은행주(배당)를 사는 방법은 무엇입니까? 무엇에 주의해야 합니까?

은행주는 크게 국유 상업은행(CNAC), 국가 상업 합작은행(핑안, 중국 초상 등), 도시 상업은행의 세 가지 범주로 나눌 수 있다. 실제로 배당주 매입은 주로 5개 국영 상업은행(중국농업상업은행)에 집중돼 있다.

금융 시스템에서 대형 국영은행의 역할은 바다를 안정시키는 것이기 때문에 대부분의 주식이 국가 기관의 손에 있고 유통 주식이 거의 없기 때문에 개인 투자자가 상대적으로 보유하고 있습니다. 포지션이 거의 없고 주가 변동도 거의 없습니다.

은행주(CNAC)에서 가장 주목해야 할 점은 배당률이다. 은행주를 사는 것은 마음의 평화와 안정적인 수입을 위한 것입니다. 배당수익률은 배당금을 얼마나 지급할지 결정하는 열쇠입니다.

배당률 = 주당 배당금/주가 이 공식을 통해 배당률은 배당금에 정비례하고 대부분의 경우 주당 배당금에 반비례한다는 것을 알 수 있습니다. 매년 조금씩 증가하겠지만 실제로는 그다지 크지 않습니다. 따라서 배당률은 단순히 주가에 반비례한다고 이해하면, 주가가 높으면 배당률이 낮아지고, 주가가 낮으면 배당률이 높아진다고 이해하면 됩니다.

은행주를 살 때 배당률이 6% 이상이면 살 수 있고, 배당률이 5% 미만이면 팔 수 있다는 점을 기억하세요.

중국 농업은행을 예로 들어보겠습니다. 역사적 주당 배당금은 약 0.18위안입니다(예를 들어 2022년의 배당금이 더 높았다는 것을 알고 있습니다). 그러면 주가는 살 수 있습니다. 3위안 미만, 3.6위안 이상인 경우 가장 좋은 가격으로 판매될 수 있습니다.

2022년 배당금은 주당 0.2위안으로 배당률 6%를 기준으로 계산하면 이론적으로는 3.33위안 내에서 무엇이든 살 수 있다. 하지만 2022년 배당금 인상이 너무 크다는 점을 고려하면 목표는 크다. 주가는 3.1위안으로 적절하게 낮아질 수 있습니다. 따라서 단순히 당해 연도의 배당률만 볼 수는 없고 과거 배당 데이터를 비교하여 평균을 살펴보는 경우가 많습니다.

오해 1. 주가가 떨어지면 배당금이 줄어들 것이라고 믿는 사람들도 있습니다. 이는 큰 오해입니다. 배당금은 포지션의 시장 가치가 아닌 주당 기준으로 지급됩니다.

그래도 중국 농업은행을 예로 들면, 10만주를 30만 위안에 사면 배당금은 주당 0.18위안, 연간 배당금은 1만8000위안이 된다.

주가가 올라서 3.6위안에 팔면 주가가 오르지 않고 2.4위안으로 떨어지면 그 시점의 포지션 시가는 20%가 된다. 24만원인데 배당금은 여전히 ​​주당 0.18위안, 0.18*100,000=18,000위안으로 배당금이 많다. 당신이 해야 할 일은 주가가 반등할 때까지 천천히 기다리며 포지션을 추가하는 것뿐입니다. 은행주를 제대로 이해하고 3년 이상 보유해 온 플레이어 중 80%가 이때 포지션을 늘리고, 하락이 그들을 더욱 흥분하게 만들 것이라 믿습니다.

오해 2 : 은행주 수익이 너무 낮아서 사는 사람이 거의 없다. 단독으로 보면 은행주 수입은 실제로 그리 높지 않습니다. 1년에 세 번 수입하는 것과 비교하면 실제로는 훨씬 뒤쳐져 있습니다. 어쩌면 1년 수입이 일일 한도만큼 좋지 않을 수도 있습니다. 그런데 실제로 구매하는 사람이 많지 않을 것 같나요? 소규모 펀드만 고위험, 고수익을 추구하는 경우가 많고, 규모가 작은 펀드는 유연하게 주식시장에 진입하고 퇴출하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 일일 한도면 충분할 것 같지만, 500만 포지션을 유지한다면 1년에 10%의 수익을 낼 수 있을지 생각해봐야 합니다. 그래서 여기에는 큰 오해가 있습니다.. 자금이 많은 사람들이 은행주를 사는 경우가 많습니다. 제가 아는 은행주를 사는 투자자의 대부분은 전체 중국 투자자 중 50만 위안 이상의 포지션을 보유하고 있습니다. 100,000위안은 10%를 초과하지 않습니다. 직설적으로 말하면 대부분의 사람들은 1년 이상 은행주를 보유해 본 경험이 없습니다.

