등급채권 펀드의 위험 비교

펀드의 투자 범위는 펀드의 투자 스타일을 반영하고 펀드 수익률과 위험 수준에 영향을 미칩니다. Fuguo Huili와 Dacheng Jingfeng의 투자 범위는 약간 다르며 각각 1차 부채 기반과 2차 부채 기반에 속합니다. 그러나 전통적인 1차 및 2차 부채 펀드와 달리 Fuguo Huili와 Dacheng Jingfeng은 폐쇄됩니다. 폐쇄적 성격으로 인해 이러한 유형의 펀드는 더 높은 수익을 얻을 가능성이 있습니다.

2차 채권형 펀드의 평균 수익률과 위험도가 1차 채권형 펀드보다 높습니다. 1차채무기반과 2차채무기반과 CSI 300의 관계를 보면 1차채무기반과 비교하여 2차채권기반과 CSI 300의 순가치 증가율이 일정한 연계효과를 가지고 있음을 알 수 있다. 이러한 연계효과는 2차채권자금의 위험도 증가시킵니다.

또한 폐쇄적 성격으로 인해 채권형 펀드는 더 높은 수익을 얻을 가능성이 있습니다. 종합해 보면, 폐쇄된 2차 부채 기반과 주식 시장 사이에는 일정한 연관성이 있습니다. 주가 지수가 3년 내에 좋은 성과를 거두면 Dacheng Jingfeng은 1차 부채 기반과 결합하여 동시에 Fuguo Huili보다 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 2차 채권의 변동성으로 보면 Dacheng Jingfeng의 변동성이 Fuguo Huili의 변동성보다 높은 것을 알 수 있습니다. 보수형 펀드와 등급별 펀드의 공격형 펀드의 수익률은 모펀드의 수익률에서 비롯되지만, 배분 원칙의 차이로 인해 보수형 펀드와 공격형 펀드의 수익률-위험 특성이 달라집니다.

동일한 증가 또는 감소에 대해 Jingfeng B의 손실 마진은 Huili B보다 높고 Jingfeng A의 이익 마진은 Huili A보다 높습니다. 펀드 계약 조건에 따르면 폐쇄 기간이 종료되고 Wells Fargo Huili Fund의 순 가치가 0.7813보다 낮을 때, 즉 Wells Fargo Huili Fund가 21.87% 손실을 입었을 때 Huili B의 순 가치는 0, Huili A의 수입은 보장되지 않습니다. 마감 기간이 끝나면 Dacheng Jingfeng 기금의 순 가치는 0.7846보다 낮습니다. 즉, Dacheng Jingfeng 기금이 21.54% 손실을 입으면 Jingfeng B의 순 가치는 다음과 같습니다. 0, Jingfeng A는 원금 손실을 입게 됩니다. 따라서 동일한 손실 크기에 대해 Jingfeng B의 순 가치는 Huili B보다 낮습니다. 즉, 동일한 이익 마진에 대해 Jingfeng B의 손실 크기는 Huili B보다 높고 Jingfeng A의 순 가치는 더 높습니다. Huili A, 즉 Jingfeng B A의 이윤폭은 Huixi A보다 높습니다.