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프랑스 증권 투자 기금 산업 감독 시스템 및 관련 법률
Cob 는 프랑스 증권감독기관으로 독립된 행정단위이다. Cob 자산관리감독부는 해당 법률 프레임워크를 구축하고 자산관리회사를 감독하며 cis 면허증을 발급할 책임이 있다. Cob 는 프랑스 투자자와 법 집행을 보호하고 위법자에 대한 행정처벌을 담당한다.
196 1 에 설립된 프랑스 금융자산관리협회는 프랑스 펀드 업계의 자율기구로 관련 업무활동을 규제하기 위한 직업윤리와 업계 협약을 제정했다. 모든 자산 (기금) 관리 회사는 협회에 가입하여 규칙, 규정 및 업무 지침을 준수해야 합니다.
2000 년 7 월 프랑스 재무부는 프랑스 자본시장에 대한 규제를 강화할 계획이라고 발표했습니다. 특히 증권거래위원회 (cob) 와 금융시장위원회 (CMF) 의 두 가지 주요 시장감독기관인 증권거래위원회 (COB) 를 통합할 계획이라고 발표했습니다. 관련 법안은 올 가을 국회에서 논의될 예정이며 2003 년까지는 입법이 실시되지 않을 것으로 예상된다.
Cob 분류관리자산관리회사: 증권투자기금 (ucits) 을 전문으로 관리하는 펀드관리회사입니다. 또 다른 클래스는 증권 자산 관리 회사라고 하는 모든 유형의 자산 (ucits 포함) 을 관리할 수 있습니다. 이 두 가지 유형의 관리 회사는 동일한 법률 및 규정을 준수해야합니다.
자산 관리 업무는 시장 투명성을 보장하고 투자자를 보호하기 위해 엄격한 규칙과 규정을 준수해야 합니다. 주요 조치는 다음과 같습니다.
L 엄격한 투자 제한: 증권 투자 펀드에 투자할 수 있는 증권의 종류에 대한 질적 제한과 위험 분산을 위한 정량적 제한으로 나뉜다.
펀드 수탁자와 자산 관리 회사의 독립성. 프랑스 규제 기관 (cob) 은 수탁자의 책임과 의무에 대해 엄격한 규정을 내렸다. 수탁자는 기금이 해당 법률 및 규정을 준수하는지 확인할 책임이 있습니다. 위탁인의 자격은 재무부가 비준한다. 수탁자는 기금이 정관, 법규 및 관리 실수를 위반한 경우 제 3 자 및 기금 보유자에게 연대 책임을 진다.
L 규제 기관의 행정 감독. Sicav 와 FCP 기금은 대중에게 펀드 단위를 발행하기 전에 cob 의 승인을 받아야 합니다. 승인 여부를 결정하기 전에 Cob 는 자원의 적절성, 고위 경영진의 전문 경험, 제공된 정보의 품질을 면밀히 검토합니다. 또한 cob 는 증권투자기금의 일상적인 감독을 담당하고 있으며, 관리회사에 대한 현장 고찰, 해당 포트폴리오에 대한 정기 검토, 정기 보고 및 투자자에게 제공되는 마케팅 자료의 검증 (검증) 으로 나눌 수 있습니다.
업계 인사들은 감독 과정에서 중요한 역할을 한다. 그들은 자산 관리 자문위원회와 자산 관리 규율위원회에 적극적으로 참여하고 있다. 규율위원회는 자산관리업계의 전문가로 구성되며 직업윤리 및 업계의 다른 규칙을 위반한 행위를 조사하는 책임을 맡고 있다. 그것은 직업윤리와 기금에 관한 법률 및 규정을 위반하는 모든 사람 (경고, 벌금, 자격 정지 등) 을 처벌할 수 있다. 3.2. 1 영업 허가증
Cob 는 증권자산관리회사, 펀드관리회사에 면허를 발급하고 자산관리업무면허를 승인할 책임이 있다. 증권자산관리회사, 펀드관리회사는 반드시 주식유한회사여야 하며, 자금이 충분하며, 필요한 업무경험을 갖춘 관리원 두 명이 있어야 한다. 그 회장은 기금 위탁인의 회장이 될 수 없으며 검사자와 내부 통제인의 신분을 제공해야 한다. 영업허가증을 신청하려면 자료를 받은 후 3 개월 이내에 처리해야 한다. 증권자산관리회사를 비준하기 전에 증권감독회는 다음과 같은 사항을 심사한다.