은행주를 매수하는 것은 재무관리의 자산배분에 가깝고 안정적인 현금흐름을 확보하는 것입니다. 실제로 생각을 바꿔보면 50만 위안을 고액 예금 증서에 5년 동안 예금하면 연 수익률은 4%로 합의하는데, 만기 시 원리금과 이자 지급액이 60만 위안이 된다는 뜻이다. . 그런 다음 연간 배당률이 6%이고 안정적인 이자가 30,000인 중국 농업 은행 500,000개를 구매하세요. 이를 매년 이자가 계산되는 대규모 예금 증서처럼 취급합니다. 이 기간 동안 주가 하락이 귀하에게 영향을 미쳤습니까? 영향이 없습니다. 주가가 오르면 조건부 주문을 합니다. 주식의 절반은 3.3위안에 매도되고, 주식은 3.6위안에 청산됩니다. 이렇게 하면 5년 미만이더라도 이미 소득의 20%를 얻은 셈이다. 은행주가 오르지도 내리지도 않더라도 총 이익은 65만 원이 된다. 고액 예금증명서보다 이게 낫지 않나요?

돈을 잃는 상황은 단 하나, 즉 당신이 샀던 은행주가 계속 하락하고, 20% 아래로 떨어지며 결코 회복되지 않는 것입니다. 이론적으로는 이것이 가능하지만 실제로는 발생하기 어렵습니다. 게다가 배당금을 계속 지급하는 한 12년 이내에 원금을 돌려받을 수 있습니다. 아직도 배당금을 내지 않으면 어떻게 해야 하는지 묻는 사람이 있다면 그냥 예금하라고 말씀드릴 수 있습니다. 은행.

오해 3. 배당금은 권리를 없애준다. 권리를 채우지 않고 배당금을 내는 것은 의미가 없다. 왼쪽 주머니에서 오른쪽 주머니로 갈 때 세금을 내야 한다는 뜻이다. 은행주 매입에 활용하세요. 이 문장의 전반부는 정확하지만 후반부는 분명히 오른쪽을 채우지 않은 데 기반을 두고 있습니다. 이것은 문학적 함정입니다.

먼저 전권과 필인권이 무엇인지부터 알아볼까요? 사실 많은 사람들이 말하는 것만큼 심오하지는 않습니다. 중국농업은행을 예로 들면, 주가가 배당금 전 3위안이라는 것은 배당금이 주당 0.18위안이고 주가가 실제로는 2.82위안으로 하락한다는 뜻이다. 왼쪽 주머니를 오른쪽 주머니에 넣습니다. 오른쪽을 채우는 것은 내년에 주가가 천천히 3위안 정도로 다시 상승한다는 것을 의미합니다. 이때, 안목이 있는 사람이라면 누구나 문제를 발견할 것입니다. 만약 권리가 채워지지 않았다면 중국농업은행의 주가는 0이거나 심지어 마이너스였을 것입니다.

생각해 보세요. 가능할까요?

은행주를 사는 것은 장기 투자를 위한 것입니다. 표면적으로 벌어들이는 것은 배당금이지만 실제로 벌어들이는 것은 권리를 채우기 위한 돈일 뿐입니다. 대부분의 경우에. 권리에 관심을 갖고 본질을 이해하지 못한다면 이는 단지 단기 투자자이고 은행주가 적합하지 않다는 의미일 뿐입니다. 그러면 어떤 분들은 권리가 회복되기 전후에 권리가 회복된다는 점을 언급하실 것입니다. 이는 사실상 K라인 형태의 수리일 뿐 주가에는 아무런 영향을 미치지 않습니다. 기억하세요, 은행주에 관해서는 권리를 없애고, 권리를 회복하고, 권리를 채워도 소용이 없다고 말하려는 사람은 그 용어만 알고 X인 척 할 뿐이니 주의하지 마세요. 나는 또한 동료 트롤들이 이 점을 사용하여 논쟁을 벌이는 것을 환영합니다. 댓글 섹션에서 뵙겠습니다.

