사모펀드에 대한 실사 수행 방법

사모펀드 투자 및 자금조달 활동 과정은 일반적으로 펀드 설정을 위한 자금조달, 투자기회 발굴을 위한 대상기업 심사, 이후 대상기업이 자금조달 사업계획을 수립하고 필요한 자금을 세부적으로 수립하는 과정으로 진행된다. 사모펀드는 투자 시기와 이익 전망, 매출 및 매출 성장 전망 등을 중점적으로 검토하고, 이 자금 조달 사업 계획을 바탕으로 대상 기업에 대한 실사를 실시해 투자 여부를 결정하게 된다. 투자 가격과 조건을 협상하고, 양측이 합의에 도달하면 대상 기업에 진출하기 위한 투자 및 자금 조달과 같은 관련 법률 문서에 서명하는 동시에 대상 기업에 부가가치 서비스를 제공합니다. 기업 발전을 촉진하고 기업 가치를 높이며 IPO, New Third Board 상장 등을 통해 최종적으로 프로젝트 기업을 종료합니다.

1. 자금조달 및 자금조성

사모펀드는 일반적으로 펀드 출자방식을 채택한다는 점에서 증권투자펀드와 다르다. 스폰서는 펀드를 설정하며, 먼저 투자 계획과 다양한 사모펀드 투자 모델에 따라 가장 적합한 펀드 구성 형태를 선택한 후 펀드 구성 형태의 요구 사항에 따라 자본-펀드를 조달합니다. 일반적으로 모든 펀드 지분 투자자는 반드시 미리 정해진 금액의 자본을 투자해야 하는 것은 아니며, 펀드 매니저가 적절한 투자 기회를 발견하면 펀드 지분 투자자로부터 해당 금액을 투자하겠다는 약속만 받으면 됩니다. 보유 투자자는 자본 투입만 하면 됩니다. 이러한 자본 투입 방법은 특히 유한 파트너십 사모 펀드에서 두드러집니다. 실제 모금 활동에는 일반적으로 모금 기간 중에 일정한 모금 기간이 설정되어 있으며, 해당 기간이 만료되면 펀드 지분의 청약 마감일이 1회 또는 복수일 수 있습니다.

2. 프로젝트 심사

먼저, 제안된 투자 프로젝트의 기업 경영자 또는 실제 통제자의 자질과 능력을 분석하고, 대상 기업의 경영 수준을 평가합니다. 모든 사모펀드는 대상회사의 경영진에 대한 평가를 매우 중요하게 생각합니다. 사모펀드는 대상회사의 경영자, 경영진 또는 실제 지배인을 기술적 능력, 시장개발 능력, 자금조달 등 다양한 각도에서 검토해야 합니다. 역량, 종합관리 역량 등 급성장 단계의 기업에 투자하기 위해서는 해당 기업의 매출과 시장점유율이 중요하므로, 기업의 성장 단계에서는 사모펀드가 영업 중심의 경영자들이 운영하는 기업에 투자할 의향이 더 높습니다. 또는 실제 통제 기업.

둘째, 상품시장의 구성을 분석한다.

마지막으로 사모펀드는 대상 기업이 생산하는 제품에 포함된 지적재산권 내용이나 기술 내용을 조사해야 한다. 기술력은 무엇인지, 기술산업화 가능성과 시장전망 등은 어느 정도인지.

3. 실사 또는 전문 평가

심사 단계를 통과한 후보 프로젝트에 대해 사모펀드는 여전히 더 심층적이고 복잡하며 시간이 많이 소요되는 실사를 수행해야 합니다. 조사 및 평가 결과는 사모펀드의 투자 여부, 투자 방법 및 투자 금액에 대한 결정에 영향을 미칩니다. 이 과정은 일반적으로 사모 펀드 자체에서 구성됩니다. 또는 외부 전문 중개기관을 고용합니다. 실사 및 평가의 내용에는 기업 경영 조사, 법적 실사, 재무 실사 등이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 조사 및 평가를 수행하는 팀에는 일반적으로 회계사, 변호사 및 기타 전문가가 포함됩니다.

