보험 배경 및 증권 판매 선택

은행, 증권, 보험이 점차 융합되는 추세. 은행, 증권, 보험은 운영상 큰 차이가 있기 때문에 새로운 규제 도구의 개발과 구축은 통일되고 모든 당사자가 받아들일 수 있고 의미가 있다! 국가 금융체계의 세 가지 기둥이다: 은행, 증권, 보험 사이의 연맹 분석.

1995 년 5 월, 중국 인민은행장 다상룡이 우리나라 권상융자난을 겨냥해 두 가지 개혁 조치를 제시했다. 하나는 자격을 갖춘 권상이 은행간 동업 대출 시장과 채권 환매 시장에 들어갈 수 있도록 하는 것이다. 두 번째는 자격을 갖춘 증권사가 서비스표 담보를 통해 은행에 대출을 받을 수 있도록 하는 것이다 (금융연구 1999 제 10 기). ) 1998, 보험회사는 은행간 채권 시장에 참여할 수 있는 허가를 받았다. 1999 보감회는 보험회사와 증권회사를 연결하는' 보험회사 구매 중앙기업채권 관리 방법' 을 발표했다. 몇 년간의 개혁 끝에 은행, 증권, 보험은 점차 우리에게 연맹의 윤곽을 넓혀 새로운 금융 시대를 열었다.

첫째, 은행, 증권, 보험연맹의 타당성 분석

제도 혁신은 현대 금융 발전의 주요 요인 중 하나이다. 중국이 세계무역기구에 가입하게 됨에 따라 금융업 개방의 행보가 더욱 가속화될 것이다. 중국 금융기관이 경쟁에서 무패의 땅에 서려면 금융체계를 계속 개혁해야 한다. 동시에, 우리나라 증권 보험회사의 이유로 은행, 증권, 보험연맹을 설립하는 것도 필요하고 가능하다.

(a) 증권 회사의 자금 조달 채널이 좁다. 증권상은 금융기업으로서 상장회사가 주식을 발행하는 인수 업무에 종사한다. M&A 중개 업무에 종사하고 M&A 기업을 위한 기획 고문으로 활동하고 있습니다. 자체 자금으로 증권을 매매하여 이윤을 얻는 자영업에 종사하며 커미션을 받고 투자자가 거래를 완성할 수 있도록 하는 중개업무에도 종사한다. 이것들은 엄청난 자금 수요가 있을 운명이다. 외국 자금이 비교적 적다. 과거 규정에 따르면 중국의 권상들은 은행에서 돈을 빌릴 수 없고, 빚을 낼 수 없고, 은행간 시장에서 국채를 환매할 수 없다. 사실, 쿠폰상들은 단 하나의 외부 융자 경로만 가지고 있어 은행간 시장에서 하루만 빌릴 수 있다. 이런 하룻밤 대출은 물 한 잔의 차급과 같아서, 권상들의 장기 발전에 큰 영향을 미치지 않는다.

자금 부족으로 브로커들이 위험에 처하게 되었다. 권상 위험은 자금 조달 및 운용 과정에서 발생하는 위험, 즉 불확실성으로 인한 손실의 가능성을 말하며, 구체적으로 (1) 유동성 위험으로, 유동성 비율이 낮기 때문에 권상 재무 구조에서 유동성이 부족하다는 뜻이다. 업무가 불리할 때, 권상들은 충분한 유동성이 부족하여 금융상품이 빠르게 현금화되지 않아 자금회전 위기에 빠졌다. 1996 년 말까지 중국 상위 10 대 증권사 중 한 곳의 유동성 비율은 90% 에 육박하는 반면 미국의 모건은 98% 에 육박하는 것으로 집계됐다. (2) 적절한 자본 위험. 중국에서 증권사의 순자산과 부채의 최대 비율은 10: 1 입니다. 그러나 일부 중소권상들의 순자산 비율은 너무 높다. 경영난을 겪으면, 이들 권상들은 먼저 자금 불채무에 빠지고, 심지어 더 큰 자본 충족률 위험에 직면하게 될 것이다.

