증권선물업기관의 사모자산운용업 운영 및 관리에 관한 경과규정

제 1 조 증권 및 선물 운용 기관의 사모 자산 관리 업무에 대한 감독을 더욱 강화하고 시장 행위를 표준화하고 위험 관리 및 통제를 강화하기 위해 증권법에 따라 증권은 투자기금법, 증권회사 감독 및 관리에 관한 규정 "선물거래 관리에 관한 규정", "사모투자기구 감독 및 관리에 관한 경과조치", "고객자산운용업 관리에 관한 규정" 증권회사', '펀드운용회사 특정고객에 대한 자산운용업 시범방안', '선물회사 감독·관리에 관한 대책', '선물회사 자산관리에 관한 대책', '운용업 시범조치' 기타 법령에 따라 이 규정을 제정합니다. 제2조 본 조례에서 증권선물영업기구라 함은 증권회사, 기금관리회사, 선물회사 및 법률에 따라 설립되어 사모펀드 자산관리업에 종사하는 자회사를 말한다. 제3조 증권, 선물 운영 기관 및 관련 판매 기관은 규정을 위반하여 자산 관리 계획을 판매하거나, 부적절한 선전을 하거나, 투자자를 오인, 사기하거나, 어떤 방식으로든 원금을 잃지 않을 것이라고 투자자에게 약속하거나 다음을 포함하는 최소 수익을 약속해서는 안 됩니다. 다음: 다음 상황에 국한되지 않음:

(1) 자산운용계약서 및 매매자료에는 원금보장 및 소득보장을 포함하는 표현이 있습니다. 등;

(2) 자산관리계획명칭에 '자본보증'이라는 단어가 포함된 경우;

(3) 환매계약 또는 약정서에 개인적으로 서명하고 투자자와 직접 또는 간접적으로 자본 및 소득을 보장하겠다고 약속하는 기타 문서

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(4) 구두 또는 문자 메시지, WeChat 및 기타 수단을 통해 투자자에게 원금과 수익을 보장하겠다는 약속

(5) 투자자의 정체를 알고 무자격 투자자에게 자산운용계획을 판매하는 행위 적격 투자자의 기준에 미치지 못하는 경우에도 매각이 확정되거나, 돌파할 수 있습니다. 자산운용계획 지분 또는 그 수익권의 분할 양도, 투자자에게 직간접적으로 단기 대출 등을 제공하는 등 위장한 적격 투자자의 기준

(6) 단일 자산관리 계획이 200건을 초과하거나, 동일한 자산관리자가 단일 금융 프로젝트에 대해 여러 자산관리 계획을 설정하여 위장 투자자 수 한도를 초과한 경우

(7) 통과 공영 매체 신문, 라디오, 텔레비전, 인터넷 등 불특정 대상에게 특정 상품을 홍보하기 위한 공지, 전단지, 문자 메시지, 블로그, 이메일 등의 매체; 선물운영기관 공식 웹사이트, 특정 물건 결정 절차를 정한 고객 및 기타 인터넷 매체를 통해 등록된 특정 물건을 홍보 및 홍보하는 판매 대리점을 제외합니다.

(8) 자산 관리 계획을 판매하는 경우에는 다음과 같습니다. 사실이 아니며 정확하고 완전하지 않음 자산관리계획의 거래구조, 당사자의 권리와 의무, 소득분배 내용, 서비스 제공을 위한 제3자 기관의 위탁, 관련 거래 및 기타 정보를 적절하게 공개합니다.

(9) 자산 관리 계획이 제출 절차를 완료하기 전에 주식 공개 또는 비공개 발행에 참여합니다.

(10) 자산 관리 계획의 예상 수익률을 투자자에게 홍보합니다.

