중국 신탁 기업과 은행 간의 협력 소개

첫째, 신탁기업과 은행 협력의 배경 (1) 업무수단에는 보완 < P < P > 그러나 중국의 전반적인 경제 진도 수준이 높지 않고, 융자 비용이 높고, 영업망 부족 등 여러 가지 요인들의 영향으로 우리나라 신탁업체들은 오랫동안 포지셔닝이 불분명하여, 끊임없이 정리 정돈을 실시하고 있으며, 그 업종은 비교적 작으며, 전문능력이 아직 향상되어야 하며, 프로젝트 자원이 비교적 부족하다. 은행은 현행 정책 환경에서 금융 기능과 관련 자원이 매우 강하지만 업무 모델과 분야에는 정책 제약이 있다. 그중 가장 두드러진 것은 업무 경계가 매우 엄격하다는 점이다. 예금, 대출 등 전통적인 업무 외에 혁신 업무를 전개하려면 비교적 복잡한 절차와 엄격한 제약이 필요하다는 것이다. 게다가, 서비스 수단 부족 등은 현재 우리나라 상업은행이 개방 구도에서 해외 금융기관과 경쟁하는 열세를 이루고 있다. 최근 몇 년 동안 끊임없이 탐구하고 적극적으로 시장에 접근하고 있지만, 여전히 넘을 수 없는 정책 장애가 있다. < P > 는 위에서 언급한 신탁기업과 은행의 장점과 한계를 바탕으로 정책 제약은 차이가 있어 두 가지 업무 수단이 매우 상호 보완적입니다. 적절히 운용하면 반드시 우세 보완, 협력 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *. (b) 산업 분야에서 일치

역사적 연원과 현재의 특정 시장 환경으로 인해 신탁기업은 지방금융기관으로서 대부분 부동산, 인프라 건설, 증권을 신탁업무의 중점 영역으로 선택했고, 부동산과 증권은 뚜렷한 주기성을 가지고 있으며, 기초신탁제품은 신용도가 좋고 위기가 낮기 때문에 많은 장점을 가지고 있으며, 신탁업무에서 광범위한 시장공간과 거대한 수요를 갖춘 제품이었다. 은행 자금은 인프라, 기초산업, 지주산업, 보조공사, 부동산 개발 대출, 주택담보대출 업무 등 중점 서비스 분야에 급급하여 신탁기업의 중점 업무 분야와 매우 일치성을 갖추고 있다. 두 종류의 금융기관의 일부 중요한 업무 시장 포지셔닝은 매우 가깝기 때문에 쌍방의 업무 협력을 위한 비교적 견고한 토대를 마련했다. (3) 업무 범위에서 < P > 가' 신탁기업경영관리방법' 규범에 따라 신탁기업의 경영 범위에는 수탁경영자금신탁이 포함되어야 한다. 동산신탁 부동산 신탁 유가 증권 신탁 기타 재산 또는 재산권 신탁 투자 펀드 또는 펀드 경영 관리 기업의 후원자로서 투자 펀드 업무에 종사합니다. 기업 자산의 재편성, 인수 및 프로젝트 융자, 기업 재테크, 재무 고문 등의 업무를 운영합니다. 국무원 관련 부서에서 승인한 증권 인수 업무를 위탁하여 경영하다. 기타 중개 업무와 자체 자금 투자 융자 업무 등. < P > 신탁업체들은 이처럼 광범위하고 독특한 업무수단과 경영범위가 은행과의 깊은 협력을 위한 좋은 플랫폼을 제공한다. 신탁의 융자 기능을 유연하게 활용해 은행이 펼치는 각종 전통대출 업무를 다양화 융자 채널에 직접 제공할 수 있을 뿐만 아니라 신탁의 다른 기능을 조합해 은행 혁신이 펼치는 공동대출, 은단 등과 긴밀하게 결합해 금융 혁신을 지속해 은행에 장기적이고 안정적인 자금원을 마련할 수 있다. 둘째, 신탁기업과 은행의 중요한 협력 모델과 동인 < P > 신탁기업과 은행의 협력은 당초 신탁기업의 실제 수요에 기반을 두고 있기 때문에 대부분 신탁기업을 중요한 발기인으로 삼는 것이 눈에 띄는 단향성과 불균형성으로 드러난다. 신탁기업 자체의 실력과 업무능력 향상, 신탁제도의 우월성이 점차 드러나면서 쌍방의 협력은 상호 작용과 쌍방향의 특징을 드러내고 있다. 은행은 신탁의 독특한 제도적 안배와 유연한 금융 수단을 이용하여 신탁업체와 더욱 적극적으로 협력하고, 금융신탁제품 혁신에 적극 개입하고, 심지어 신탁의 사고를 더 많이 활용해 많은 복잡한 문제를 해결하고, 더 많은 새로운 금융상품을 창조했다. 