(b) 보험은 채널을 넓혀야 한다. 국민소득이 높아지고 국민보험의식이 강화됨에 따라 최근 우리 보험업계는 장족의 발전을 이루었고, 각 보험회사의 보험료 수입은 매년 크게 증가했다. 1997 년 중국 보험료소득 1072 억원으로 19% 보다 연간 20% 증가했다. 1998 년 중국 보험료 수입 1247 억원으로 전년 대비 14% 증가하여 성장률이 매우 빠르다. 관련 부처에 따르면 2000 년 전 중국 보험업계 총수입은 2000 억원을 넘을 것으로 예상되며 시장 잠재력 규모는 2500 억원에 이를 것으로 전망된다. 이처럼 방대한 펀드는 자본 운영 모델의 한계, 투자 수익과 회사 경쟁의 심화, 보험 투자에 대한 투자자의 높은 수익률에 대한 수요 사이의 갈등을 겪고 있다. 장기 생명 보험 기금에는 저축과 예상 보험료 연기 등 두 가지 기본 특징이 있다. 분담금과 지불의 간격이 길기 때문에, 몇 년 또는 수십 년간의 분담금을 보장하기 위해 보험 가입자의 예상 수요를 만족시키기 위해서는 보험회사가 반드시 보험 자금을 보존하고 가치를 높여야 한다. 따라서 보험자금의 가치를 보존하는 것은 보험 자체의 필요성이며, 가치를 보존하는 근본적인 방법은 보험자금을 최대한 활용하고 보험자금의 투자 경로를 넓히는 것이다.

오랫동안 우리나라 보험자금 운용이 제한되어 은행에 예치될 수밖에 없었다. 최근 2 년 동안 완화된 것도 국채와 금융채무 매매에만 국한된다. 이에 따라 중국에서는 예금과 채무 이자와 보험증권 예정금리 간의 차이가 보험회사의 주요 수입원이 되고 있다. 현재 보험회사가 국채에 투자하는 비율은 확대되고 있지만 국채 규모가 작기 때문에 투자 규모와 비율이 제한되어 투자은행의 자금이 일정 비율을 차지하고 있다. 이렇게 1997 부터 은행 저축 예금 금리가 7 차례 인하됨에 따라 보험회사에 큰 손실을 가져왔다. 장기적으로 보험회사의 지급 능력을 흔들 것이다. 세계 경제 통합이 발달하면서 중국이 세계무역기구에 가입하는 속도가 빨라지면서 회원국들이 세계무역기구의 규칙에 따라 패를 낼 것을 요구하고 있다. 즉, 중국 보험업은 개방의 속도를 가속화해야 한다. 수익 기준을 낮추고 투자 수익을 높임으로써 자강 보험 업계의 핵심 경쟁력을 높이다. 은행 예금 금리 인하로 보험자금 이차가 줄어들거나 거꾸로 매달리는 현상을 해결하기 위해서는 효과적인 멀티채널 자금 운용을 통해 자금 수익률을 높이는 것이 보험회사 이차가 거꾸로 매달리고 미래의 장기 발전을 해결하는 관건이다. 시장경제가 발달한 나라에서는 보험업의 축적과 융자 능력이 은행업에 버금가고 있다. 예를 들어, 미국 보험회사의 업무량은 금융시장 업무의 3 분의 1 이상을 차지한다. 따라서 장기적으로 중국 보험업의 자금 운용은 형식과 수단 모두에서 큰 발전이 필요하다.

(3) 은행 업무 범위를 넓혀야 한다. 2000 년 이후 금융감독기관은 상업은행과 보험회사가 업무혁신과 대리업무를 전개하도록 독려했다. 보험 및 증권 업무의 경우 은행 업무는 다음과 같은 영역에서 확장될 수 있습니다.

