펀드매니저의 투자 스타일은 무엇인가요?

펀드회사가 펀드상품을 설계할 때에는 상품의 투자목적, 투자범위, 투자대상 등 기본적인 상품요소를 결정해야 하며, 이러한 요소의 결정에 따라 기본적으로 펀드상품의 기반이 결정됩니다. 투자 스타일은 상품의 운용 프로세스와 결합하여 우울한 벤치마크 수익을 얻기 위해 펀드 매니저가 시장 변화에 따라 상품을 적절하게 조정하므로 펀드 상품은 결국 특정 투자 스타일을 보이게 됩니다. . 다양한 유형의 펀드와 다양한 펀드 매니저는 궁극적으로 다양한 투자 스타일을 나타냅니다.

투자 스타일의 범주

Sharp는 자신의 연구에서 펀드 수익의 90% 이상이 주요 자산 클래스의 배분에 따라 결정된다고 제안했습니다. 펀드의 투자 스타일은 주요 자산 클래스의 특성에 따라 주식, 채권, 통화 유형으로 나눌 수 있습니다. 이후 추가 개발을 거쳐 주식 시장을 기반으로 한 고전적인 9각형 그리드 스타일 차트가 형성되었습니다. 투자 스타일 상자 시장에서 가장 일반적인 투자 스타일의 정의와 분류입니다. 투자 스타일 상자에서는 주식 시장 가치의 규모에 따라 대형주, 중형주, 소형주로 나눌 수 있습니다. 성장형은 가치형, 균형형, 성장형으로 나눌 수 있으며, 이 세 가지 차원이 서로 결합되어 대형주 가치형을 포함한 9가지 투자 스타일 조합을 형성합니다. 이를 바탕으로 나중에 산업, 테마 등 다양한 스타일 세분화가 추가되었습니다.

안정적인 투자 스타일의 중요성

펀드매니저를 선택할 때 펀드매니저의 과거 실적, 운영 전략이 당사의 전략과 일치하는지 등의 요소를 고려하지만, 펀드매니저의 투자 스타일의 안정성에 주목하세요. 사실 안정적인 투자 스타일을 유지하는 것이 매우 중요합니다.

1. 장기적으로 성과의 안정성을 유지하는 데 도움이 됩니다.

펀드 매니저는 펀드의 투자 스타일의 안정성을 보장하여 펀드 성과의 장기적 안정성을 유지하는 데 도움이 됩니다. . 안정적인 투자 스타일을 가진 펀드는 투자 스타일 드리프트(불안정한 투자 스타일)를 가진 펀드보다 좋은 성과를 내고, 시간이 지날수록 승률이 높아지며, 투자 스타일이 안정적인 경우에만 이 펀드가 펀드의 투자가 다양화됩니다. 다양한 시장 환경에서 최적의 수익을 달성하기에 충분합니다.

2. 투자자가 펀드의 투자 스타일을 판단하는 데 도움이 됩니다.

안정적인 투자 스타일은 투자자가 펀드의 투자 스타일을 판단하고 투자 선택을 하는 데 도움이 됩니다. 펀드의 투자 전략과 투자 스타일을 잘 살펴보고, 실제 상황에 맞춰 자신에게 맞는 펀드를 선택하세요. 펀드의 투자 스타일이 불안정할 경우 펀드의 실제 성과가 투자자의 위험 허용 범위와 일치하지 않아 투자 오류가 발생할 수 있습니다.

3. 장기 투자 촉진에 도움이 된다

실제 상황에서 볼 때 국내 펀드의 운용은 대부분 명확한 스타일이 부족하고 추세를 따르거나 다릅니다. 상품의 초기 스타일 특성상 편차가 크면 펀드의 장기적 성과 안정성과 투자자 판단에 상대적으로 큰 부정적인 영향을 미치게 되므로 펀드회사가 안정성을 유지하는 것은 매우 중요합니다. 장기 펀드와 협력하는 과정에서 투자 스타일을 조정합니다.