기업 경영 조사 및 평가의 구체적인 내용은 주로 기업에 대한 헌신, 기업 발전 동기, 신뢰성, 창의성 등을 포함한 기업 창립 주주 및 경영진의 품질을 포함합니다. 제품 특성, 가격 및 유통 채널 등을 포함한 다양성, 기술 팀, 시장 또는 기업 관리 모델의 기술 수준 및 경쟁력 등

사모펀드가 실시하는 법적 실사는 주로 회사가 분쟁이나 소송에 연루되어 있는지 여부, 토지 및 부동산에 대한 재산권이 완전한지 여부, 상표권 및 특허권의 존속 기간을 파악하는 것입니다. , 등. 많은 금융회사가 신생회사이기 때문에 법적인 문제와 제도적 결함이 있는 경우가 많습니다. 사모펀드와 대상회사 모두 대상회사에 대한 조사 및 평가 과정에서 이러한 문제를 점차 정리하고 해결해야 합니다.

재무실사는 대상회사의 전반적인 재무정보에 대한 조사와 대상회사의 금융조직, 회계정책, 조세정책, 보상제도, 보상제도 등 대상회사의 구체적인 재무상태에 대한 조사로 나눌 수 있다. 특정화폐자금, 미수금, 재고, 장기투자, 건설중, 고정자산, 무형자산, 은행대출, 미지급금, 미지급세금, 판매수익 및 비용, 기타사업이익, 투자수익, 현금흐름 등 , 순서대로 회사의 자산 상태, 손익에 대해 보다 포괄적으로 이해하고, 투자가 대상 회사에 미칠 수 있는 영향을 평가합니다.

재무실사는 대상회사의 전반적인 재무정보에 대한 조사와 대상회사의 금융조직, 회계정책, 조세정책, 보상제도, 구체적인 화폐자금 및 매출채권 등 대상회사의 구체적인 재무상태에 대한 조사로 나눌 수 있습니다. , 재고, 장기투자, 공사진행중, 고정자산, 무형자산, 은행대출, 미지급금, 미지급세금, 판매수익 및 비용, 기타사업이익, 투자수익, 현금흐름 등을 더 많이 가지고 있습니다. 회사의 자산 상태, 손익 상황에 ​​대한 포괄적인 이해를 통해 대상 기업에 대한 투자에 미칠 수 있는 영향을 평가합니다. 4. 투자가 대상 기업에 미칠 수 있는 영향을 평가하기 위한 투자 의사결정 및 거래 조건 협상.

사모펀드와 대상 회사의 경영진 또는 실제 지배인 사이의 협상 내용은 다음과 같습니다: 미래에 대한 기업 지배권, 유형, 결합 및 자본 구조 결정; 자금 조달, 경영 개입 및 자본 회수 방법 마련 등

IV. 투자 및 자금조달 계약의 설계 및 서명

투자 및 자금조달 계약은 투자 의향서를 기반으로 한 공식 법적 문서이며 민간과 민간 모두에 법적 효력을 갖습니다. 주식형펀드와 대상회사는 반드시 쌍방이 함께 관찰해야 합니다. 평가 가격 책정, 이사회 배치, 투자자 거부권 및 기타 기업 지배 구조, 진입 전략, 출시 전략과 같은 상업적 용어 외에도 투자 및 자금 조달 계약에는 회계사, 변호사는 양측의 정당한 권리와 이익을 보호하고 향후 분쟁을 피하기 위해 협상에 참여합니다.

투자 및 금융 계약의 진입 전략에는 일반적으로 지분 이전과 자본 증자가 포함됩니다.

엑시트 전략에는 일반적으로 지분 양도, 대상 회사 주주 또는 경영진의 자사주 매입, 주식 발행 및 상장, 청산 등이 포함되며, 그 중 대상 회사의 주식 발행 및 상장을 통한 엑시트가 투자 수익을 위한 최선의 엑시트 방법입니다. .