1 .. 외자은행의 80% 이상의 보험업무는 모두 시장중개인 대리중개인을 통해 처리한다. 우리 나라도 은행 업무가 광범위하고, 인력 자질이 상대적으로 높고, 보험업계의 특징을 잘 알고, 보험대리업무를 대대적으로 발전시켜야 한다.

2. 전자네트워크 기술이 발달하면서 은행과 보험사들은 인터넷 자원을 공유할 수 있다. 보험회사는 은행이 소유한 고객 자원과 정보 데이터베이스를 이용하도록 선택할 수 있으며, 은행은 보험회사의 재무 고문으로 자금에 호스팅 서비스를 제공할 수 있다.

3. 보험회사는 소비신용, 개인담보대출, 자동차담보대출 등 은행제품에 보험서비스를 제공할 수 있다.

4. 증권으로서 보험증권은 은행 대출을 효과적으로 담보하는 데 사용할 수 있다. 어떻게 저축증빙서와 보험증서, 펀드를 결합해도 연구할 수 있다.

5. 융자 업무 방면에서 보험회사는 은행의 예금자이며, 앞으로 은행 금융채권의 주요 투자자가 될 수 있다. 은행 보험회사는 대출 채권 환매 등을 통해 자금을 조달하여 자금의 유동성과 수익률을 높일 수 있다.

6. 은행과 증권은 마케팅에서 상호 작용하여 마케팅 네트워크와 고객 자원을 즐길 수 있다. 은행은 기존 네트워크를 활용하여 증권, 펀드 및 보험 업무를 개발할 수 있는 광범위한 고객 기반과 지사 네트워크를 보유하고 있습니다.

둘째, 증권, 보험, 은행 동맹 모델 분석

이 세 가지 간의 동맹에 대한 타당성 분석을 통해 구체적인 동맹 방식을 제시할 필요가 있다.

(a) 보험 기금 및 증권 시장 동맹의 선택. KLOC-0/997 이후 위안화 저축예금금리가 7 회 인하됐고, 그 중 1 년 은행예금금리가 7% 하락했고, 3 년 5 년 예금금리도 같은 폭으로 하락해 하락폭이 전례가 없었다. 현재 은행 예금 금리에 비해 보험회사는 뚜렷한 금리 거꾸로 현상이 있어 보험자금 운용 환경이 갈수록 나빠지고 보험업 경영은 전례 없는 어려움에 직면해 있다. 업계 내에서 장기 생명보험 자금 사용 경로를 넓히는 목소리가 날로 높아지고 있다. 이와 함께 중국 주식시장에는 규모가 작고 안정적인 자금원 부족 등의 문제가 남아 있다. 이런 문제를 어떻게 해결할지는 정부와 증권업계의 관심을 받아 관리자가 시급히 해결해야 할 문제가 되고 있다.

중국의 보험자금은 다음과 같은 방법으로 투자할 수 있다.

1. 자산 부채 비율 관리를 구현합니다. 자금 사용 주기에 따라 보험자금의 합리적 사용 구조를 결정하여 자금의 안전과 효율성을 확보하다. 단기 고선명 투자 업무 (예: 상업 어음) 는 만기가 되지 않은 책임 준비금, 미결 배상 충당금 등 단기 부채에 사용됩니다. 인신보험 준비금은 중장기 부채에 소량을 제외하고 대부분 정부채권, 금융채권, 기업채권 등과 같은 중장기 투자에 쓰인다. 총준비금과 핵보험 흑자는 중장기 투자에 가장 적합한 자금으로, 2 급 시장에서 양질의 주식, 부동산, 담보대출을 구매할 수 있다.

보험회사는 증권펀드를 직접 구매합니다. 즉, 1 급 시장과 2 급 시장에서 각종 증권투자펀드를 구독하거나 구매하는 경우, 동급 보험 주관부는 투자비율을 엄격하게 제한하여 보험자금의 안전과 효율성을 확보하고 투자자의 이익을 보호해야 한다.