구체적으로, 현재 신탁기업과 은행은 (1) 은행대리신탁자금 수령 < P > 신탁기업이 지사를 설립할 수 없어 영업망과 고객의 장점이 없어 대규모 자금 수요가 발생할 때 단순히 자신의 힘에 의존하는 것은 종종 완성하기 어렵다. 22 년 애건신탁발행 첫 신탁제품부터 신탁업체들은 대부분 은행을 대행 신탁자금을 받는 금융기관으로 선택하면서 은행망의 많은 편의조건을 이용하고 있다. 한편, 은행에서 사회적으로 좋은 신용을 빌려 신탁상품은 많은 투자자들이 신속하게 받아들이고 인정할 수 있다. 은행에게 재테크 상품을 장기적이고 안정적으로 발행하는 것은 큰 의미가 있다. 재테크 상품을 발행함으로써 금융 품종을 늘리고, 고객 자금 수익률을 높이고, 단골 고객을 안정시키고, 신규 고객을 유치할 수 있다. 그러나 업무 모델과 업무 분야 등 방면의 정책의 영향으로 은행 자체의 재테크 투입 품종이 제한되어 제품의 수익과 자금 투입에 한계가 있다. 이 때문에 은행 재테크 상품 업무가 줄곧 불안정하다. 신탁기업은 경영방식의 유연성으로 상대적으로 수익이 높고 위기가 통제할 수 있는 지분류 신탁제품 등을 제시할 수 있으며, 은행은 신탁기업의 신탁상품을 대리 판매하여 자신의 위기 선호도를 구분하는 투자자의 재테크 수요를 충족시키고 금융 서비스의 질을 높일 수 있다. 한편 대리 판매 수수료를 부과하면 중간 업무 수입을 늘릴 수 있다. < P > 이 협력 모델은 신탁기업과 은행의 장점을 잘 활용하고 비교적 넓은 협력 공간을 갖추고 있다. (2) 은행보관신탁자산 < P > 신탁기업이 집합자금신탁업무를 전개하는 데 있어 끊임없이 진전과 규범이 진행되고 있으며, 위탁은행 보관이 중요한 조치다. 신탁기업이 자금을 모아 신탁계획 경영관리방법 제 19 조 규범에 따르면 신탁계획의 자금은 보관제를 실시한다. 비현금류의 신탁재산에 대해서는 신탁당사자가 제 3 자 보관을 약속할 수 있지만, 중국 은행업감독관리위원회는 별도로 규범적으로 규정하고 있다. 신탁계획 존속 기간 동안 신탁기업은 경영이 온건한 상업은행을 보관인으로 선택해야 한다. " 현재 새로 설립된 자금신탁은 모두 은행에 신탁자금 보관을 의뢰하고 있다. 신탁자금의 규모가 상당하기 때문에 신탁기업이 모금한 신탁자금을 지정상업은행과 합작하여 보관하면 상업은행의 자산을 대폭 늘릴 수 있다. 또 신탁기업은 자금신탁업무를 전개할 때 일반적으로 엄격한 위기예방조치를 설계해 자금 운용측이 해당 담보나 담보 등 보증방식을 제시해 신탁자금의 만기안전을 보장해 줄 것을 요구하기 때문에 이 부분에서 늘어난 자산은 모두 저위기의 우수한 자산이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 신탁명언) < P > 이 협력 모델은 규제정책의 규범으로 시행된 강제성과 일방성의 특징을 갖추고 있어 신탁기업이 수동적인 위치에 있기 때문이다. (3) 신탁수익권 담보융자 업무 < P > 신탁제품 유동성 문제를 해결하기 위해 신탁기업은 상업은행과 신탁제품의 은행 담보대출 업무를 혁신적으로 전개하고 있다. 이 사업의 전개는 신탁의 진전을 제한하는 유동성 문제를 어느 정도 해결하고 신탁기업, 상업은행, 고객 간의' 다승' 국면을 창출했다. 신탁제품은행 담보대출 업무는 신탁기업과 상업은행 간의 합의에 따라 의뢰인이 신탁기간 동안' 신탁계약' 을 지정상업은행에 가지고 대출을 신청할 수 있고, 대출 신청 한도는 신탁항목의 상황과 신탁계약의 표지에 따라 계약의 95% 까지 신청한 상업은행 대출이다. < P > 신탁기업은 상업은행과의 협력을 통해 신탁제품의 유동성을 높이고 투자자의 기대수익을 적절히 낮춰 기회를 확대하고 시장 점유율을 높이는 동시에 고객에게 보다 포괄적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다. 상업은행은 양질의 신용자산을 얻을 수 있고, 그 자산의 규모를 증가시킬 수 있다. 