사모펀드 투자 방법에는 어떤 것이 있나요?

사모투자(PE)는 사모펀드를 통해 비상장 기업에 지분 투자하는 것을 말한다. 실제 운영 과정에서 PE는 향후 퇴출 메커니즘, 즉 회사의 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 경영진 자사주 매입(MBO)을 통한 퇴출과 수익을 고려하게 된다. 이는 PE 투자자가 우량주를 보유하고 있는 비상장 기업을 찾아 투자하고 해당 주식을 취득해 기업의 발전과 상장을 추진한 뒤 지분을 양도해 수익을 얻는다는 뜻이다. 사모펀드 투자방법을 이해하려면 먼저 사모펀드 투자에 대한 이해가 필요합니다. 1. 사모펀드 투자에 대한 간략한 설명 1. 자금조달은 주로 소수의 기관투자자나 개인으로부터 비공개적으로 조달되며, 매각 및 환매는 투자자와의 비공개 협상을 통해 펀드매니저가 진행합니다. . 또한, 투자방법도 사모 형태로 이루어지며, 공개시장조작이 거의 포함되지 않으며, 일반적으로 거래내역을 공개할 필요가 없습니다. 2. 지분투자가 대부분 채택되고, 채권투자는 거의 포함되지 않습니다. PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다. 이는 주로 보통주, 양도 우선주, 전환사채 등의 형태를 취하는 투자 도구에 반영됩니다. 3. 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고 상장 기업에 투자하는 경우는 거의 없으며 공개 매수 의무가 없습니다. 4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기존 기업을 선호하는데, 이는 VC와는 분명히 다릅니다. 5. 투자기간은 일반적으로 3~5년 이상으로 길며 중장기 투자입니다. 6. 유동성이 열악하고, 비상장기업의 지분양도인과 매수인이 직접 거래할 수 있는 기성시장이 없습니다. 7. 자금은 부유한 개인, 벤처 펀드, 차입 매수 펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험 회사 등 다양한 출처에서 나옵니다. 8. PE 투자 기관은 대부분 제한된 파트너십을 채택합니다. 이러한 형태의 기업 조직은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 단점을 피합니다. 9. IPO, TRADE SALE, 인수합병(M&A), 대상기업 경영진 자사주 매입 등 투자 출구 채널이 다양하다. 2. 사모투자모델의 주요방법 ⑴ 증자 및 주식확대의 투자방법 유상증자 및 주식확대는 회사가 주식의 일부를 새로 발행하고, 새로 발행된 주식을 신규주주 또는 원주주에게 ​​매각하는 것을 의미합니다. 회사의 총 주식수를 늘리는 것입니다. ⑵ 지분양도 투자방법 지분양도란 회사의 주주가 자신의 주식을 타인에게 양도하고 타인을 회사의 주주로 만드는 민사행위를 말한다. ⑶기타 투자 방법 위의 두 가지 투자 모델 외에도 채권 투자와 함께 두 가지를 함께 사용하여 실물 투자와 현금 투자를 통해 대상 기업을 설립할 수도 있습니다. 3. 사모펀드 투자 펀드의 종류 중국에 투자하는 사모펀드 투자 펀드에는 네 가지 유형이 있습니다. 첫째, 자금 출처가 다양한 전문 독립 투자 펀드입니다. 두 번째는 대규모 다각화된 금융기관의 투자 자금입니다. 이 두 펀드는 본질적으로 수탁자이며 투자자에는 연기금, 대학 및 기관, 부유한 개인, 보험 회사 등이 포함됩니다. 흥미롭게도 미국 투자자들은 자신의 투자 결정이 더 독립적이라고 믿기 때문에 첫 번째 유형의 독립 투자 펀드를 선호하는 반면, 두 번째 유형의 펀드는 모회사의 간섭을 받을 수 있다고 생각하며, 유럽 투자자들은 두 번째 유형의 펀드를 선호합니다. 이러한 자금은 모회사의 좋은 평판과 적절한 자본으로 인해 더 안전합니다. 사모투자펀드. 넷째, 대기업의 투자 자금입니다. 이러한 자금의 투자는 그룹의 발전 전략 및 투자 포트폴리오에 도움이 되며 자금은 그룹 내에서 조달됩니다. 요약하자면, 사모펀드 투자 방법에는 증자 및 주식 확대, 지분 이전 투자, 그리고 이 둘의 조합이 포함됩니다. 그러나 자금 출처가 다르면 결국 자금 요구 사항이 다르므로 경영 스타일과 투자 구조에 영향을 미칩니다. 투자 목적과 전략도 다르고, 투자자의 위험 감수도 다릅니다.