미국의 서브프라임 모기지 사태가 글로벌 금융위기를 촉발한 여러 나라의 관행과 의견에 대해 이야기해 보겠습니다.

유동성 고갈 위기

리먼 브라더스 등 월스트리트 거대 기업의 악재로 인해 미국 은행 간 시장은 화요일 심각한 자금 부족을 겪었고, 달러 은행 간 대출 활동이 거의 중단되었습니다.

은행 간 미국 달러의 익일 대출 비용은 화요일에 10% 이상 급등했는데, 이는 미국 연방기금 금리 목표의 5배가 넘는 수치라고 시장 소식통은 말했습니다. 로이터통신 자료에 따르면 이날 미국 달러화 예금 금리는 최고 9%에 달했지만 시장 참여자들은 은행들의 '대출 꺼림' 정서 때문에 실제로 거래 금리가 두 자릿수에 이르렀다고 전했다.

비슷한 상황은 미국에만 국한된 것이 아니다. 유럽 은행간 대출시장도 얼어붙고 있다. 크리스틴 라가르드 프랑스 경제장관은 화요일 글로벌 금융 위기로 인한 긴장으로 인해 앞으로 몇 주 동안 유럽의 신용 비용이 더 높아질 것이라고 말했습니다.

미국 투자회사 오펜하이머 펀드의 유명 애널리스트인 휘트니 휘트니는 리먼 브라더스의 파산, 메릴린치 인수 등의 사건으로 인해 미국의 유동성이 급격하게 감소할 것이라고 지적했다. 신용 시장. 그녀는 은행 업계가 2009년까지 계속될 자산 상각과 자본 압박이라는 심각하고 장기적인 파도에 직면해 있다고 말했습니다.

업계 관계자들은 금융시장에서 자금의 적정성을 측정하는 데 사용되는 Libor/OIS 금리 스프레드가 어제 4bp 확대된 109bp로 2001년 12월 이후 최고치를 기록했다고 밝혔습니다. , 이는 유동성 악화가 지속되고 있음을 나타냅니다.

달링 영국 재무장관은 화요일 현재 글로벌 시장 혼란이 계속되는 가운데 전 세계 중앙은행이 금융시장을 지원하기 위해 함께 행동해야 한다고 말했습니다.

달린은 리먼 브라더스 같은 대형 투자은행이 파산한 이후 시장 혼란은 거의 불가피하지만 정부가 직면한 더 큰 문제는 위기를 어떻게 금융시스템을 이끌느냐라고 말했다.

달린은 국제적인 조치가 필요하며 다른 나라의 중앙은행도 지원해야 한다고 말했습니다. "우리는 글로벌 규모로 행동해야 하며 그렇게 해야 합니다. 이는 연방준비은행, 유럽중앙은행, 영란은행을 포함해 전 세계적으로 모든 중앙은행이 시장을 지원해야 한다는 것을 의미합니다." 그리고 일본 은행이 이번 주에 시장에 개입했습니다.

전 세계 중앙은행들이 자금을 투입했다

리먼 브라더스 파산으로 인해 발생할 수 있는 시장 유동성 부족을 완화하기 위해 연준이 일요일 일련의 자금 투입을 발표했다. 금융 기관 확대를 포함한 유동성 확대를 위한 새로운 조치는 연준의 대출에 대한 담보 범위를 확대하고 일부 대출 경매를 격주에서 주간으로 늘렸습니다.

최근 계획에 따르면 연준의 정기 증권 대출 기관 II 프로그램이 경매하는 신용 ​​기관의 총액은 미화 1,250억 달러에서 미화 1,500억 달러로 증가할 것입니다. 정기 증권 대출 기관이 경매하는 신용 ​​기관의 총 금액은 미화 1,750억 달러에서 미화 2,000억 달러로 증가할 것입니다.

동시에 연준은 전 세계 10대 은행 소집을 주재하여 700억 달러 규모의 긴급 자금을 공동으로 조성했으며, 참여 기관은 이 자금을 활용해 자금을 조달할 수 있습니다. 필요할 때 어려움을 겪습니다. 이러한 기관에는 Bank of America, Barclays Group, Citigroup, UBS 및 Deutsche Bank 등이 포함됩니다.

참여 은행은 펀드 전체 규모의 최대 3분의 1에 해당하는 현금 투입을 받게 됩니다. 다른 은행의 승인에 따라 펀드의 전체 규모가 확대될 수 있습니다.

15일 유럽 주요 중앙은행들도 시장 구제를 위한 연준의 조치를 따랐다. 지난 이틀 동안 은행은 총 1000억 유로(약 1400억 달러)에 달하는 자본을 지속적으로 시장에 투입했다. 유럽 ​​은행의 익일 자금 수요는 1,024억 8천만 유로로 증가했습니다. 유럽중앙은행(ECB)도 "유로화 시장의 질서 있는 운영을 지원할 준비가 되어 있다"고 밝혔다.