5. 부가 가치 서비스 제공

6. 청산 및 현금화

사모펀드 실사

기한 개요 실사

실사의 일반적인 과정은 다음과 같습니다: 프로젝트 수립 - 실무그룹 구성 - 조사 계획 수립 - 정보 정리/요약 - 조사 보고서 작성 - 내부 검토 - 보고서 제출 - 서류 관리 - 투자 계획 설계에 참여합니다.

실사 채널에는 기업 자산 및 시설에 대한 현장 조사, 대상 회사 경영진과의 협상, 대상 회사와 거래하는 은행, 회계사, 변호사와의 상담 및 대화가 포함됩니다. 대상 회사의 등록 당국에 대한 조사 및 대상 회사의 이전 및 현재 비즈니스 파트너, 고객 및 공급업체와 연락하여 다른 사모펀드의 의견을 조사합니다. 업계에서는 대상 기업의 실제 상황과 같은 채널을 통해 대상 회사의 경쟁사를 이해합니다.

기업 경영진 실사

1. 기업 경영진 실사 개요

기업 경영진 실사는 실제 상황을 더 잘 이해하기 위한 사모펀드의 목적입니다. 대상 회사의 인사 관리, 회사 재무 관리, 보안, 기밀 유지, 행정 관리, 계약 관리, R&D 관리, 생산 관리, 조달 관리, 마케팅 관리 및 기타 기업 관리를 수행하는 방법을 과학적 방법을 사용하여 이해합니다. 대상기업의 상황을 조사, 검증하여 기업의 경영수준을 평가하고, 어떤 측면에서 투자를 통해 경영을 강화해야 하는지 판단하는 조사방법입니다. 대상 기업의.

기업 인수합병 조사의 초점은 법률 문서의 완성도인 반면, 사모펀드의 경우 기업 경영 실사 조사의 초점은 회사의 운영 및 생산과 관련된 내용이어야 합니다.

II. 기업 경영 실사 내용

일반적인 상황에서 기업 경영 실사는 다음과 같은 측면을 포함합니다:

(1) 회사의 기본 상황

1. 기업의 역사적 발전

기업 설립 이후의 지분 구조 변화, 자본 증가 및 자산 재편성 소개; 기업 설립 이후의 각 단계 및 각 단계의 변화와 발전 이유

2. 사업 개발, 생산 능력, 수익성, 판매량 및 제품 구조의 주요 변화; 기업 설립 이후

3. 투자 금액, 투자 비율, 투자 성격, 투자 소득 등을 포함한 기업의 외부 투자 상황 및 투자 단위 소개

4. 회사의 지난 몇 년간 배당금 분배 및 현재 배당금 분배 정책

5. 기업에 건전한 주주총회, 감사위원회 및 다양한 전문 위원회가 있습니까? 각 기관의 기능이 건전하고 실행되고 있나요? 회의록 및 기타 파일이 보관되어 있나요?

6. 회사의 이사회 및 감사위원회, 이사, 감독관 및 고위 관리자의 이력서, 외부에서 근무하는 고위 관리자, 이사회 및 감사위원회 구성원의 지위

7 .기업 주주 구조, 회사 소개 대주주: 배경 소개, 지분 비율, 주요 사업, 등록 자본금, 자산 상태, 수익성, 사업 범위 및 법적 대표자 등 기업과 대주주 간의 사업 거래(예: 원자재 공급, 공동 연구 및 개발) 제품, 특허기술 및 지적재산권(자유사용, 판매대행 등), 금융거래, 위 사업 및 금융거래를 규제하는 특수관계자 거래계약이 있는지 여부 및 회사의 대주주가 이에 대해 어떤 지원을 하고 있는지 자금, 시장 개발, 연구 개발, 기술 투자 등을 포함한 회사의 사업 개발

8. 회사의 계열사(공장)에 대한 관련 정보: 이름, 사업, 자산 상태, 재무 상태, 소득 및 이익 상태, 자회사 보유에 관한 정보(이름, 사업, 자산 상태, 재무 상태, 소득 및 수익성, 외부 사업 거래, 자본 및 사업 거래 포함) 공장), 보유 자회사의 행정, 영업, 자재공급, 인력 등을 일원적으로 관리하는 방법

9. 주요 참여 기업이나 기업을 소개합니다.

