Etf 펀드 투자 기술 ETF 펀드 투자 전략

Etf 기금은 거래소에서 거래되는 가변 펀드 점유율의 개방형 펀드로 폐쇄형 펀드와 오픈 펀드의 운영 특징을 결합한 ETF 펀드 투자 기술을 알고 있습니까? (1) 장기 투자는 ETF 위험 분산이 좋고 투명성이 높으며 경영진의 주관적 요인에 미치는 영향이 적기 때문에 예측 가능성이 높기 때문에 투자자는 더 많은 정보를 가지고 있다. 해외 성숙 시장의 경험에 따르면 능동적으로 관리되는 펀드가 지수를 지속적으로 이길 확률이 낮고 투자 시간이 길수록 펀드 매니저가 지수를 이길 확률이 낮다는 것을 알 수 있다. 지수 펀드의 비용이 낮기 때문에 장기 투자는 복리의 영향으로 지수 펀드의 상대적 예상 연간 예상 수익 수준을 크게 증가시킬 것이다. 장기 투자, 부의 가치 보존, 부가가치의 관점에서 볼 때, ETF 투자는 비교적 좋은 선택이다. 투자자들은 낮은 매수 및 보유 전략을 사용하여 지수의 장기 증가로 인한 자본 부가가치를 공유할 수 있다. < P > (2) 단기 투자는 전체 시장이나 시장의 특정 부분을 빠르게 드나들며 단기 기회를 포착하고자 하는 투자자들에게 이상적인 도구이다. ETF 는 거래제도에서 주식과 채권과 마찬가지로 매우 빠른 속도로 매입하여 시장의 변화에 대응할 수 있기 때문이다. 거래마다 비용이 있지만 거래율은 상대적으로 저렴하기 때문이다. 투자자들은 ETF 적극적인 거래를 통해 지수 일일 변동, 단기 변동 (하루 이상) 으로 인한 대역 예상 연간 예상 수익을 얻을 수 있다. 구체적인 방법은: (1) 일일 변동 운영: 1 차 시장 (ETF 점유율 구매, 상환), 2 차 시장 (ETF 점유율 거래) 이 함께 작동하여 여러 번 순환할 수 있으며, 투자자는 많은 자금을 차지하지 않고' 4 ~ 2' 가' 천금' 을 할당하는 것과 같은 수익을 거둘 수 있다 (2) 단기 (1 일 이상) 변동조작: 주식거래와 비슷하고, 단기적으로 강세를 보이고, ETF 를 매입하고, 하락세를 보고 ETF 를 팔아 차액을 벌어들인다. < P > (3) 시기 선택 ETF 는 추적하는 지수 구성 주식의 조합이므로 ETF 를 늘리거나 줄이는 것은 주식 창고를 증감하는 것과 같다. 시세가 변화함에 따라 주식 창고를 대폭 증감해야 하는 투자자들에게 ETF 를 직접 증감하면 여러 주식 납품의 번거로움을 피할 수 있고, 주가에 대한 충격을 줄이고, 신속하게 시장에 진출할 수 있다. ETF 의 특별한 차익 거래 메커니즘은 또한 유동성을 높이고 대규모 거래의 충격 비용을 줄이는 데 도움이 된다. 따라서 ETF 는 투자자에게 효율적인 시기 선택 도구가 될 수 있습니다. < P > (4) 회전투자자는 ETF 포트폴리오를 적극적으로 조정할 수 있으며, 그룹 내 ETF 의 가중치, 위치, 매입 매출이 각기 다른 스타일, 각 부문을 대표하는 ETF 를 갱신함으로써 다양한 시장 개방을 구축함으로써 다양한 투자 전략을 실현할 수 있습니다. 포트폴리오 관리에서는 ETF 를 사용하여 다양한 국제 (예: 향후 국경을 넘나드는 ETF), 국내, 산업, 스타일 등 시장 개방을 실현하여 투자자들이 선호하는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 한 나라의 투자 기회에 대해 낙관적이면 외국 주식에 직접 투자하는 대신 국가 ETF 를 구매하여 외국 주식 시장 노출을 실현할 수 있습니다. 투자자가 특정 업종이나 특정 분야를 선호할 때 해당 업종 ETF 에 투자할 수도 있습니다. 이렇게 특정 투자 선호도를 만족시키는 동시에 위험도 어느 정도 분산되었다.

