개방형 펀드 기본 사항 소개 (a)

오픈 펀드 운영에는 주로

(1) 펀드 개시 및 설립이 포함됩니다. 오픈 펀드는 중국증권감독회가 승인한 펀드 관리회사가 설립한 것이다. 펀드 매니저는 먼저 설립 신청 보고서, 펀드 계약, 펀드 호스팅 계약, 펀드 모집 설명서, 판매 계약, 등록 계약 등과 같은 관련 법률 문서를 준비하고 보고해야 합니다. 중국증권감독회는 서류를 받은 후 펀드 매니저 자격, 펀드 수탁자 자격, 호스팅 계약, 모집 설명서, 에스컬레이션 자료의 무결성, 정확성을 심사했다. 관련 기준을 충족하면 펀드 매니저 판매 펀드를 승인합니다. 펀드 매니저는 직판과 대리 판매를 통해 판매할 수 있다. 개방증권투자기금 시범방법' 규정에 따르면 비준일로부터 3 개월 동안 순매출이 2 억원을 넘어야 펀드가 설립될 수 있다.

(2) 마케팅. 펀드 매니지먼트사는 두 가지 방법으로 펀드를 판매할 수 있다: 하나는 대리 판매이다. 대리 판매 기관은 일반적으로 증권사, 상업은행 또는 기타 규제 기관이 인정한 기관이다. 두 번째는 펀드 매니지먼트사가 직접 판매하는 것이다. 해외에서는 투자자를 유치하기 위해 규모가 큰 펀드 매니지먼트사들이 마케팅, 투자 컨설팅, 홍보 및 교육, 투자자에게 다양한 종류의 투자 및 정보 서비스를 제공하는 전문화되고 우수한 마케팅 팀을 보유하고 있습니다.

(3) 기금의 요청서 또는 상환. 투자자는 펀드 매니지먼트사 또는 선택한 펀드 대리점에 펀드 계좌를 개설하고 규정된 절차에 따라 요청서 또는 상환기금 단위를 신청합니다. 투자자가 펀드 단위를 구매하는 과정을 요청서라고 합니다. 투자자는 보유 펀드 단위를 펀드에 매각하고 현금을 회수하는 것, 즉 펀드가 투자자의 요청에 따라 펀드 단위를 매입하는 과정을 환매라고 한다.

(4) 기금 매매 등록. 투자자가 펀드 단위를 매입한 후 등록 기관이 펀드 계좌에 등록하여 보유 펀드 단위의 증가를 나타낸다. 투자자가 펀드 단위를 매각한 후 자금을 취득하고 등록 기관이 펀드 계좌에 등록하여 보유 펀드 단위의 감소를 나타냅니다. 펀드 등록기관을 맡고 있는 사람은 펀드 매니지먼트사, 펀드 매니지먼트사가 위탁한 상업은행 또는 기타 기관일 수 있다.

(5) 투자 관리. 펀드 매니지먼트사는 발표된 펀드 계약의 요구에 따라 펀드 투자와 관리를 진행하는데, 예를 들면 일정 투자 비율이나 업종에 따라 주식시장, 채권 시장 등을 투자하는 등 오픈 펀드 운영의 핵심 고리로 펀드의 경영 실적을 결정한다.

(6) 기금의 정보 공개. 오픈 펀드는 정보 공개 방식이 폐쇄형 펀드와 비슷하지만 분기별 포트폴리오 공고, 중기 보고서, 연례 보고서 등을 예정대로 발표했지만 폐쇄형 펀드의 정보 공개보다 투명하고 빈도가 높으며 투자자들이 적시에 펀드의 운영을 이해할 수 있도록 합니다. 예를 들어, 오픈 펀드는 투자자들이 펀드의 성과를 적시에 파악할 수 있도록 매일 지난 근무일의 단위 펀드 순액을 발표해야 합니다.

(7) 이익, 비용 및 이익 분배. 기금 운영 과정에서 수익, 발생 비용 및 수익 분배 문제가 발생할 수밖에 없으며, 펀드 계약에서는 펀드 수익, 비용 청구 기준 및 수익 분배 방법에 대해 명확하게 규정하고 있습니다. 펀드 수익에는 배당금, 이자, 증권 매매 스프레드 및 기타 수입이 포함됩니다. 기금은 전문가를 위탁하는 방식으로 투자관리와 운영을 하는 것이므로 설립부터 종료까지 일정한 비용을 지불해야 한다. 펀드가 지불하는 비용에는 주로 펀드 관리회사에 지급되는 관리비, 수탁자에게 지급되는 관리비, 공인회계사와 변호사에게 지급되는 비용, 펀드 설립 시 발생하는 비용 및 기타 비용이 포함됩니다. 펀드 수익에서 펀드 비용을 공제하면 펀드의 순이익이다. 오픈 펀드는 일반적으로 현금 형태로 수익을 분배하지만 투자자는 할당된 현금을 펀드 단위, 즉 배당금 재투자로 자동 전환하도록 선택할 수 있습니다.