증권 투자 보험 기금 설립. 증권투자보험기금은 자본시장 선진국이 보험회사 자본투자 채널을 해결하는 주요 운영 모델이다. 우리나라의 실제 상황을 고려해 볼 때, 자격을 갖춘 보험회사가 증권투자보험기금을 설립하도록 허용할 수 있으며, 그 발행 자본금 금액은 총자산의 일정 비율에 따라 결정될 수 있다. 그 방식은 증권사와 신탁투자회사가 새로운 보험자금 관리회사를 설립하거나 이미 설립한 펀드관리회사를 선택할 수 있다.

(b) 은행 및 보험 회사 동맹의 선택. 일단 중국 보험시장이 대외적으로 개방되면 외자보험회사는 자산실력, 마케팅 수단, 관리기술 등에 있어서의 우세로 중국 민족보험회사에 충격을 줄 수밖에 없다. 보험회사의 자금 운용이 증가하고 위험의식이 높아지면서 보험업과 상업은행 간의 협력은 단순한 보험료 징수와 예금 쟁취에 국한되지 않고 주로 다음과 같은 측면에서 나타난다.

1. 금융 협력. 현재 국무부는 보험자금이 증권투자기금을 통해 간접적으로 주식시장에 진출할 수 있다고 발표했고, 인민은행도 상업은행이 보험회사와 계약예금을 시행할 수 있는 결정을 내렸다. 생명보험의 경우 생명보험지불은 재정보험이나 책임보험만큼 예측할 수 없는 것이 아니며, 투자전략은 가치의 장기적이고 안정적인 성장에 초점을 맞추고 있기 때문에 상업은행이 운영하는 계약예금 업무에 긍정적인 반응을 보이고 있다. 그리고 국제관례와 접목하는 과정에서 보험회사는 자금 집중 통제의 위험을 피하기 위해 4 대 상업은행에서 일부 자금을 인출할 것이다. 은행은이 기회를 포착하고 계약 예금의 개통이라는 강력한 수단을 최대한 활용하여 생명 보험 회사와 금융 협력을 수행해야합니다.

2. 상업협력. 외국 생명 보험 상품은 이미 저축형 제품에서 투자형 제품으로 완전히 바뀌었고, 국내 생명 보험 회사도 품종 혁신을 탐구하고 노력하고 있다. 최근 생명보험회사는 매우 매력적인 제품을 내놓았다. 보험 보장을 바탕으로 한 독특한 투자 재테크 기능으로 이 제품은 투자의식을 가진 보험 가입자들을 끌어들였다. 은행은 민간 재테크 업무의 발전과 연계하여 생명 보험 회사와의 제품 개발 및 마케팅 협력을 강화해야 한다. 동시에, 우리나라 상업은행은 도트의 장점을 이용하여 보험대리업무를 대대적으로 전개하여 보험자금 예금과 그에 상응하는 영업수입을 늘릴 수 있다.

3. 기술 협력. 은행은 생명 보험 회사를 이용하여 외국의 선진 관리 경험과 마케팅 방식을 도입하고, 기술 혁신의 계기를 가속화하고, 생명 보험 회사와 공동 카드를 발행하여 기술 지원 시스템을 개발하고, 전화은행과 온라인 은행 서비스를 확대하고, 장기적인 호혜 협력 관계를 구축하고, 두 고객층을 쟁취해야 한다.

(3) 은행 및 중개 제휴 모델의 선택. 현재 은행과 증권사의 투자은행 업무 협력은 이미 좋은 출발을 했고, 성공적인 다리 대출 경험을 쌓았다. 증권거래 청산에서 은행은 증권거래소의 청산 자격을 신청할 수 있다. 이러한 업무 발전을 바탕으로 중자은행은 더 넓은 영역에서 은행과 투자은행 업무를 확대해야 합니다.

