반적으로 주식이나 하이브리드 펀드에 비해 변동성이 적으며, 적당한 위험도와 수익률을 추구하는 투자 및 재무관리 수단이라고 할 수 있습니다. 자산 평가, 투자 포트폴리오 최적화 및 위험 감소. 전반적인 위험 선호도를 갖춘 투자자.

4. 머니 마켓 펀드

Yu'e Bao로 대표되는 머니 마켓 펀드는 유동성이 좋은 현금 및 은행 예금에 투자하며 일반적으로 머니 마켓 펀드보다 수익률이 높습니다. 은행의 경우 1년 정기예금은 위험을 회피하고 자산 안정성과 유동성에 대한 요구가 높은 투자자의 단기 투자에 적합합니다. 편리한 신청 및 상환, 짧은 도착 시간, 낮은 거래 수수료 등의 특성으로 인해 머니마켓 펀드는 어느 정도 요구불예금을 대체할 수 있습니다.

공적 자금의 특징은 4권 분리, 투명한 정보, 위험 공유 등으로, 공적 자금의 상대적으로 안정적인 수입 상태를 조성합니다. 공모펀드는 높은 유동성 리스크, 제한된 투자 종류, 펀드 상품의 창의성 부족 등의 문제가 늘 존재해 왔지만, 리스크는 기본적으로 안정적이다.

'등록 및 신고 방법'에 따라 사모펀드 운용사는 영업일 기준 20일 이내에 사모펀드 등록 및 신고 시스템을 통해 등록해야 합니까? 사모펀드를 조성한 후.

1. 펀드 신고 단계

펀드 코드 생성: 신고 시스템 요구 사항에 따라 펀드명, 펀드 약어, 펀드 유형, 관리 유형 등 기본 정보를 사실대로 입력합니다. 등을 작성하고 펀드코드를 생성합니다. : 첨부된 사항을 기재한 후, 첨부양식의 안내에 따라 펀드의 주요 투자방향, 투자상황 등을 사실대로 기재한 후 펀드위험공시서, 투자자약정서를 업로드합니다. 서한, 납입자본금 납입증명서, 펀드 계약서(정관 또는 파트너십 계약서), 관리 위탁 계약서(위탁 관리 유형에 해당), 보관 계약서, 투자자 세부정보 및 기타 파일입니다.

2. 펀드 신청 시 세부사항 주의

펀드계약조건 : 2016년 4월 15일 펀드산업협회에서 '사모펀드 모금행위 관리방안'을 발표 "를 통해 사모펀드 상품 모집 절차 및 요건이 2016년 7월 15일부터 시행될 것임을 명시했습니다. 2016년 7월 15일 이후 등록된 펀드의 경우, "사모투자펀드 계약기준"에 따라 펀드계약(정관 또는 파트너십 계약서)을 체결하고, 계약기준에서 정한 필수사항을 명시하고, 계약일자를 기재하여야 합니다. 서명.

적격 투자자 확인: 사모펀드 모집 단계에서 투자자는 '투자자 확약서'에 서명하고 투자자의 기준을 충족할 것을 약속해야 합니다. 모금기관과 투자자는 '사모투자펀드 위험공개서한'에 서명하는데, 이를 통해 모금기관은 기존 위험을 공개하고 투자자는 이를 하나씩 확인하게 된다.

3. 보관계약

"중화인민공화국 증권투자기금법" 제3장의 규정에 의거 보관계약과 보관계약은 엄격하게 이루어집니다. 양육권 계약은 보관 계약으로 사용할 수 없습니다. "기금 보관인" 열에 적용하지 않도록 선택할 수 있지만 보관 계약은 보관 계약에 첨부되어 유지됩니다. "펀드보관사" 드롭다운 메뉴에 펀드관리인의 이름이 없는 경우 해당사항 없음을 선택하고, "기타 관리인이 설명이 필요하다고 판단하는 사항"을 사실대로 기재한 후 보관계약서를 업로드 하시면 됩니다. "기타 문제 파일 설명 업로드" 섹션.

4. 투자금 납입 증명

투자자의 명의 변경으로 인해 투자증명서 상의 투자자의 이름이 현재의 이름과 일치하지 않는 경우, "관리자가 설명이 필요하다고 판단하는 기타 문제"에 나열되어야 합니다. 필드를 사실대로 입력하고 "기타 문제 파일 설명 업로드" 섹션에서 변경 인증서 파일을 업로드합니다.

