폐쇄형 펀드의 할인율이 100%라는 것은 무엇을 의미하나요?

폐쇄형 펀드의 할인율은 100%, 즉 펀드 가격=순자산이다.

펀드 설정 시 펀드 스폰서가 발행할 펀드 단위 총액을 제한한 후 펀드 설정 및 종료를 선언하며, 신규 투자는 없다는 뜻이다. 일정 기간 내에 수락됩니다. 펀드유통은 증권거래소 상장의 형태를 취하며, 향후 펀드유니트를 사고 파는 투자자는 증권중개인을 통해 유통시장에서 입찰거래를 진행해야 한다.

폐쇄형 펀드가 유통시장에서 실제 순자산보다 낮은 가격으로 거래되는 경우를 '할인'이라고 한다. 할인율 = (단위 주당 순 가치 - 단위 당 시장 가격) ​​/ 단위 주당 순 가치. 이 공식에 따르면 할인율이 0보다 큰 경우(즉 순 가치가 시장 가격보다 큰 경우) 할인율이 0보다 작은 경우(즉 순 가치가 더 적은 경우) 할인입니다. 시가보다) 프리미엄이 붙는다. 폐쇄형 펀드를 평가할 때 투자목적, 운용수준과 더불어 할인율도 중요한 요소이다. 폐쇄형 펀드의 대규모 할인 문제를 해결하기 위한 해외 방법으로는 클로징 투 오픈, 조기 자금 청산, 펀드 공개매수, 펀드 단위 환매, 자금 관리 할당 등이 있습니다.

예를 들어 폐쇄형 펀드의 시장 가격은 0.8위안이고 순 가치는 1.20위안이며 할인율은 (0.8-1.20)/1.20=-33.33%입니다.