사모펀드를 직접 운영하는 데 위험이 있나요?

사모펀드를 직접 하면 위험할까요?

사모펀드를 직접 하면 위험할까요? 실생활에서 사모펀드는 지하펀드라고도 하는데 규제 대상입니다. 네, 많은 사람들이 이 분야에서 큰 돈을 벌고 싶어합니다. 사모펀드를 운영하는 데 위험이 있는지 알려드리겠습니다. 사모펀드를 직접 운영하는 것은 위험합니까? 1

위험이 있는 경우 사모펀드의 위험은 주로 다음과 같습니다.

1. 사모펀드는 먼저 위험이 있습니다. 불투명한 정보. 엄격한 정보 공개 요건이 없기 때문에 투자 운영 및 관리 과정에서 정보 공개가 충분하지 않을 위험이 있습니다.

2. 공공예금을 불법적으로 흡수할 위험성. 사모펀드는 대중으로부터 예금을 불법적으로 흡수할 위험에 직면할 수 있습니다.

3. 위의 리스크 외에도 사모펀드 자체의 리스크-수익률 특성이 공모형 펀드에 비해 높기 때문에 운용사의 능력에 따른 리스크도 있으므로 주의하시기 바랍니다. 자신의 위험 허용 능력을 선택하고 고려할 때.

사모펀드는 특정 단체로부터 개인적으로 또는 직접적으로 모금된 자금입니다. 해당 공공자금(Public Fund)은 대중이 공개적으로 조달한 자금이다. 사람들이 흔히 이야기하는 펀드는 주로 뮤추얼 펀드, 즉 증권투자펀드이다.

광의의 사모펀드에는 증권투자펀드뿐만 아니라 사모펀드도 포함된다. 중국 금융시장에서 흔히 언급되는 '사모펀드' 또는 '지하펀드'는 중국 정부 당국의 감독을 받아 불특정 투자자에게 수익증권을 공개적으로 발행하는 증권투자펀드를 지칭하는 경우가 많다. 특정 투자자들로부터 모금되었습니다.

기본적으로 두 가지 방식이 있는데, 하나는 투자위탁계약을 체결하여 이루어지는 계약형 집합투자펀드이고, 다른 하나는 펀드를 공동으로 투자하여 공동투자하는 기업 집합투자펀드입니다. -주식회사.

사모펀드의 운용방식은 지분투자 즉 유상증자와 주식확대 또는 주식이전 등을 통해 비상장회사의 주식을 취득하고 주가차익의 양도를 통해 수익을 얻는 방식이다.

지분투자의 특징은 다음과 같습니다.

1. 지분투자로 얻는 수익이 매우 넉넉합니다.

투자한 자본에서 일정 비율의 이자수익을 얻는 부채투자와 달리 지분투자는 투자한 기업이 성공적으로 상장되면 기업의 수익에서 비례하여 배당을 얻는다. 사모펀드 투자 펀드는 여러 번일 수도 있고, 수십 번일 수도 있습니다.

2. 주식투자는 높은 리스크를 동반합니다.

지분투자는 보통 수년의 투자주기를 필요로 하며, 발전단계나 성장단계의 기업에 투자하기 때문에 투자받은 기업이 부도에 빠지게 되면 투자한 기업 자체의 발전에 따른 리스크가 크다. , , 사모펀드 역시 모든 것을 잃을 수도 있습니다.

3. 지분 투자는 다양한 부가가치 서비스를 제공할 수 있습니다.

사모펀드 투자가 대상 기업에 자본을 투입할 때 선진 경영 경험과 다양한 부가가치 서비스도 투입하는 것 역시 기업 유치의 핵심 요소다. 사모 투자 펀드는 기업의 자금 조달 요구를 충족하는 동시에 기업의 운영 및 관리 능력을 향상시키고, 조달 또는 판매 채널을 확장하고, 기업과 지방 정부 간의 관계를 통합하고, 기업과 업계 내 다른 기업 간의 관계를 조정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 다양한 부가가치 서비스는 사모펀드 투자 펀드의 하이라이트이자 경쟁력입니다. 사모펀드를 직접 하는 것은 위험합니까? 2

1. 사모펀드에 투자하는 것은 위험합니까?

사모펀드에 투자하는 것은 위험합니다. 사모펀드의 리스크 원인으로는 일반적으로 관련 법령 위반, 계약 위반, 침해, 회사의 법적 권리 행사 불이행 등이 있습니다. 구체적인 위험에는 부채 연체, 계약 사기, 맹목적인 보증, 기업 지배구조 약화, 취약한 감독, 투자에 대한 법적 타당성 조사 부족 등이 포함됩니다. 잠재적인 법적 위험과 금전적 손실은 셀 수 없이 많습니다.

2. 사모펀드 투자 팁

(1) 투자자는 정식 투자에 앞서 필요한 조사 작업도 수행해야 합니다.

예를 들어, 공시된 펀드매니저에 대한 진술이 사실인지, 과장되었는지 여부를 판단하고, 회사의 조직구조, 경영규모 및 주주배경, 상품의 투자방향 등을 파악하고, 계약 위반의 근거 등

(2) 사모펀드 기관이 신뢰성이 있는지 판단합니다.

우리가 투자하는 사모펀드가 정식으로 등록되어 감독을 받고 있는지를 펀드산업협회를 통해 확인할 수 있으며, 사모펀드 상품의 신뢰성을 판단한 후 투자자도 투자에 대한 이해가 필요합니다. 자신의 투자 리서치 능력과 과거 실적을 이해하고 있는 우수한 사모 펀드 매니저는 의심할 여지없이 우리가 자신있게 투자할 수 있는 보증인입니다.