첫 번째는 새로운 채권과 새로운 주식을 사는 것입니다. 새로운 채권은 기본적으로 확실한 이익입니다. 1년에 1~2천은 여전히 ​​매우 쉽습니다. 현재 신주의 시가가 좋지 않아 일시적으로 보류할 수 있습니다. 나는 이전에 은행 주식을 사고 신주를 파는 것에 대한 사례를 게시했습니다. 많은 사람들이 댓글 섹션을 사용하여 신주를 사면 시장을 무너뜨릴 것이라고 비판했습니다(온라인 괴롭힘이 정말 많습니다). 특히 묻고 싶은 건 형님, 서브가 깨지면 타격을 멈추시지 않겠습니까? 누군가가 당신에게 새로운 것을 얻으라고 강요하고 있습니까? 제발 싸우지 말고 나에게 맡겨주세요. 머리가 부러지는 것도 두렵지 않습니다.

둘째, 배당수익률은 6%인데 실제 수입은 6%가 넘는다. 배당금 환매를 예로 들면, 포지션 30만주, 배당금 18,000주, 주가가 2.82위안으로 하락할 경우, 이때 계산의 편의를 위해 6,383주를 더해 6,400주로 단순화합니다. 주식. 주식 수가 6.4% 증가했다는 것을 알 수 있는데, 이는 내년에 실제 소득이 6.4% 증가한다는 것을 의미하며, 이는 앞으로도 매년 배당금으로 구매하기로 선택하면 소득이 증가한다는 의미입니다. 1/(1-배당률)이 됩니다. 그 숫자는 배당수익률보다 약간 더 높을 것입니다. 따라서 배당락은 실제로 배당금과 매수의 관점에서 보면 좋은 것입니다.

배당세 징수 방법은 다음과 같습니다.

1. 1년 이상 주식을 보유하는 경우 배당세가 면제됩니다.

2. 다음과 같은 경우 1~1개월 동안 주식을 보유합니다. 해당 연도에 필요한 배당세는 배당금의 10%입니다.

3. 주식을 보유하고 1개월 이내에 필요한 배당세는 배당금의 20%입니다. .

이 배당세는 주식을 산 후 보유기간을 말하는 것으로 T를 하면 배당세도 부과되기 때문에 배당 지분 등록일 이전에 주식을 팔고 권리락 이후에 사는 사람이 많다. 주로 수입을 늘리기 위해 티셔츠를 입기 때문에 눕고 싶다면 전혀 걱정할 필요가 없습니다. 배당세 최대 20%를 빼더라도 연 수익률은 4.8%로 고액 예금 증서를 압도한다.

투자자들이 자신의 소액계좌를 이용해 은행주를 매수하는 테스트다. 2017년 7월 5일 주가는 6.08위안이었다. 수년 동안 이사 없이 주식을 보유하고 실제 현금배당(배당 없이 매수)한 실자료, 5년간 소득 22.63%, 연평균 4.52%로 높지는 않지만 그래도 다이렉트 뱅크보다는 조금 높은 수준이다. 예금은 결국 융통성이 있습니다. 그는 무작위로 구매했으며 시간을 맞추지 않았다는 점에 유의해야 합니다. 매입 당시 배당수익률은 5%도 안 돼 4.76%에 불과했다. 이는 실제로 우리가 매수하기에 적합한 주가 범위는 아니지만 여전히 연평균 4.5% 이상의 수익률을 보이고 있습니다. 이상적인 상황에 따라 매수하면 배당수익률 6%에 해당하는 주가는 4.8위안이 됩니다. 주가 변동폭에는 25%의 차이가 있다는 것을 알 수 있습니다. 즉, 이상적인 배당수익률 6%로 매수하면 연평균 수익률은 9%가 된다는 것이다. 물론 이상적인 상황은 실현하기 어렵고 편차도 있습니다. 단지 6% 배당률에 매수하고 5% 배당률에 매도한다면 실제 수익률은 훨씬 높을 것이라는 점을 예시로 들겠습니다. 연율 4.5%보다 약 8% 높습니다.

은행주(배당금)를 사는 것은 주식거래가 아니라 펀드매수나 재무관리에 가깝다. 3년 이상 보유할 계획이 없다면 굳이 고려할 필요는 없다. 은행주를 매수하지만, 너무 많이 설명하지는 않겠습니다.