베타 계수의 경제적 의미

베타 계수는 경제학에서 널리 사용되는 개념으로, 한 회사의 주가 위험과 이익 사이의 가격 대비 성능을 측정하는 데 사용됩니다.

여기서 베타 a 는 증권 a 의 베타 계수이고, Ra 는 증권 a 의 수익률, Rm 은 시장 수익률, Cov(Ra,Rm) 는 증권 a 의 이익과 시장 수익의 공분산입니다. σ M 은 시장 수익의 분산입니다. 베타 계수라고도 하는

베타 계수는 전체 주식 시장에 대한 개별 주식 또는 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다. 베타 계수는 증권 시스템 위험을 평가하는 도구로서, 증권 또는 투자 증권 포트폴리오의 전반적인 시장 변동성을 측정하는 데 사용되며 주식, 기금 등의 투자 용어에서 흔히 볼 수 있습니다.

확장 자료:

베타 계수는 성과 평가 기준 수익률과 관련하여 주식 수익률의 전반적인 변동성을 측정하는 상대 지표입니다. 베타가 높을수록 주가가 성과 평가 기준에 비해 변동성이 높다는 것을 의미한다. 1 보다 크면 주식의 변동성이 성과 평가 기준의 변동성보다 크다. 반대의 경우도 마찬가지입니다. < P > 베타가 1 이면 시장은 1%, 주식은 1% 상승한다. 시장은 1% 하락하고 주식은 그에 따라 1% 하락했다. 베타가 1.1 이고 시장이 1% 상승할 때 주식이 11% 상승합니다. 시장이 1% 하락했을 때 주식은 11% 하락했다. 베타가 .9 이면 시장이 1% 상승할 때 주식은 9% 상승한다. 시장이 1% 하락했을 때 주식은 9% 하락했다. < P > β가 클수록 전체 시장 변동 (σm) 에 비해 증권 가격 변동 (σa) 이 커집니다. 마찬가지로, β가 작을수록, σa 가 σm 에 비해 작다는 것을 완전히 나타내는 것은 아닙니다. < P > 설사 β = 이라도 증권무위험을 나타낼 수는 없지만, 증권가격 변동이 시장가격 변동 (ρam= ) 과 무관하지만, 증권이 무위험 (σa) 이면 반드시 이 될 수 있습니다.