2016년 중국자산관리협회 공식 홈페이지에서 입수한 정보에 따르면 중국자산관리협회의 사모펀드 등록 및 사모펀드 상품 등록 관리가 점점 엄격해지고 있다. 합격률은 거의 1/10 미만입니다. Zhonghui 관리자 Wanjia Qin은 그녀에게 연락할 수 있습니다. Xiaobai가 사모 펀드를 구매할 때 주의해야 할 사항은 무엇입니까?

사모는 공모와 사모로 구분되며, 증권 발행 방식과 발행 여부의 차이에 따라 공모와 사모로 정의된다. 불특정 공개 또는 공개적으로 발행되었습니다. 사모펀드는 '불법자금조달'이 되기 쉽기 때문에 중국에서는 사모펀드가 엄격히 제한되어 있습니다. 불필요한 위험을 피할 수 있는 코스입니다. 사모펀드 신고 시 주의해야 할 사항은 무엇인가요?

전반적인 신고를 위해서는 명칭, 임원, 법률의견 등에 주의를 기울여야 합니다. 등록을 보면 됩니다. 사모펀드 운용사 분들의 요구사항과 후속조치에 도움이 되셨으면 좋겠습니다!

사모 펀드를 사는 것이 위험합니까?

국내 사모 펀드에는 여전히 확실한 위험이 있습니다. 유연성과 안정성이 높은 펀드 포트폴리오 상품을 만들기 위해서는 글로벌 상장 기업 브랜드를 찾는 것이 좋습니다. 전문가의 도움을 받아 관리하는 것이 핵심이며, 관련 지식이 많이 필요하지 않습니다. 개인 주택을 구입할 때 주의해야 할 점은 무엇인가요?

먼저 집이 완전 소유인지 확인해야 합니다. 둘째, 판매자가 소유자인지 확인해야 합니다. 주택 양도 등의 의무에 대해 합의하는 것입니다. 쇼핑 동반자를 고용하는 것이 좋습니다.

펀드회사 지원 시 주의할 점은 무엇인가요?

전문 자격증을 소지한 법인 및 임원 2인 이상

회사: 등록 30년에 자본금 1000만 이상 납입 약 %

법적인 견해가 있습니다. . . . . . . . . . . . . . 저희는 이 서비스를 전문적으로 제공합니다. 사모펀드 구매에 위험이 있나요?

모든 금융상품에는 위험이 없으면 재무설계사의 말을 듣지 마세요. 원금을 보장할 수 없습니다.

이익이 높으면 일반적으로 위험이 따릅니다.

회사마다 사모펀드 상품이 다르기 때문에 회사의 구체적인 강점, 재무설계사 및 리더의 역량, 위험을 보장할 수 있는 담보나 안전조치가 있는지 등을 직접 점검해야 합니다. 기다리다.

예를 들어 쑤저우의 Yuanrong Wealth도 사모펀드를 운영하지만 채권 상품의 경우 이자가 고정되어 연 10~14%의 이자를 제공하며 이는 P2B 유형의 대출과 유사합니다. 대기업에, 예치금 만기일 이후에 회사는 사용자에게 원리금을 선지급할 것입니다. 또한, 현지에 많은 물리적 제품을 보유하고 있으며 수억 개의 부동산을 보유하고 있으므로 이를 보장하기에 충분합니다. 그것은 주머니 회사가 아닙니다.

도움이 되었기를 바랍니다. 사모펀드 매입 수수료는 얼마입니까?

1. 사모펀드 구매시 청약 및 청약수수료가 부과되나, 일부 사모펀드는 이를 청구하지 않습니다.

2. 마감된 기간 동안 환매하는 경우 환매수수료가 부과됩니다. 공개 환매기간 동안 환매하는 경우 환매수수료가 부과되지 않습니다.

3. 운용수수료, 일부 사모펀드는 이를 부과하지 않습니다.

4. 초과성과보수. 사모펀드가 수익을 창출하면 사모펀드 운용사가 그 수익의 20%를 인출한다. 다만, 초과성과보수는 사모펀드의 순가치가 신기록에 도달할 때마다 인출될 ​​수 있다.