파이낸싱 사업계획의 기본 내용

파이낸싱 사업계획의 전체 내용은 간단하게 하나의 중심 생각으로 요약될 수 있다. 사모펀드가 타겟에 투자할 수 있기를 바라는 것이다. 기업과 기업은 사모펀드를 제공할 수 있습니다. 주식형 펀드는 실행 가능한 투자 수익을 제공합니다. 자금을 조달하려는 모든 기업은 자체 기업의 실제 상황과 자금 조달 과정 중 이러한 핵심 아이디어를 기반으로 자금 조달 사업 계획을 준비해야 합니다. 완전한 파이낸싱 사업 계획의 기본 내용은 다음과 같습니다.

(1) 파이낸싱 사업 계획 개요

파이낸싱 사업 계획 개요는 사모펀드 관리자가 가장 먼저 보는 것입니다. 내용이므로 파이낸싱 사업계획서의 주요 내용을 응축한 핵심이자 파이낸싱사업계획서의 핵심이 되어야 하며, 회사에 대해 더 많은 정보를 얻고자 하는 투자자들에게 매력적이어야 합니다. 요약문은 간결하고 정확한 언어로 작성되어야 하며, 작성시에는 2,000자 내외로 작성하도록 노력해야 합니다. 요약에는 주로 다음 내용이 포함됩니다:

1. 회사의 기본 정보 및 연락처 정보,

2. 회사 개요,

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4. 관리팀 및 관리 조직

5. 제품 산업 상황 및 시장

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7 .재무 계획 및 분석(자금 사용 및 이익 예측 포함)

8.

(2) 기업과 기업의 미래

이 부분에서는 기업 비즈니스 범위의 대부분을 다룹니다. 사모펀드가 이해하고 싶은 핵심 내용은 기업 사업의 독창성과 이러한 독특함이 기업의 미래 수익 전망에 미치는 역동적인 영향이다. 즉, 사모펀드 운용사는 해당 기업이 업계 전체에서 경쟁할 것이라고 확신할 수 있다. 회사에 대한 남다른 이해를 통해 승리의 핵심 요소를 담고 있습니다. 기업의 내용과 미래는 주로 다음을 포함하여 광범위합니다.

1. 기업 개요: 기업의 명칭, 설립 시기, 등록 자본금, 실제 납입 자본금, 그 중 현금 및 무형자산이 지분비율 등을 차지하는지, 등록장소, 회사의 성격, 주요사업, 역사적 변천, 회사의 발전단계, 지분구조 등을 설명합니다.

2. 업무의 성격 : 사모펀드 운용사가 회사의 상품이나 서비스를 최대한 이해할 수 있도록 회사의 주요 사업을 간략하게 소개하고, 해당 상품이나 서비스에 대해 간략하게 설명합니다.

3. 사업 개발 내역: 제품 생산 또는 서비스 제공 시간, 기업 발전의 중요한 단계 및 개발 과정의 주요 사건을 포함합니다.

4. 기업 전망: 회사의 향후 사업 개발 계획을 연대순으로 설명하고 주요 개발 단계를 지적할 수 있습니다. 이 부분에서는 일반적으로 사모펀드 등 투자자가 향후 몇 년간 회사의 사업 발전 방향과 변화 이유를 이해해야 합니다.

회사가 미래 사업이 많은 변화 요인에 직면할 것으로 예상한다면 성공에 필요한 조건을 설명해야 합니다.

