채권펀드가 손실을 보는 이유는 무엇인가요?

순수채권펀드란? 채권펀드는 왜 돈을 잃나요? 순수채권펀드는 채권에만 투자하는 펀드이다. 채권은 기업이 발행하든 국가가 발행하든 모두 한 가지 특징을 갖고 있습니다. 즉, 일정 기간이 있고 만기 시 원금과 이자를 상환한다는 것입니다. 따라서 순수채권펀드 매입의 위험성은 그리 크지 않습니다. 가장 큰 위험성은 인플레이션 속도를 따라잡지 못한다는 것입니다.

순수채권펀드 손실 이유:

일반적으로 주식시장과 채권시장 사이에는 시소효과가 존재한다. 반면 채권시장이 좋을 때는 주식시장이 상대적으로 약하게 움직인다. 이번에 순수채권형 펀드는 채권시장이 지속적으로 상승한다는 전제 하에 큰 손실을 입었는데, 이는 최근 신규주 연속 돌파와 관련이 깊다. 성장기업시장과 중소기업위원회에 복권제도를 도입한 후, 복권에 당첨되면 신주는 채권펀드의 연환산 기대수익률에 이전보다 훨씬 더 큰 영향을 미치게 된다. 상장 후 신주 실적이 부진할 경우 채권펀드 손실로 직결될 수 있다.

채권의 가장 큰 위험은 연간 예상이자율의 변화에서 비롯됩니다. 중앙은행이 금리를 인하하면 채권 자체의 이표가격이 정해져 있기 때문에 연이자율 하락을 기대한다면 이표가격을 올려 연환산 기대이율을 낮추려는 목적만 달성할 수 있을 뿐이다. 이는 이전에 채권을 구매한 많은 사람들에게 문제를 가져올 것입니다. 이때 돈을 잃을 예정이라면 금리를 올리거나 초기 인상이 너무 빠르지 않는 한 일시적인 액면가 하락으로 인해 어느 정도 손실이 발생하게 됩니다.

또 다른 상황은 본 펀드가 매입한 채권상품 중 채권 중 하나가 상환되지 않거나 부도가 나는 상황이다.

순수채권 펀드 투자 전략:

첫 번째 단계에서는 Tiantian Fund Network의 '펀드 순위' 기능을 사용하여 선별할 수 있습니다. '오픈 펀드 순위'에서 '채권 유형'을 선택하세요. 현재 718개의 채권 펀드가 있습니다.

두 번째 단계는 '카테고리'에서 '장기 순수 부채'를 선택하는 것입니다. 단기 순수채권 펀드의 연간 기대수익률이 너무 낮고, 하이브리드채권 펀드와 전환사채 펀드의 위험성이 너무 높으며, 일반 공개채권은 쉽게 구할 수 없기 때문에 장기채권 펀드를 제외한 다른 채권펀드는 고려하지 않습니다. 당분간 순수 채권을 기간으로 합니다. 이렇게 두 차례의 심사를 거친 뒤, 아마도 장기 순수채권 펀드는 300여개 정도밖에 남지 않았을 것입니다.

세 번째 단계는 '거의 1년' 동안 예상 연환산 기대수익률을 기준으로 대소부터 대소로 정렬한 뒤 상위 50개만 뽑아서 타깃 펀드는 50개만 남게 되는 것이다.

네 번째 단계는 더 번거롭습니다. 예를 들어 투자 범위에는 주식과 전환사채에 투자할 수 있다고 되어 있는데, 이러한 순수 부채 자금을 수동으로 제거해야 합니다. 신규 주식에 투자할 수 있으며, 정기적으로 개설되면 이 시점에 도달할 수 있는 순수 부채 자금이 10개를 넘지 않아야 합니다.