돈을 잃지 않으려면 펀드 구매 시 주의할 점은 무엇인가요?

증권투자 펀드는 투자수단으로서 많은 투자자들의 자금을 모아서 펀드관리사(은행 등)가 관리하고, 전문 펀드운용회사가 주식, 채권에 투자하여 관리하고 사용합니다. 그리고 소득 목적을 달성하기 위한 기타 유가증권.

개인 투자자의 경우 투자할 금액이 10,000위안이지만 여러 종류의 주식 및 채권을 구매하기에는 금액이 충분하지 않거나 단순히 선택할 시간과 에너지가 없는 경우 주식과 채권, 자금을 구매하는 것이 좋은 선택입니다. 예를 들어, 개방형 펀드에 가입하면 펀드의 보유자가 됩니다. 위의 10,000위안은 가입비를 공제한 후 일정 비율의 펀드 단위로 전환됩니다. 모든 보유자의 투자가 함께 펀드의 자산을 구성합니다. 펀드 관리 회사의 전문 팀은 펀드 자산을 사용하여 주식 및 채권을 구매하여 펀드의 투자 포트폴리오를 구성합니다. 귀하가 보유하고 있는 펀드 지분은 위 투자 포트폴리오의 전형입니다.

전문적인 재무관리는 펀드투자의 중요한 특징입니다. 펀드운용사에 소속된 투자 전문가들은 일반적으로 투자 분석에 있어 심오한 이론적 기초와 풍부한 실무 경험을 갖추고 있으며 과학적인 방법을 사용하여 주식, 채권 등 금융 상품을 연구하고 투자를 결합하며 위험을 회피합니다.

이에 따라 펀드운용사는 매년 펀드 자산에서 운용수수료를 인출해 회사의 운영비용을 충당하게 된다. 한편, 펀드 관리인은 펀드 자산에서 보관 수수료도 인출합니다. 또한 개방형 펀드 보유자는 청약수수료, 환매수수료, 전환수수료를 직접 지불해야 합니다. 폐쇄형 펀드 보유자는 유닛을 구매하거나 판매할 때 거래 수수료를 지불합니다.

펀드에는 여러 종류가 있다

◇조직 형태에 따르면 기업펀드와 계약펀드 두 가지가 있다. 현재 국내펀드는 모두 계약형이다.

◇펀드 규모의 고정 여부에 따라 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드로 나눌 수 있다.

2003년 9월 중순 현재 국내 증권투자 펀드는 86개, 폐쇄형 펀드 54개, 개방형 펀드 32개 등 총 1,616억 펀드 규모이다.

미국 뮤추얼펀드 산업은 1970년대부터 급속도로 발전했다. 2003년 7월 현재 미국에는 약 8,300개의 뮤추얼 펀드(개방형 펀드)가 있으며, 순자산 가치는 6,870억 달러에 달하며, 이 중 70% 이상이 개인 투자자들이 보유하고 있습니다. 미국 가계의 뮤추얼 펀드 투자는 1990년 이후 꾸준히 증가해 왔습니다. 2002년 5월 투자회사협회 통계에 따르면 미국 전체 가구의 약 절반에 해당하는 5,420만 가구(개인투자자 총 9,490만 명)가 뮤추얼펀드를 보유하고 있다. 1990년에는 펀드투자에 참여한 가구가 2,340만 가구로 전체의 25%를 차지했다.

◇투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 하이브리드 펀드, 머니마켓 펀드, 선물 펀드, 옵션 펀드 등으로 나눌 수 있다.

◇펀드는 투자운용 특성에 따라 성장형, 수입형, 균형형형으로 구분할 수 있다.

모닝스타는 1985년 펀드 별 등급 시스템을 출시하면서 미국 시장의 펀드를 자산 배분에 따라 미국 주식 펀드, 국제 주식 펀드, 과세 채권 펀드, 지방채 펀드 등 4가지 범주로 나누었습니다. . 2002년 모닝스타는 위의 분류를 바탕으로 투자스타일, 투자 업종, 지역 등에 따라 펀드 종류를 50개로 더욱 세분화하였습니다.

여러 오해를 해명하라

◇펀드는 주식이 아니다

일부 투자자들은 펀드와 주식을 혼동하지만 그렇지 않다. 한편, 펀드를 구매하는 투자자는 펀드운용사에 주식, 채권 등에 대한 투자만을 위탁하고, 주식을 구매하면 상장회사의 주주가 된다. 반면, 다수의 주식에 투자하는 펀드는 효과적으로 위험을 분산하고 상대적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있는 반면, 단일 주식 투자는 위험을 완전히 분산할 수 없는 경우가 많기 때문에 수익 변동이 크고 위험이 더 큽니다.

◇펀드는 저축과 다르다

개방형 펀드는 은행을 통해 판매되기 때문에 많은 투자자들은 펀드가 은행 예금과 크게 다르지 않다고 생각한다. 실제로 둘 사이에는 본질적인 차이가 있습니다. 저축예금은 상업은행의 신용을 의미하며 원금이 보장되고 금리가 고정되어 있으며 기본적으로 위험이 없습니다. 반면 펀드는 증권 시장에 투자하고 투자 위험을 감수해야 합니다. 저축 예금은 고정 이자 수익을 받는 반면, 투자 펀드는 기초 주식 및 채권 시장의 상승으로 인한 이익을 공유할 수 있는 기회를 갖습니다.

◇자금은 채권과 다르다

채권은 원금과 이자를 일정에 따라 상환하기로 합의한 채권-채무 관계 증명서이다. 국내채권의 종류에는 국고채, 회사채, 금융채 등이 있습니다. 국채는 신용 위험이 없으며 이자는 세금이 면제됩니다. 회사채는 이자율이 높지만 20%의 이자 세금이 부과되고 특정 신용 위험이 있습니다. 반면, 주식에 주로 투자하는 펀드는 고정수익률이 낮고 리스크가 높은 반면, 채권에만 투자하는 채권형 펀드는 포트폴리오 투자를 통해 수익률의 안정성을 높이고 리스크를 분산시킬 수 있습니다.

◇펀드는 위험하다

펀드 투자는 위험하다. 즉, 처음에 펀드를 구매하는 데 사용한 10,000위안이 손실을 초래할 수 있습니다. 펀드는 유가증권에 투자하기 때문에 기초가 되는 주식시장과 채권시장의 투자위험을 감수해야 합니다.

물론 투자설명서에 원금보증조항이 명확하게 명시되어 있는 자본보증펀드는 제외됩니다. 또한 개방형 펀드의 경우 대규모 환매가 발생하거나 환매가 중단될 경우 보유자는 현금 실현에 어려움을 겪을 위험에 직면하게 됩니다.

◇장기 투자에는 펀드가 적합하다

잦은 매매 등 주식시장에서 단기적인 가격차이를 얻을 수 있다는 마음으로 펀드에 투자하는 투자자도 있다. 종종 실망으로 끝나는 개방형 펀드. 첫째, 청약수수료와 환매수수료의 합이 낮지 않고, 둘째, 펀드의 순가치 변동폭이 주식에 비해 훨씬 작기 때문입니다.

안정적인 수익과 저위험 펀드를 추구하는 장기 투자에 적합한 펀드입니다