-회사 본부 사무실 (프랑스);
-적절한 금액의 원래 자본;
-주주의 정체성과 지위;
-고위 경영진의 정직과 경험;
-적어도 두 사람은 회사의 전반적인 계획을 수립 할 책임이 있습니다.
-적절한 법적 틀 (예: 내부 비즈니스 규칙 및 절차);
-제공된 각 서비스에 해당하는 사업 계획.
Cob 규정에 따르면 최소 자본은 500,000 프랑스 프랑 또는 전년도 또는 전년도 손익 계정에서 관리비의 25% 입니다.
고객 자산 분리
고객의 자산은 자산 관리 회사의 자산과 별도로 관리해야 하며 별도의 신용 기관에 보관해야 합니다. 위탁 자산 관리에서 고객의 현금과 증권의 엄격한 분리는 필수 요건이다.
기금의 자산은 수탁자가 보관한다. 1988 의' 기금법' 은 이 요구를 규정하고 있다. 1993, cob 는' 증권투자기금 수탁자 기능 관리 규정' 을 제정했다.
정보 공개
자산 관리 회사는 정기적으로 고객에게 증권 포트폴리오의 가치와 구성에 대한 상세 보고서를 제공해야 합니다.
법 집행
1989 년 8 월 2 일 법률에 따르면 cob 는 위법 위반에 대해 행정처벌을 할 권리가 있다. 경쟁위원회가 위법행위를 발견했을 때 위반자에 대한 벌금은 65,438+00 만 프랑스 프랑 또는 그 이익의 65,438+00 배에 달할 수 있다. 벌금 금액은 위반의 심각성에 따라 다르며 이윤에 비례한다. 처벌 절차가 공개돼 처벌 결정은 법원에 상소할 수 있다.
만약 회사가 더 이상 관련 요구에 부합되지 않는다면, Cob 는 그 영업허가증을 취소할 권리가 있다.
감사
자산 관리 회사는 감사 보고서를 제출해야 합니다. 감사원은 회사에서 발견한 이상 상황을 조사할 때 반드시 cob 에 보고해야 한다. 마찬가지로 위의 이상 상황도 회사 고위층에게 알려야 한다.
보상
자산 관리 회사의 고객에 대해서는 특별한 보상 약정이 없습니다.
불평하다
Cob 는 매년 약 2500 건의 불만을 접수하는데, 그 중 대부분은 자산 관리와 무관하다. 불만의 증거가 충분하다면, cob 는 상황에 따라 네 가지 조치를 취할 것이다: 벌금; 사기죄를 범하면 검찰에 넘겨진다. 만약 배상해야 한다는 것을 증명한다면 민사 법원에 넘겨주세요. 우호적으로 분쟁을 중재할 수도 있습니다.
관리
Cob 의 모니터링은 투자자의 안전을 위태롭게 할 수 있는 모든 행동을 감지하도록 설계되었습니다. Cob 는 자산 관리 회사가 모든 법률 및 규정을 준수할 수 있도록 검사원 한 명과 내부 통제를 담당하는 사람을 임명해야 한다고 요구하고 있습니다.
Cob 의장은 언제 어디서나 조사를 명령할 권리가 있다. 이러한 조사는 일반적으로 시장 감독 및 회사 업무 추적 과정에서 발견된 문제나 불만으로 인해 발생합니다. Cob 조사관은 다음과 같은 권한을 가지고 있습니다.
-모든 상업 사무실에 입장하십시오.
-모든 서류를 받아서 한 부 복사한다.
-정보를 제공 할 수있는 사람을 소환하고 만나십시오.