인덱스 펀드 재조정은 어떤 영향을 미치나요?

인덱스 펀드 리밸런싱이란?

총 투자 규모는 변하지 않고 주식이나 펀드의 종류를 바꾸는 것을 포지션 조정이라고 합니다. 정의에 따르면, 인덱스 펀드는 특정 지수의 성과를 추적하는 펀드를 말하며, 인덱스 구성종목의 전부 또는 일부를 매입해 추적오차를 최소화하는 방식을 말한다. 인덱스 펀드에는 주식을 선택할 때 일정한 기준과 요건이 있다고 하더군요. 이러한 기준과 요건은 펀드가 포지션을 조정할 때 중요한 참고 기준이 됩니다.

인덱스 펀드의 리밸런싱 과정에서 기준에 맞지 않는 일부 종목은 청산되고, 기준에 맞는 종목은 포트폴리오에 편입되기 때문에 인덱스 펀드의 리밸런싱도 ​​마찬가지다. 인덱스 펀드의 신진대사 과정. 목적은 지수의 건전한 발전을 촉진하는 것입니다.

인덱스 펀드 리밸런싱이 미치는 영향은 무엇인가요?

신선한 피를 대가로 인덱스 펀드를 재배치하는 것은 확실히 인덱스 펀드에 어떤 영향을 미칠 것입니까? 우리는 이를 세 가지 측면에서 분석할 수 있다.

첫 번째, 펀드 자체에 관해서

운용 측면에서 인덱스 펀드의 포지션 조정은 주식을 먼저 팔고 그 다음에 주식을 사는 방식이다. 네, 기본적으로는 원활하게 연결될 수 있지만, 펀드의 가치평가에 있어서는 구성 종목이 바뀌었기 때문에 어느 정도 펀드의 가치에 큰 영향을 미치지는 않을 것입니다. 즉, 펀드의 순가치에 큰 영향을 미치지 않으므로 투자자들은 크게 걱정할 필요가 없습니다.

인덱스 펀드에는 다양한 유형이 있으며, 다양한 유형의 인덱스 펀드에 미치는 영향도 다릅니다.

인덱스 펀드의 발전 관점에서 보면, 인덱스 펀드는 시장 가치 가중 펀드와 전략 가중 펀드로 구분됩니다. 시가총액 가중치는 시가총액을 기준으로 합니다. 시가총액이 클수록 가중치가 높아집니다. 이 유형의 펀드는 가장 일반적인 인덱스 펀드 중 하나인 CSI 300, SSE 50 및 CSI 500으로 대표됩니다. 전략 가중 펀드는 특정 전략을 사용하여 시장 평균을 초과하는 방법을 달성합니다. 전략적으로 가중치가 부여된 펀드에는 Fundamentals 50, CCTV 50, Dividend Fund, CSI Dividend, Pharmaceutical 100, 300 Value 등이 포함됩니다. 시장 가치 가중 인덱스 펀드의 경우 재조정은 구성 주식의 구성을 변경하고 구성 주식의 개별 주식 비중도 변경할 수 있으므로 재조정의 영향은 중립적입니다.

전략적 가중치를 적용한 펀드의 경우, 특히 배당지수와 가치지수의 경우 포지션 조정 후 주가수익률과 주가순자산비율이 크게 바뀔 수 있습니다. 기본적으로 펀드가 포지션을 조정할 때마다 그렇습니다. 밸류에이션이 하락할 경우 포지션 조정 이후 다른 전략가중 펀드의 밸류에이션도 하락할 가능성이 높습니다.

두 번째 측면, 투자자를 위한

대부분의 투자자는 인덱스 펀드의 리밸런싱이 궁극적으로 자신의 수익에 영향을 미칠 것이라고 걱정하지만, 인덱스 펀드의 리밸런싱은 순익에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 펀드의 가치에는 큰 영향을 미치지 않으며, 투자자의 수익에도 큰 영향을 미치지 않습니다. 펀드의 포지션 조정은 펀드의 백엔드에서 완료되며, 투자자는 추가 작업을 수행할 필요가 없습니다. 또한, 장기적인 관점에서 볼 때, 인덱스 펀드의 리밸런싱은 펀드의 건전한 발전을 위해 구성종목을 최적화하고 보다 장기적인 수익을 얻기 위한 것입니다. 투자자에게 유리합니다.