지수형과 주식 편향형 펀드는 무엇을 의미하나요?

부분 주식형 펀드는 주로 주식에 투자하는 펀드를 말하는데, 일반적으로 연 수익률이 20% 정도에 달하지만, 주식에 투자하기 때문에 리스크가 높으며 때로는 마이너스 수익률을 내는 경우도 있습니다. 쉽게 말하면 주식편향형 펀드는 주식시장의 큰 비중을 차지하는 펀드를 말하는데, 일반적으로 주식투자가 50~70%를 차지하는 펀드를 일종의 하이브리드 펀드로 분류할 수 있다. 소위 주식형 펀드는 해당 펀드가 주식시장에 투자하며 포지션의 80% 이상을 차지하는 것을 의미합니다.

인덱스 펀드는 상하이, 심천 300 지수, S&P 500 지수 등 특정 지수를 기초 지수로 하고, 지수 구성 종목을 주로 투자 대상으로 삼는 것을 말한다. 지수를 구매하여 해당 지수의 전체 또는 일부로 투자 포트폴리오를 구성함으로써 기초 지수의 성과를 추적하는 펀드 상품입니다. 그 목적은 주로 추적 오류를 줄이는 것입니다. 사용자는 은행, 펀드 관리 회사 및 기타 채널을 통해 구매할 수 있습니다.

부분 주식형 펀드와 주식형 펀드의 차이점은 무엇인가요?

가장 직접적인 차이점 두 가지는 주식형 펀드의 주식 투자 포지션이 80% 이상이라는 점입니다. 주식형 펀드의 경우 가장 높은 비율은 약 70%입니다. 이러한 차이점과 관련하여 주식형 펀드는 부분 주식형 펀드보다 수익률이 높지만 위험도 더 큽니다. 부분 주식형 펀드는 주식형 펀드보다 수익률이 낮지만 안전합니다.

주식시장이 강세장에 있을 때 주식형 펀드는 더 좋은 성과를 냅니다. 주식시장이 약세장에 있을 때 어느 쪽도 더 나은 성과를 내지 못합니다. 이는 펀드매니저의 펀드에 달려 있습니다. 가장 큰 특징은 펀드매니저가 다양한 정보를 보유하고 있어 자본적 우위를 점하고 있다는 점이다.

하이브리드 펀드는 주식 중심 하이브리드 펀드, 탄력적 배분 하이브리드 펀드, 부채 중심 하이브리드 펀드, 자본 보장 하이브리드 펀드 등으로 나눌 수 있습니다. 탄력배분형 펀드란 펀드계약에 따라 주식과 채권의 주요 범주에 더 많은 비율로 투자금을 탄력적으로 배분하는 펀드를 말합니다. 일부 탄력배정형 펀드는 주식투자한도를 95%로 하고, 일부 탄력배정형 펀드는 주식투자한도를 80%로 정하고 있습니다. 그러나 이들 모두는 펀드매니저가 시장 변화에 따라 주식과 채권의 비율을 유연하게 조정할 수 있도록 허용합니다.