5. 제품 또는 서비스 독창성: 기업의 고유성은 경영진, 제품 또는 서비스, 재무 구조 및 방식에 반영될 수 있습니다. 간단히 말해서, 회사에 고유한 제품이나 서비스가 있어야만 좋은 수익 전망을 가질 수 있습니다.

6. 제품 또는 서비스 가격: 제품 가격, 가격 형성 기준, 비용, 이익 및 이익 구성 등을 포함한 회사의 제품 또는 서비스 가격 전략에 대한 설명입니다. 사모펀드는 상품 가격이 가격 구성 등 모든 영향 요소를 충분히 고려하는지, 시장에서 논리적으로 수용되는지, 상품 가격이 경쟁 상황에서 가격 추세를 반영하는지, 가격이 시장 압력을 견딜 수 있는지 이해해야 합니다. 가격 인하 등.

7. 고객 그룹 특성: 고객 특성 설명, 구매 동기, 제품의 주요 구매자 및 구매 금액 및 단일 배치 구매량을 포함합니다.

8. 제품 시장 설명: 주로 제품 시장을 설명합니다. 업계 전체 매출과 성장률, 시장점유율 등을 포함해 사모펀드는 이를 바탕으로 해당 기업의 시장점유율을 파악할 수 있다.

9. 경쟁사 또는 대체 제품: 주로 모든 경쟁 제품과 경쟁 제조업체, 특히 이러한 경쟁사의 시장 점유율, 연간 매출 및 재무 건전성을 설명하고 분석합니다. 또한, 해당 회사 제품의 장점을 분석하는 것도 필요합니다. 일부 기업은 특정 특허권을 보유하거나 프랜차이즈를 운영하고 있어 당분간 경쟁자가 없을 수도 있지만, 향후 투자 기간에는 더 강력한 경쟁 기업이나 대체 상품이 나타날 수 있으므로 사모펀드는 잠재적인 경쟁자를 이해하고 시기와 방법을 선택해야 합니다. 시장 진입에 관한 것입니다. 회사가 경쟁사에 대해 잘 알지 못하는 경우 사모펀드는 성장의 지속 가능성과 신뢰성을 신중하게 평가할 것입니다.

10. 마케팅 전략: 제품 판매 프로세스 및 유통 채널을 설명하는 데 중점을 둡니다. 기본 링크에는 기업 판매 방법, 광고 전략, 시장 침투 전략, 판매 장애물, 판매 직원 구성 등이 포함됩니다. 사모펀드는 이를 바탕으로 기업의 마케팅 전략을 분석, 평가하고, 제품이 생산 현장부터 사용자의 손에 전달되기까지의 전 과정을 이해합니다.

11. 생산 프로세스: 기업의 생산 능력, 주요 생산 링크, 품질 관리 및 생산 프로세스에 초점을 맞춘 제품의 제조 프로세스와 영향 요인, 그리고 이를 기반으로 기업의 생산 비용 및 판매 비용을 확인합니다.

12. 인적자원 구성: 기업의 노동력, 현황, 제품 생산 및 판매에 필요한 직원 형태를 포함합니다. 주요 내용은 극장 지리적 분포, 직원 교육 수준, 직원 교육 계획, 급여 비용, 수당 및 연말 배당금, 노사 관계, 노조 상황, 근무 시간 조정i, ​​기술 직원 비율, 비밀 유지 계약 및 비경쟁 계약을 포함합니다. , 직원 인센티브 메커니즘 등

13. 공급업체: 원자재 공급업체, 원자재 공급 경로, 특수 외부 부품의 적시성 및 신뢰성 여부 등 회사의 원자재 및 필수 부품 공급 상태입니다. 이름, 주소, 전화번호, 주요 연락처, 최대 공급업체, 공급 잔고는 물론 주요 공급업체와 단독 원자재 공급업체를 포함한 공급업체 목록도 제공되어야 합니다.