(3) 사모펀드에 투자하는 투자자는 수익성 여부에 관심을 가질 뿐만 아니라 사모펀드 투자 비용도 이해해야 합니다.

일반 사모펀드 수수료에는 펀드 거래수수료, 펀드 운영수수료 등이 포함됩니다. 운영비용은 사모펀드를 운용하는 과정에서 발생하는 비용으로, 일반적으로 펀드자산에서 차감됩니다.

3. 등록된 사모펀드 요건

관련 법률 조항에 따라 사모펀드 매니저는 기본 운영을 지원하기 위한 적절한 자본을 보유해야 합니다.

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납입 자본금 또는 실제 납입자본금은 1천만 위안 이상이어야 합니다.

자신이 조달하고 관리하거나 타인이 위탁한 제품 중 관리 기관, 공개 주식 회사에 대한 투자 중국 증권감독관리위원회가 지정한 주식, 채권, 펀드 지분 및 기타 증권 및 파생상품의 누적 규모가 1억 위안을 초과합니다.

2개의 자격을 갖춘 라이선스를 보유하고 있습니다. 담당자 및 준법 리스크 담당자 1명 통제 담당자

사회적 평판이 양호하고 지난 3년간 법률 및 규정 위반 기록이 없으며 금융 감독 부문에서 불량한 청렴 기록이 없습니다. , 산업 및 상업, 세무 및 기타 행정 기관, 상업 은행, 자율 관리 및 기타 기관.

기금관리회사의 등록자본금(출자금액)은 모두 3천만위안 이상이며, 모두 화폐형태이며, 납입자본금(출자금액)은 실제로 지불한 금액)이 설립 당시 3천만 위안 이상이어야 합니다.

기금형 기업의 등록 자본금(출자 금액)은 5억 위안 이상이어야 합니다. 화폐 형식이어야 하며, 설립 시 납입 자본금(실제로 납입한 출자금)이 1억 위안 이상이어야 합니다. 5년 이내에 모든 등록 자본금은 규정에 따라 마련됩니다. 회사의 정관(파트너십 계약)을 따릅니다.

펀드회사의 업무범위는 비증권사업 투자, 투자운용, 컨설팅으로 결정된다. 3

사모펀드는 중국에서 비교적 초기에 개발됐지만 2~2년 전만 해도 규모가 크게 성장하지 못했다. 당시 주식시장은 강세장이었고, 공모펀드 펀드 수익률도 상당히 인상적이어서 사모펀드도 발전했기 때문에 시장은 훨씬 낙관적이다. 그래서 10억에서 20억을 모으는 것은 매우 쉽습니다. 이것은 공공 주식 펀드에 있어 매우 중요합니다. 수백억의 자금 조달 측면에서 이것은 단지 적은 금액입니다.

2020년 주식시장은 200%~300%의 수익률을 달성하는 공공펀드도 많고, 은행가들도 많다. 그리고 기관들은 많은 돈과 더 많은 이익을 얻고 있습니다.

시장조성자들의 구성으로 보면 펀드가 선두로 뛰어오르고 있다. 당시 중국 주식시장이 펀드 수익률이 펀드 수익률보다 훨씬 높다는 말이 나온 것은 당연하다. 주식의 수익률과 사모펀드의 수익률은 더욱 높다. 동시에 이 기간 동안 많은 유명 공공 펀드 매니저가 사모 펀드 매니저로 변신하여 사모 펀드의 규모가 시작되었습니다. 가속화된 개발의 빠른 길로 진입합니다.

우리는 사모 펀드가 소규모 투자자의 가입을 환영하지 않으며 일반적으로 100만 위안 미만의 자금이 사모 펀드의 시야에 들어가기가 어렵다는 것을 알고 있습니다.

그러나 사모펀드군에는 총액이 1천만 위안 미만인 소규모 사모펀드도 다수 존재한다. 이들 펀드는 일반적으로 고객을 통해 자신의 고객을 찾는다. , 웹 사이트 및 기타 여러 수단.

또한, 소매 투자의 사모 펀드 스타일과 다른 점은 일부 상장 기업이나 기업도 사모 펀드 플랫폼 구축을 시도하고 있다는 점입니다. 비공개 공모를 선택하는 방법입니다.

중국 사모펀드의 향후 발전과 관련해 일각에서는 앞으로 중국 주식시장이 금융상품 등 기관간 전쟁터로 완전히 변모할 가능성이 높다고 주장한다. 선진국의 증권이나 선물 투자시장에서는 일반적으로 기관투자자의 비중이 80%를 차지하고 있으며, 국내의 현재 상황은 해외 선진국 시장의 상황과 상반되며, 사모펀드의 규모가 커지면서 개인투자자가 많아질 것으로 생각됩니다. 앞으로는 전문적인 문제를 그들에게 맡기기로 선택할 것입니다.

하지만 사모펀드도 위험하다.

중국에서는 사모펀드가 완전히 합법화되지 않았거나 여전히 사모펀드의 성격이 숨겨져 있다. 그늘지고 공공 자금처럼 공개를 요구할 수 없습니다. 사모펀드(벤처캐피털 투자펀드 제외)는 자금조달 방식, 투자방향, 정보공개, 산업접근성, 법적 책임 등 측면에서 해외 사모펀드에 비해 명확한 포지셔닝을 갖기가 어렵다.

요컨대 사모펀드는 더 많은 사람들에게 친숙하지 않아 간접적으로 불투명함을 드러낸다. 따라서 사모펀드의 장단점을 더 잘 알 수 있도록 좀 더 성숙한 시장이 필요하다. .