사모펀드의 역사적 기원

사모펀드는 미국에서 유래됐다. 1976년 월스트리트의 유명 투자은행인 베어스턴스 출신 투자은행가 3명이 공동으로 인수합병 전문 투자회사인 KKR을 설립한 최초의 사모펀드 투자회사다.

개발 30년 만에 해외 사모펀드 투자펀드는 은행 대출, IPO에 이어 두 번째로 중요한 자금조달 수단이 됐다. 해외 사모펀드 투자 펀드는 규모가 크고 투자 분야와 자금 조달처가 다양하고 참여 기관도 다양합니다. 서구 국가의 사모펀드 투자는 GDP의 4~5%를 차지합니다. 현재까지 전 세계에는 수천 개의 사모펀드 투자회사가 있으며 그 중 Blackstone, KKR, Carlyle, Bain, Apollo, Texas Pacific, Goldman Sachs, Merrill Lynch 등의 기관이 최고입니다.

2006년 글로벌 사모펀드는 자본시장에서 2,150억 달러를 조달했으며, 글로벌 사모펀드 투자 펀드의 총 투자 규모는 2005년보다 2배 증가한 7,380억 달러에 달했다. 이 중 100억 달러를 초과하는 사모펀드 거래는 9건이었다.

중국 사모펀드의 발전 역사

1984-1990: 혼란의 시대

모든 자본의 커튼이 열리면 소수의 엘리트가 소유하게 됩니다. 대부분의 사람들이 익숙하지 않거나 낙관하지 않는 분야인 투기꾼 금고는 역사상 가장 원시적이고 폭력적인 과대광고를 가져올 운명입니다...

1990-1995: 미친 시대

모든 자본력이 조용히 끓어오르기 시작했고, 많은 이들이 기대하는 이 작품의 주인공은 누구일까요?

1995~1999: 거대 악어 시대

'327' 국고채 위기는 준안이 이끄는 증권사 합병의 서막이 됐다. 들롱그룹, 들롱그룹 등 거대 자본이 속속 탄생한 이 시대에는 세계의 온갖 인물들이 특히 눈부시다.

1999-2001: 블랙 골드 시대

모든 이야기는 1999년 '5·19' 시장 상황에서 전개됩니다. “마을 없이는 기쁨이 없고, 주식 없이는 마을이 없다”는 이 시대의 가장 현실적인 묘사이다.

2001~2005: 가치의 시대

장기 하락장은 사람들에게 침착함을 가르쳤고, 가치 투자 트렌드가 탄생하며 조용히 이 시대의 새로운 주인공이 되었습니다.

2006-2008: 이성의 시대

공모펀드 매니저들이 갑자기 권력을 장악했습니다. 이 '공개모집 탈북자' 집단은 합리성의 힘으로 세상을 뒤흔들었다.

2009: 비언어 시대

시장의 정상화와 함께 사모펀드는 조용히 '100가지 사고방식'의 새로운 시대에 들어섰습니다. 이 무대에서는 모든 가족이 뛰어 올라 공연할 수 있습니다. 현재 사모펀드 회사가 선택한 발전 경로가 향후 얼마나 멀리 갈 수 있는지를 결정하는 것으로 보입니다.

2010: 업계 발전은 긍정적인 방향으로 진입했습니다

현재 , 현재 시장에는 500개 이상의 선샤인 사모가 운영되고 있습니다. 각계각층의 투자스타들이 대거 합류하고, 사모펀드 업계의 스타들도 밝게 빛나며 점차 자신만의 브랜드를 가지기 시작했다. 국내 사모펀드 규모는 일반적으로 3000만개에서 20억개가 넘는 것으로 추정된다. 아직 전체 규모는 미미하지만 무서운 속도로 성장하고 있다. 또한, 사모펀드는 지난 몇 년간 투자팀, 절대수익률 개념, 마케팅 면에서 큰 변화를 겪었습니다. 그리고 정책적 지원도 점차 선샤인프라이빗에쿼티의 사회적 지위를 높여가고 있다.

2010년 12월 31일 현재 전국 사모펀드 운용사는 377개이며, 이들이 운용하는 증권신탁상품은 1,234개이며, 그 중 구조화형 개방형 상품은 810개, 424개이다. 개발 규모로 볼 때 2007년 이후 지난 2년 동안 개방형 증권 사모 투자 펀드의 발행 속도가 빨라졌습니다.

사모펀드의 지리적 분포 측면에서 보면 증권사모펀드 운용사 대부분이 베이징, 상하이, 광저우, 선전 등 4개 1급 도시에 위치해 있다. 상하이 각 계정 32.02% 첫째, 2008년부터 2010년까지 투자수익 측면에서 사모펀드의 평균 수익률은 같은 기간 공공펀드보다 높았다. 구체적으로 2008년 CSI 300 지수는 65.95% 하락했다. 같은 기간 공공펀드는 50.63% 손실을 입었고, 사모펀드는 32.86% 손실을 입어 손실폭이 공모펀드에 비해 현저히 좁았다. 2009년 CSI 300 지수는 같은 기간 동안 96.71% 상승했으며, 같은 기간 공공펀드의 연간 이익은 50.41%, 사모펀드의 이익은 54.92%에 달해 다시 한번 공공펀드를 소폭 앞질렀다.