의뢰인은 신탁기간 내 신탁자금 현금의 현실적 수요를 충족시켰고, 신탁제품의 은행 담보대출 업무는 명실상부한 다승지라고 할 수 있다. (4) 은행 신용자산증권화 < P >' 상업은행 자본충족률 경영관리방법' 규범에 따르면 현재 각 상업은행 자본충족률은 8%, 핵심 충족률은 4% 이상이어야 한다. 자본이 심각하게 부족한 경우 (자본충족률이 4% 미만이거나 핵심 자본충족률이 2% 미만인 경우); 일부 상업은행은 배주, 전환채, 후급채 발행 등을 통해 자본금을 풍부하게 하지만 대규모 융자는 시장의 부정적 효과를 일으키기 쉬우며, 후급채를 발행해도 자본금 부족 문제를 근본적으로 해결할 수 없다. 신탁투자업체라는 자연의 특수한 목적전달체와의 협력을 통해 일부 양질의 자산을 자산증권화 운영함으로써 대차대조표에서 대차대조표 외부로 대출을 이전할 수 있다. 표 안의 자산이 증가하지 않았기 때문에, 업무 확대 과정에서 은행은 자본금을 늘려 자본 충족률 문제를 해결할 필요가 없다. < P > 현재 은행 자산 부채 기한이 눈에 띄게 맞지 않아 유동성 위기가 커지고 있다. 신탁기업을 통해 신용자산증권화를 통해 유동성이 낮은 중장기 대출을 표외 자산으로 전환하고 유동성이 높은 현금 자산을 동시에 확보하여 상업은행의 유동성 위기 압력을 제거하거나 완화할 수 있다. < P > 한편 상업은행은 신용자산 양도신탁모델을 통해 부분 이차를 원가화하고, 원금을 미리 회수하고, 자산 유동성을 높이는 효과를 받고, 대출의 회전율을 높이고, 은행의 수익률을 높일 수 있다. 특수 목적의 신탁을 이용하여 신용자산증권화를 운영하여 은행에 새로운 자산부채경영관리 플랫폼을 구축하여 은행이 유동성, 수익성, 안전성에 대한 수요를 유연하게 안배할 수 있게 하고, 신탁기업도 신용자산증권화 업무를 전개하는 것에서 점차 혁신적인 업무 모델을 세울 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 신용자산증권화, 신용자산증권화, 신용자산증권화, 신용자산증권화, 신용자산증권화) < P > 이 협력 모델에서 신탁기업은 특별한 목적의 전달체 역할을 하여 자산경영관리 규모를 늘리고 수익성이 낮으며 은행은 비교적 강한 주동성과 현실적 수요를 갖추고 있다. (5) 프로젝트 공동융자 < P > 는 현재 우리나라 금융업에서 분업 경영, 분업 감독 정책을 실시하고 있다. 은행 자금은 프로젝트 자본금에 사용할 수 없고, 신탁자금의 용도에는 제한이 없기 때문에, 두 업무는 매우 상호 보완적이다. 일부 은행들은 낙관적이지만 자본금이 부족한 프로젝트에 대해서는 신탁기업에 추천할 수 있으며, 신탁기업은 위기를 통제할 수 있는 조건하에 프로젝트에 자본금 지분 융자를 할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자본금, 자본금, 자본금, 자본금, 자본금, 자본금) 프로젝트 자본금이 마련되면 은행은 프로젝트 진도에 따라 프로젝트 대출을 지급한다. 은행이 인정한 프로젝트와 고객이기 때문에 신탁기업의 융자 진도를 추진하기 위해 은행은 프로젝트의 후속 대출을 약속할 수 있다. 이 협력 모델은 인프라 및 부동산 프로젝트, 특히 국가가 4 조 투자 계획을 가동해 내수를 시작하는 거시적인 맥락에서 대규모 인프라 프로젝트 자본금 수요가 어마하여 기업 자체 조달과 재정자금만으로는 수요를 충족시킬 수 없다는 데 중점을 두고 있다. 이는 신탁기업에 비교적 좋은 업무 진척 기회를 제공했다. (6) 은신 연결 재테크 < P >' 신탁기업 집합자금신탁계획 경영관리방법' 제 5 조 규범, 신탁기업이 신탁계획을 세우는 것은' (1) 의뢰인이 합격한 투자자여야 한다. (2) 신탁 계획에 참여하는 고객이 유일한 수혜자이다. (3) 단일 신탁계획의 자연인 수는 5 명을 초과해서는 안 되며, 합격기관 투입자 수는 제한되지 않는다. " 현재 신탁기업의 중요한 고객을 대상으로 자연인 고객과 중국 경제 진도 수준의 실제 상황, 게다가 은행 재테크 상품 구매의 출발점이 낮고 인원 제한이 없어 신탁기업의 대액 융자 프로젝트는 은행과 도킹해야 한다. 