월요일 50억 파운드의 긴급 대출을 기준 금리 5%로 제공한 영란은행은 화요일에 200억 파운드(360억 파운드)를 시장에 투입하겠다고 밝혔습니다. 단기 통화 시장 불안에 대응하여 이틀간 미국 달러 오전 8시 45분에 환매 거래를 실시합니다. 이 작업의 이자율은 5%입니다. 중앙은행도 성명을 내고 "당국은 익일 대출 금리가 중앙은행 기준금리에 근접하도록 조치를 취할 것"이라며 "영란은행은 다른 중앙은행들과 함께 시장 상황을 면밀히 모니터링하고 있다"고 밝혔다. "

이 밖에도 일본은행도 지난 이틀간 총 2조5000억엔(미화 240억 달러)을 시장에 투입했고, 호주와 스위스 은행들도 총 10억엔 가까이 투입했다. 10억 달러를 금융 시스템에 투입합니다.

각국의 정치 인사들이 자신감을 표명했다

자금을 투입하는 가운데 각국의 정부 관계자들도 나서 투자자들을 안심시켰다. 부시 미국 대통령은 15일 미국 경제가 금융시장 위기의 영향을 견딜 만큼 건강하다고 말했다. 그는 장기적으로 "우리 자본 시장이 유연하고 탄력적이며 이러한 조정을 처리할 수 있다고 믿습니다"라고 말했습니다. 폴슨 미 재무장관도 백악관 브리핑에서 미국 금융 시스템이 "건강하고 회복력이 있다"고 말했다. 그는 또한 현재 모든 당사자와 협력하고 있으며 금융 시장의 안정성과 질서를 보장하기 위한 새로운 조치를 도입할 것이라고 말했습니다.

하퍼 캐나다 총리는 15일 미국 금융시장의 혼란에도 불구하고 미국 경제가 좋은 회복력을 보이고 있다고 말했다. 캐나다 은행 대변인도 이날 캐나다 금융 시스템의 상태가 양호하며 필요하다면 금융 시스템에 자본을 투입할 것이라고 밝혔다.

유럽중앙은행 집행위원회 위원이자 분데스방크 총재인 베버는 지난 15일 독일 금융시스템이 전반적으로 강하고 외부 충격에 대한 저항력이 강해 걱정하지 않는다고 말했다. 독일 은행산업의 문제점에 대해.

크리스틴 라가르드 프랑스 재무장관은 프랑스 당국이 미국 금융시장 동향을 예의주시하고 있다고 말했다. 그녀는 리먼 브라더스의 파산이 프랑스 금융 산업에 제한적인 영향을 미칠 것이라고 믿습니다.

독일: 정부 구제: 지난 10월 금융시장 안정을 위해 5000억 유로 규모의 구제 계획이 출범했고, 정부는 '성장 촉진과 고용 보장'이라는 경제 활성화 계획을 통과시켜 채택했다. 15개 조치; 12 경제가 심각한 침체에 빠지는 것을 막기 위해 310억 유로 규모의 경기 부양 계획이 3월에 승인되었습니다. 독일 정부가 내놓은 금융시장 안정 계획에 따르면 정부는 독일 은행 간 대출에 대해 총 4000억 유로에 달하는 대출 보증을 제공하기로 했다. 또한 은행의 자체 자본 확충을 돕기 위해 800억 유로의 특별 기금이 설립될 예정이다.

일본: 정부와 중앙은행이 주식을 동결

'니혼게이자이 신문' 홈페이지의 최신 뉴스에 따르면, 글로벌 주식시장이 폭락하는 상황에서 일본 정부는 보도에 따르면 중앙은행은 2002년부터 2006년까지 일본 금융기관이 직면한 막대한 부실채권 문제를 해결하기 위해 금융기관의 주식을 일시적으로 동결하고 판매를 중단할 예정이다. 당시 정부와 중앙은행은 총 2조엔 규모의 대규모 채권을 매입했다. 2006년부터 이 부분의 주식이 시장에 점진적으로 투입됐다.

영국: 국내 3대 은행에 자본 투입 예정

영국 정부는 13일 이 계획을 발표했다. Royal Bank of Scotland에 투자하기 위해 Khalifa Crossbank와 Lloyds Bank는 금융 위기로 인해 직면한 운영 어려움에서 벗어날 수 있도록 최대 370억 파운드(629억 달러)를 투자했습니다.

영국 재무부는 이날 성명을 통해 "세계 금융 시장의 지속적이고 특별한 혼란을 고려해 영국 정부는 오늘 영국 은행에 상업적 투자를 하기 위한 단호한 조치를 취했다"고 밝혔다.

스코틀랜드 왕립은행은 자본금을 200억 파운드(340억 달러) 늘릴 것이라고 성명을 발표했습니다. 이 중 정부는 우선주 매입에 50억 파운드(85억 달러)를 투자하고, 추가로 150억 파운드(255억 달러)의 주식을 투자자에게 매각해 정부가 보장할 예정이다.

Halifax Bank와 Lloyds Bank도 "성공적인 합병에 따라" 영국 정부의 은행 구제 패키지에 합류할 것이라고 재무부는 밝혔습니다.

구출된 은행들은 주택 소유자와 중소기업에 대한 대출 규모를 2007년 수준으로 유지 보장, 임원 보상 제한, 정부가 임명하는 새 이사 수용 등 몇 가지 조건을 충족해야 한다.