(11) 상품을 과장하거나 일방적으로 홍보하는 행위, 과장하거나 일방적인 상품홍보 자산운용계획관리자와 그가 운용하는 상품, 투자운용사 등의 과거 실적이 상품을 완전히 공개하지 아니한 경우 투자자들은 자산운용계획 청약 시 위험공시서와 자산관리계약을 체결하지 않았습니다. 제4조 구조화된 자산 관리 계획을 수립하는 증권 및 선물 운영 기관은 이익의 최대 공유, 최대 위험 노출, 위험과 수익의 일치 원칙을 위반해서는 안 되며 다음과 같은 상황이 있어서는 안 됩니다.

( 1) ) 구조화 자산 관리 계획 계약에 우선주 수익 발생, 조기 해지 위약금 이자 및 열등한 잔액에 대한 보상을 규정하는 것을 포함하되 이에 국한되지 않는 우선주 가입자에게 보장된 자본 및 소득 약정을 직간접적으로 제공합니다. 클래스 또는 제3자 기관 우선 소득, 우선 소득 보충을 위한 위험 마진 발생 등,

(2) 가입자의 신원 및 위험 감수 능력에 대해 충분하고 적절한 실사를 수행하지 않음 구조화 자산 관리 계획의 하위 지분

(3) 자산 관리 계약의 구조 설계 및 해당 위험 상황, 소득 분배, 위험 통제 조치 및 기타 정보를 완전히 공개하지 않음

(4) 주식, 하이브리드 구조화 자산 운용 계획의 레버리지 배수가 1배를 초과하고, 채권 구조 자산 운용 계획의 레버리지 배수가 3배를 초과하고, 기타 구조화 자산 운용 계획의 레버리지 배수가 2를 초과합니다. 배;

(5) 구조화자산 관리 계획의 투자 대상에 대한 철저한 검증을 통해 구조화자산 관리 계획은 지분율이 낮은 다른 구조화 금융 상품에 투자를 중첩시킵니다.

( 6) 구조화자산관리계획의 명칭에 "구조화" 또는 "계층적"이라는 단어가 포함되어 있지 않은 경우,

(7) 구조화자산관리 계획의 총 자산이 순자산의 140%를 초과합니다. 비정형 집합자산관리계획(즉, 순자산 대비 총자산 비율이 200%를 초과하는 경우)

제5조 증권선물영업기구는 사모펀드 자산관리업무를 수행할 때 개인 또는 자격이 없는 제3자 기관에 위탁하여 투자 자문을 제공할 수 없으며, 법에 따라 관리자가 부담하는 책임은 면제되지 않는다. 위탁으로 인해 다음과 같은 상황이 존재하지 않아야 합니다.

(1) 제3자 기관 선정 메커니즘을 구축 또는 효과적으로 실행하지 못했으며 규정된 절차에 따라 제3자 기관을 선택하지 못했습니다. (2) 관련 위탁 계약을 체결하지 않거나 자산 관리를 이행하지 않는 경우 관리 계약 및 기타 자료에 제3자 기관의 신원이 명확하게 표시되어 있지 않고 제3자 기관의 책임이 명시되어 있지 않으며 충분히 이행되지 않은 경우 제3자 기관을 고용함으로써 발생할 수 있는 구체적인 위험을 설명하고 공개합니다.

(3) 제3자 기관에 의해 직접 투자 지시를 이행하지만 위험 관리 및 통제 메커니즘을 확립하거나 효과적으로 구현하지 못함 , 제3자 기관이 자산관리 계획을 이용해 내부자 거래, 시장 조작 등 불법 행위에 가담하는 것을 효과적으로 방지하지 못하는 경우

(4) 이해상충 방지 메커니즘을 확립하지 못한 경우, 자산관리계획과 제3자 기관 자체, 제3자 기관이 관리하거나 서비스하는 기타 상품 간의 이해상충 또는 이해관계 이전;

(5) 제3자 기관에 대한 지급 실질적인 서비스를 제공하지 않는 서비스 지급된 수수료 또는 수수료가 제공된 서비스와 일치하지 않는 경우

(6) 제3자 기관 및 그 계열사가 자체 자금으로 구조화자산관리계획의 후순위 지분에 투자하거나 조달한 경우 자금.