1. 자산증권업무를 발전시키다. 자산증권업무는 현재와 미래의 소득 현금 흐름을 창출하는 금융자산을 자본시장에서 매각하고 유통할 수 있는 증권으로 전환하는 과정이다. 증권 거래 과정에서 원래 소유자 (후원자) 가 증권화를 목적으로 설립된 전달체 (발행인) 에 자산을 매각하고, 발행인은 해당 자산에 의해 발생한 현금을 담보로 저당잡히고, 투자자에게 2 차 시장에서 유통될 수 있는 자산 지원증권을 발행하여 원래 소유자가 양도한 자산을 구입하고, 위탁자는 양도자산으로 인한 현금 흐름으로 투자자에게 지급한다. 이 업무는 은행 자산의 유동성을 높이고 은행 자산 부채 관리를 위한 새로운 아이디어를 제공할 수 있다. 은행은 증권회사에 증권화 자산을 제공하고 증권화 자산을 평가하고 계획할 수 있으며, 증권사는 거래 도구 및 거래증권화 자산의 전반적인 계획, 계획 및 혁신에 역할을 할 수 있습니다.

2. 개발 기금 관리 사업. 현재, 우리 나라 기금업은 이미 큰 발전을 이루었는데, 예를 들면 주식시장의 증권투자기금, 사회복지기금, 사회보장기금 등이 모두 시장화 운영으로 전입되었다. 신용상의 이유로, 이런 자금은 은행이 들어가기를 매우 희망한다. 구체적인 방법: 펀드는 증권사와 펀드 관리 계약을 체결하고, 동시에 증권상이 은행에 위탁계좌 변경 및 운영을 개설하여 위험을 예방할 것을 요구한다. 은행은 이 업무를 탐구하고, 은행의 계좌 관리 기능과 신용을 이용하여 고객과 브로커를 연결시켜 수수료를 받고 예금을 늘릴 수 있다.

상장 기업 금융 사업. 회사가 유동성 수요를 제시하면 은행은 증권사가 보증하는 다리 대출을 제공하고 상장회사에 주식 독촉, 결산 등의 서비스를 제공할 수 있다. 차용 또는 껍데기 상장 과정에서 은행은 증권사와 협력하여 차용 또는 껍데기 회사가 자본 시장에서 셸 소스 회사를 선택하고 운영 방안을 계획하는 데 도움을 줄 수 있으며, 국가가 허용하는 범위 내에서 차용 또는 껍데기 회사에 대한 재무 및 프로젝트 정보 지원을 제공할 수 있습니다. 상장회사가 주식을 분배할 때 증권사는 배주 판매업자로서, 은행은 배주 방안의 설계와 배주 항목의 추천에 참여하여 다리 대출과 배주 자금 모집을 보증할 수 있다. 한 회사가 동시에 주식에 참가할 때 은행은 추천 구매 프로젝트와 레버리지 융자 등의 서비스를 제공할 수 있다.

셋. 끝말

거액의 은행 신용 자금이 대출 대상을 찾을 수 없을 때, 상업은행 예금 금리가 다시 하락하면 전체 자본 시장은 공급이 수요를 초과하는 국면이 뚜렷이 나타났지만, 권상융자는 위기가 발생했다. 우리나라 보험회사의 보험료 수입은 매년 크게 증가하지만, 방대한 자금은 자금 조달 채널이 좁아서 충분한 보증이나 부가가치를 얻을 수 없다. 동시에, 우리나라 상업은행의 업무 범위가 좁아서, 그 네트워크가 광범위하고 정보량이 많은 특징을 충분히 발휘하지 못했다. 은행, 증권, 보험은 자본 시장에서 모순과 보완이다. 따라서 효과적인 체인을 찾아 연결시켜 각자의 장점을 충분히 발휘할 수 있다. (국가 연구 정보)

독서 확장: 보험을 사는 방법, 어느 것이 좋은지, 보험의 이 구덩이들을 피하는 방법을 가르쳐 준다.