(5) 차익 거래 ETF 2 차 시장 거래 가격이 펀드 주식 순액과 다를 경우, 즉 할인/프리미엄이 발생할 경우 투자자는 1 차 시장, 2 차 시장 및 주식 현물 시장 간에 차익을 벌여 무위험 예상 연간 예상 수익을 얻을 수 있습니다. 단일 거래일 내에 투자자는 여러 번 운영할 수 있다. 위험 회피를 전제로 창고 ETF 구성 지분의 수익성을 높이고 자금 사용 효율을 높이다. 구체적인 방법은 (1) ETF 2 차 시장 가격이 펀드 주식 순액보다 작을 때, 2 차 시장에서 ETF 점유율을 매입하고 환매한 후 환매한 조합증권을 매각하는 것이다. (2) ETF 2 급 시장 가격이 펀드 점유율 순액보다 클 때 2 급 시장에서 조합증권을 매입하고 ETF 점유율로 청약한 후 요청서의 ETF 점유율과 함께 판매한다. < P > (6) 자산 구성은 ETF 를 활용하여 조합 구성을 위한 핵심/위성 정책을 구현합니다. 핵심/위성 전략은 자산 배분의 중요한 전략입니다. 즉, 태양계의 법칙' 하나의 중심, 여러 성장점' 에 따라 포트폴리오의 자산을 두 가지 주요 범주로 나누어 구성하는 것입니다. 핵심 자산 추적 복제에서 선택한 시장 지수를 기하급수적으로 투자하여 특정 시장의 평균 연간 예상 수익을 얻을 수 있습니다. 기타 자산은 적극적인 투자 전략을 채택하여 시장의 다양한 투자 기회를 포착한다. ETF 는 상장 거래의 편리성을 가지고 있기 때문에 핵심/위성 자산 할당법을 통해 투자자는 여러 주식을 납품할 필요 없이 언제든지 자산을 재분배할 수 있습니다. 블루칩 지수를 추적하는 ETF 는 일반적으로 핵심 자산으로 핵심 투자 부분이 큰 시장보다 뒤지지 않도록 합니다. 산업, 스타일, 지역 등의 지수를 추적하는 ETF 는 일반적으로 기관 투자자의 보조 자산으로 사용되거나 상대적으로 좋은 자산 범주를 늘리거나, 에너지 주식, 성장 주식 또는 펀드와 같은 연간 예상 수익 수준이 높은 자산 범주를 위험에 노출합니다. 또한 투자자들은 어떤 적극적인 전략을 사용하여 포트폴리오의 핵심을 구성할 수 있으며, 다른 투자 기회를 놓치지 않도록 다양한 유형의 ETF 를 위성의 전략으로 사용할 수 있습니다. < P > (7) 현금관리는 ETF 의 현실성이 강하고 자금 결제가 효율적이며 위험이 분산되어 있어 ETF 를 활용한 그룹 내 현금관리를 통해 그룹 내 현금보유액을 대체할 수 있어 시장 급등을 막을 수 있다. 개방형 펀드의 펀드 매니저는 투자 과정에서 종종 포트폴리오의 현금이 예측할 수 없는 경우 상환 수요 (일반적으로 포트폴리오 총 가치의 5%) 를 위해 일정 비율의 현금을 보유해야 하며, 현금 부담의 형성이 포트폴리오 예상 연간 예상 수익에 영향을 미치는 것을 피해야 한다는 딜레마를 겪습니다. ETF 에 투자할 수 있다면 이 난제는 해결될 것이다. 기금은 그룹 유휴 현금을 ETF 로 구매할 수 있으며, 긴급한 현금이 필요할 경우 시장에서 ETF 를 팔아 필요한 상환 자금을 마련함으로써 그룹 내 기본 주식을 직접 매각하지 않도록 할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) ETF 를 사용하여 포트폴리오의 현금을 관리하면 포트폴리오의 투자 목표가 변경되지 않으며 포트폴리오의 거래 위험, 거래 비용 및 비용이 증가하지 않습니다. < P > (8) 과도기 자산 관리 기관 투자자가 투자 관리자를 교체할 때 자산은 ETF 를 과도기의 자산 관리 형식으로 사용할 수 있습니다. 즉, 새로운 투자 관리자가 취임하기 전에 자산을 ETF 로 전환하여 투자 부가가치 기회를 유지하는 것입니다. 신규 투자 관리자를 선택한 후 ETF 를 현금화하거나 포트폴리오 증권을 신규 투자 관리자에게 직접 넘겨 처리합니다. < P > (9) 관련 구조적 파생 상품 개발 비용이 낮고 유동성이 높기 때문에 관련 금융기관은 ETF 를 사용하여 보험 기금, 구조화 제품, 투자형 생명보험 증서 등 관련 금융상품을 구축할 수 있다.