14. 장비: 기업이 이미 보유하고 있거나 구매할 예정인 주요 장비, 고정 자산의 총액 및 실현 가능 가치, 생산량을 포함하여 기업의 생산에 필요한 장비의 기본 상태 기존 장비를 사용하여 달성한 산출 가치, 장비 조달 주기, 장비 조달 어려움, 장비 설치 어려움 및 운영을 위한 특수 기술 요구 사항, 장비 특수성 및 모기지 가치, 장비 유지 관리 비용, 장비 감가상각 속도, 장비 기술 업데이트 속도 및 장비 경쟁력. 장점 등

15. 자산 구성 및 자금: 회사의 현재 고정 자산 유형 및 향후 고정 자산 투자 요구, 자산 모기지 상태, 고정 자산 감가상각, 현재 생산 능력 및 수입, 금융 리스 및 관련 고정 자산을 포함합니다. 임대 계약서.

16. 특허, 상표 등 지적재산권: 회사가 보유하고 있거나 신청할 특허 및 상표의 상황을 통해 해당 회사가 진정으로 고유한지 판단할 수 있습니다.

17. 연구 및 개발: 연구 개발 비용, 이미 투자했거나 향후 투자할 계획인 자금, 이러한 R&D 자금 투자의 목적과 효과에 대한 기업의 설명을 포함합니다.

18. 분쟁에 관여: 회사가 상업 채무 관계, 사용자 소송, 특허 분쟁 등 다양한 분쟁에 관여하고 있거나 관여할 수 있는지 여부.

19. 정부 관리: 일부 특수 산업에서는 정부 규제가 의약품 생산이나 특수 수출입 제품과 관련된 회사의 향후 발전에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 정부 통제를 공개해야 한다.

(3) 기업 경영팀

이사, 감독자, 관리자 및 기타 핵심 인력(예: 핵심 기술 인력)을 포함한 기업 경영팀의 상태.

1. 경영이력서 : 본부장, 차장, 재무이사 등 주요 인력과 이름, 나이, 직위, 경력, 학력 등을 포함한 명단.

2. 관리자의 직업 윤리: 회사는 관리자와 관련된 과거 소송 및 분쟁, 특히 경영진, 이사, 감독자 및 대주주의 파산 또는 신용 불량 기록에 대한 자료를 제공해야 합니다.

3. 관리자의 보수비용 즉 이사, 감사, 고위관리자의 수입과 이사회비, 컨설팅비, 수수료, 상여금, 급여 등 각종 비용이다.

4. 주식매수선택: 회사가 내부 기업 관리자를 대상으로 주식매수선택권을 행사하는지 여부. 이미 스톡옵션을 누리고 있는 기업경영진에 대하여는 옵션수, 평균행사가격, 행사된 옵션수, 아직 행사되지 아니한 옵션수 등을 기재하여야 한다. 그 이유가 명시되어야 한다.

5. 고용 계약: 주요 직원, 고용 이유 및 기간, 직원에 대한 다양한 복지 제도가 포함된 노동 계약입니다.

6. 이해 상충: 회사의 고위 관리자와 주주 사이에 가족 관계, 가족 경영 문제 및 기타 이해 상충이 있는지 완전히 공개합니다.

7. 컨설턴트, 회계사, 변호사, 대출 은행: 컨설턴트 목록, 이름, 주소, 회계 법인, 법률 회사, 대출 은행 및 기업에 서비스를 제공하는 관련자 연락처.

8. 기업 관리 조직 구조, 부서 기능 및 기업 지배구조 구조의 기타 측면.

9. 기업문화 시스템 구축 관련 상황.

