테마펀드는 어떻게 선택하나요?

테마펀드는 어떻게 선택하나요? 테마 펀드를 선택하는 것은 본질적으로 테마를 선택하는 것입니다. 좋은 테마를 선택하는 데 있어서 몇 가지 핵심 사항을 참고할 수 있도록 정리했습니다.

첫째, 좋은 투자 테마는 합리적인 투자 논리와 성장, 데이터 지원이 있어야 한다. 둘째, 테마 펀드 자체의 전략도 시간이 지나면서 대부분 변하기 때문에 어느 정도 유연성이 있어야 한다. 셋째, 테마형 펀드의 전략과 투자 범위가 너무 넓어서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 이 상품은 유사한 테마의 다른 저가 상품이나 시장 전반의 상품과 비교할 때 뚜렷한 특징을 갖지 못할 것입니다. 넷째, 주제의 인기와 할당 시기를 고려하십시오. 예를 들어, 이러한 주제 추세는 얼마나 지속될 것으로 예상됩니까? 귀하의 투자 기간은 얼마나 됩니까? 다섯째, 투자하는 상품의 위험-수익 특성을 진정으로 이해하고 해당 주제 뒤에 숨은 위험 요소와 주요 성장 동인을 완전히 이해했는지 확인하십시오. 여섯째, 각 펀드가 해당 테마를 중심으로 어떻게 투자하는지 주목하세요. 동일한 주제를 가지고도 펀드마다 전략과 배분 방식이 다르며, 펀드의 수익률도 다릅니다.

액티브 또는 패시브 상품 선택

액티브 상품: 액티브하게 관리되는 테마 펀드는 일반적으로 투자 전략과 대상 선택이 더 유연합니다. 펀드 매니저는 각 테마 포지션에 대한 투자 전략을 조정할 수 있습니다. 향상된 역할을 수행하고 다양한 데이터 및 분석 도구를 활용하여 개별 주식 선택 및 가중치에 대한 결정을 안내합니다. 또한, 액티브 펀드는 초기 투자 기회를 더 잘 탐색할 수 있지만, 액티브 펀드의 역사적 성과는 액티브 펀드 매니저가 위의 장점을 바탕으로 투자자에게 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 것을 입증하지 못하며, 측면에서도 이점이 없습니다. 수수료.

패시브 상품: 패시브 펀드는 수수료율이 낮고 포지션이 상대적으로 안정적이며 운영이 매우 투명하여 투자자 추적에 더 유리합니다. 그러나 대부분의 패시브 상품은 지수를 수동적으로 따라가며 개별 종목과 가중치를 조정하지만, 테마 및 추세 투자의 전개와 해석이 너무 느린 지수 조정은 투자 기회의 손실로 이어지는 경우가 많습니다.

테마펀드의 위험수익률

1. 대부분의 펀드는 소형주에 투자합니다. 테마펀드의 88%는 주로 소형주에 배정되어 있으며, 일반적으로 대형주에 비해 소형주에 투자하는 위험이 높습니다.

2. 성장 스타일이 지배적입니다. 대부분의 테마펀드의 목적은 특정 분야의 성장 기회를 포착하는 것이기 때문에 테마펀드는 투자 스타일 측면에서 분명한 성장 선호도를 가지고 있습니다. 기술 테마펀드의 75% 이상이 성장형 펀드입니다. 투자 스타일 측면에서 펀드 중 약 9%만이 가치 지향적이며, 이 펀드 중 거의 93%가 농업, 자원 등을 포함한 실물 경제 테마에 투자합니다.

3. 산업 및 지리적 구성이 상대적으로 분산되어 있습니다. 테마펀드의 거의 90%가 산업에 상대적으로 분산되어 있고, 펀드의 거의 75%가 지역적 배분에 상대적으로 분산되어 있습니다. 대부분의 테마펀드는 계약서에 광범위한 테마 정의가 있기 때문에 지리적, 산업 배분도 시간이 지남에 따라 변경될 수 있습니다. 업계의 추세는 변화하므로 투자자는 이를 주의 깊게 파악하고 추적해야 합니다.

4. 비율이 더 높습니다. 액티브든 패시브든 테마펀드의 수수료 수준은 모든 시장 상품보다 높으며, 높은 수수료 수준은 종종 펀드의 장기적인 성과에 일정한 방해를 유발합니다.