즉, 이중층 신탁을 통해 은신 연결을 통해 완성된다. < P > 은행이 인정한 프로젝트 대출의 경우 은행이 대출 한도, 자본 충족률 등을 고려할 때 신탁업체와 은신연결 제품도 마련한다. 은신 링크 재테크 상품은 상업은행이 모금한 재테크자금을 신탁기업 재고 신탁항목에 직접 대응하고 도킹하는 것으로 신탁기업과의 전문화 분업을 바탕으로 효율적이고 저렴한 비용으로 거래위기를 최소화했다. 은신 연결 재테크 업무는 상업은행의 표외 업무에 엄격히 자리잡고 신탁프로젝트에 투입된 자산도 표외 자산으로 엄격하게 정의돼 위기 격리, 단일 계좌, 독립 회계를 실현했다. 따라서 은신 연결 재테크 업무는 상업은행의 진정한 의미인 표외 자산경영관리업무로 상업은행의 지위나 기타 자산을 전혀 차지하지 않아도 된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) < P > 이 협력 모델은 이중신탁의 원리를 교묘하게 활용해 신탁기업과 은행을 긴밀하게 연결해 25 년 첫 은신협력제품이 나온 이후 몇 년 만에 은신협력시장이 급속도로 성장하고 규모가 커지고 있다. 공개 정보통계에 따르면 28 년 1 월부터 11 월까지 은신이 공동 발행한 재테크 상품의 총수는 2553 개로 전체 연간 발행 건수가 32 건을 넘을 것으로 예상된다. 일부 상업은행이 개별 제품의 구체적인 발행 규모를 공개하지 않았기 때문에, 전년통계표본으로 측정한 평균 발행 규모에 따르면 28 년 전년은신협력재테크 상품의 전체 발행 규모는 8 억원을 넘을 것으로 보인다. 비공개 정보의 재테크 상품을 추가하면 28 년 은신협력의 전체 규모는 1 조 원 이상이다. (7) 지분상호 침투 < P > 신탁기업과 은행 혁신 업무 분야가 지속적으로 확대됨에 따라 금융 혼합 추세가 점차 두드러지고 있으며, 은신협력의 방식이 점점 더 많아지고, 협력의 폭과 깊이도 커지고, 은신협력을 강화하고, 쌍방의 업무 범위를 넓히는 것은 금융혁신을 실현하는 필연적인 길이다. 25 년 천진신탁은' 발해은행 지분투자집합자금신탁계획' 을 내놓았는데, 신탁자금은 다른 자격을 갖춘 투자자인 * * * * 와 함께 발해은행 설립을 발기해 5 억원을 모금해 발해은행 1 주주 지분, 시한 2O 를 매입했다. 한편 은행은 업무 범위를 넓히고 업무 경쟁 수단을 강화하기 위해 신탁기업을 잇달아 인수하고 있다. 불완전한 통계에 따르면, 28 년 3 월 현재 중자금융기관은 이미 인수를 협상하고 있는 신탁기업이 7 곳, 각각 후베이 신탁, 중성토, 중융신탁, 산시 국투, 북방신탁, 신장 국투, 저장국투였다. 그 중 교통은행이 후베이 국투, 민생은행 인수, 건은투입, 저장국투가 확정됐고, 중국 생명인수중 성실탁은 이미 실질단계에 들어섰고, 화융자산경영관리기업과 신장 국투, 공상은행, 중융신탁의 재편이 진행 중이다. 외자금융기관들도 중국 신탁업에 대해 호시탐탐 노리고 있다. 바클레이그룹의 주식 신화신탁은 은감회의 비준을 받을 것이며, 스코틀랜드 로열은행이 기회를 택하여 소추 I 신탁에 들어가고, 영국 안석 투입은 이미 북국과 전략적 협력 각서에 서명했다. 셋째, 관련 정책 권고 (1) 신탁업의 보조법규 < P > 가 현재 시행하고 있는' 신탁법' 은 신탁관계법이지 신탁업법이 아니라 신탁업의 통일 집행 기준이 부족하다. 유럽과 미국 등 신탁업 선진국들은 모두 비교적 완벽한 신탁법규 체계를 제정했다. 시장 접근과 퇴출 방면에서 신탁, 신탁업, 신탁기관의 법적 경계를 명확히 하고' 신탁업법' 등 법률의 입법 과정을 추진해야 한다. (b) 통일신탁감독제도

현재 은행의 재테크 업무, 증권기업의 특수자산경영관리업무, 보험기업의 투자연결 보험업무, 펀드경영관리기업의 펀드경영관리업무 등은 모두 신탁원리를 활용해 재테크업무를 광범위하게 전개하고 있다. 사실 전형적인 신탁재테크다