(4) 자금 조달 요구 및 관련 지침

1. 제안된 자금 조달 방법: 투자 도구를 선택하려는 기업의 의도와 해당 조건 세부 사항은 다음을 위한 목표 계획을 제공해야 합니다. 후속 재정 준비 및 구조 설계의 기초를 제공합니다. 보통주를 매각하는 경우에는 보통주의 종류, 배당금 지급 여부, 배당금 적립 가능 여부, 주식 환매 가능 여부, 주식 가격 및 이에 부여된 의결권 등을 명확히 해야 합니다. 우선주를 매각하는 경우 배당금 지급 방법, 환매 약정이 있는지 여부, 보통주로 전환할 수 있는지 여부 및 해당 전환 가격, 전환사채의 경우 우선주주의 권리 등을 설명해야 합니다. 매각되는 경우에는 부채 기간, 이자율, 주식 전환 가격 및 비율을 명시해야 합니다. 주식 옵션인 경우에는 매입 가격, 옵션 행사 가격, 매입 주식 수, 옵션 제한 기간 등

2. 자본구조: 사모펀드로부터 자금을 받은 후 기업의 자본구조 변화.

3. 모기지 자금 조달 및 보증: 회사가 사모펀드를 얻기 위해 해당 담보를 제공할 의향이 있는지 여부: 회사가 자금 조달에 대해 개인 또는 기업 보증을 제공하는지 여부: 개인 보증인 경우 개인 재산, 기업 보증이고 회사의 자본 확인 보고서를 제공하는 경우.

4. 영업보고서 : 월별 손익계산서, 잔액 등 회사가 사모펀드로부터 투자를 받은 후 회사의 운영 및 경영상황을 사모펀드에 보고하고자 하는 방법을 주로 소개합니다. 시트 또는 연간 감사 사후 재무 제표 등

5. 자금 활용 계획: 향후 몇 년간 필요한 자금과 해당 자금의 사용에 대한 회사의 세부 계획입니다.

6. 소유권: 자금 조달 사업 계획에는 기존 주주가 보유하고 있는 주식 수와 투자 후 사모 펀드가 보유하고 있는 주식 수가 기재되어야 하며, 지분율을 획득하기 위한 가격이 명시되어야 합니다. 각 주주에게 토지, 건물, 기계, 장비 또는 사업 지분 제공을 고려하는 경우 해당 시장의 현재 시장 가치도 명시되어야 합니다.

7. 수수료 지불: 투자 과정에서 발생하는 컨설팅 비용, 변호사 비용 및 기타 비용의 금액 및 지불 방법.

8. 사모펀드의 경영참여: 회사가 사모펀드의 더 깊은 참여를 원하는 경우에는 일반적으로 사모펀드가 회사 이사회에서 일정 수의 의석을 차지해야 합니다. 경영에서는 기업이 필요로 하는 부가가치 서비스와 이러한 부가가치 서비스를 제공하기 위해 지불하는 수수료가 무엇인지 설명해야 합니다.

(5) 위험 요소

회사가 직면한 주요 위험을 설명하지만 사모펀드는 회사의 객관성을 의심하고 자체 평가 경험을 바탕으로 독립적인 판단을 내립니다. 기업이 묻는 질문은 사모펀드 평가에 도움이 될 수 있습니다. 일반적으로 위험에는 다음이 포함됩니다.

1. 회사가 설립된 지 얼마 되지 않았다면 짧은 운영 이력이 양 당사자가 논의하는 주요 위험 내용입니다.

2. 경영진이 젊거나 이 분야에 막 입문한 경우에는 경험이 부족할 수 있습니다.

3. 시장 불확실성, 판매와 관련된 시장 불확실성.

4. 생산 불확실성을 설명해야 합니다.

5. 부채 위험, 회사는 회사의 부채 상황과 지불 능력이 충분한지 분석하여 회사에 문제가 발생하여 파산할 경우 사모펀드가 얼마나 많은 투자금을 회수할 수 있는지 확인할 수 있어야 합니다. 파산한.

6. 핵심 인물에 대한 의존도와 관련하여 회사는 핵심 인물의 퇴사 또는 사망이 해당 인물의 직책을 맡을 수 있는 회사에 미칠 부정적인 영향을 사모펀드에 설명해야 합니다. ; 누가 회사를 이끌 것인가?

(6) 투자 수익 및 퇴출

사모펀드는 투자를 위해 투자하는 것이 아니라 투자 수익을 얻기 위해 투자하므로 기업은 최종 투자 회수 경로를 사모펀드 . 사모펀드가 투자 회사를 퇴출하기 위해 사용하는 퇴출 방법과 관련하여, 기업은 투자 퇴출 문제를 자신의 관점에서 살펴보아야 하며, 특히 논스톱 퇴출 방법 선택이 회사에 미칠 수 있는 영향을 살펴보아야 합니다.

1. 주식 발행 및 상장: 주식을 발행하고 상장하는 것은 의심할 여지 없이 투자자와 자금 조달 당사자 모두에게 가장 바람직한 결과이지만 상장 후 회사 지분의 사회화도 가장 어렵습니다. 사모펀드가 보유한 주식 중 전체 주식을 현금화했습니다. 금융회사는 상장 시기, 상장 장소, 상장 방법 등 주식 발행 및 상장 계획을 세워야 한다.

2. 인수합병: 기업 인수합병은 사모펀드가 대상 기업을 퇴출시키는 중요한 방법이기도 합니다. 특히 자본 시장이 침체되고 기업이 단기적으로 상장하기 어려운 경우에는 더욱 그렇습니다. 주식을 공개 발행해 기업 주식을 전략적 투자자 등 다른 투자자에게 파는 것도 사모펀드가 투자한 기업에서 빠져나오는 중요한 방법이다.

3. 환매: 사모펀드 자본이 대상 기업에 투자된 후 수년이 지나면 피투자 기업이 해당 기업의 사모펀드가 소유한 주식을 계산된 가격으로 환매하는 것을 말한다. 사전에 또는 가격 책정 방법을 기반으로 사모 펀드의 출구를 달성합니다.

4. 청산: 사모펀드가 대상회사에 투자한 후 상장이 불가능하거나 기업간 인수합병 및 대상회사의 환매를 할 수 없는 경우에는 어떤 상황에서 청산이 가능합니까? 사모펀드가 회사를 통과하여 투자금을 회수하나요?

(7) 운영 분석 및 예측

기업은 회사의 현재 운영 조건과 프로젝트 전망에 대한 포괄적인 분석을 수행해야 합니다. 즉, 회사의 재무 데이터를 기반으로 회사의 상황을 설명해야 합니다. 순이익, 매출원가, 운영비, 이자비용, 이자수익 등 최근 몇 년간의 재무상태를 파악하고, 이러한 데이터를 분류하여 사모펀드가 회사의 운영상태와 향후 발전 전망을 명확하게 이해할 수 있도록 합니다.

(8) 재무제표

성장 단계와 성숙 단계의 기업의 경우 사모펀드가 재무 상태를 이해하기 위해 완전한 재무제표를 제공하는 것이 매우 중요합니다. 특히 금융 분야에서는 독립 감사 기관의 검토를 거치지 않았습니다. 일반적으로 재무제표에는 연결대차대조표, 연결손익계산서, 현금흐름표, 부외 항목이 포함됩니다. 사모펀드는 재무제표를 통해 기업의 재무비율, 영업실적, 부채 지급여력, 미지급금, 부채현황 등을 파악할 수 있다.

(9) 사모펀드가 회사의 현금 흐름 추세를 대략적으로 파악하고 이에 대한 지침을 제공할 수 있도록 향후 5년간 회사의 재무 예측과 내년에 대한 자세한 월별 현금 흐름표를 설명합니다. 가치 평가를 수행하면 다음 단계의 신중한 조사를 위한 토대가 마련됩니다.

(10) 해당 기업의 기본정보 및 금융내용에 대한 첨부

사모펀드가 해당 기업의 기본정보를 보다 직관적으로 이해할 수 있도록 하기 위해

자금조달 사업계획서는 해당 서류를 계획서에 첨부파일로 첨부합니다.