규정에 맞게 사모펀드를 조달하는 방법

01 해당 기관의 브랜드를 공개적으로 홍보

중국자산관리협회(이하 중국자산관리협회)에 사모펀드 운용사로 등록한 기관은 중국증권감독관리위원회에 등록하여 펀드판매업무자격을 취득하고 중국자산관리협회 회원이 된 기관(이하 펀드판매기관이라 함)은 사모펀드 운용사로부터 위탁을 받아 자금을 조달할 수 있습니다. 사모펀드. 다른 기관이나 개인은 사모펀드 모금 활동에 참여할 수 없습니다.

모금 기관은 사모펀드 운용사의 브랜드, 개발 전략, 투자 전략, 운용팀, 임원 정보, 중국자산관리협회가 법적 경로를 통해 공표한 등록된 사모펀드에 대한 기본 정보만 공개적으로 홍보할 수 있습니다. .

02 특정 목적의 결정

1. 합리적인 검토 의무

회사는 조달된 자금에 대해 투자자에 대해 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 합리적인 검토 의무를 수행해야 합니다. :

(1) 투자자가 직접 사모펀드를 구매하기로 서면으로 약속했는지 확인합니다. (2) 펀드 계약의 양도 조건에 동의합니다.

2. 설문지 양식

모금 기관은 설문지 결과가 투자자의 위험 식별 능력 및 위험 감수 능력과 일치하는지 확인하기 위해 과학적이고 효과적인 투자자 설문지 평가 방법을 확립해야 합니다. 설문조사의 주요 내용은 다음 사항을 포함하되 이에 국한되지 않습니다:

(1) 개인 투자자의 기본 정보에는 신원 정보, 연령, 교육, 직업, 연락처 정보 및 기타 정보 투자자의 기본 정보에는 산업 및 상업 등록에 필요한 정보, 연락처 정보 및 기타 정보가 포함됩니다.

(2) 개인의 재정 상태를 나타내는 재정 상태 투자자에는 금융자산 현황, 개인의 최근 3년간 연평균 소득, 금융투자에 사용할 수 있는 자금 비율 등의 정보가 포함되며, 기관투자자의 재무상태에는 순자산 현황 등의 정보가 포함됩니다.

(3) 금융 법률 및 규정, 투자 시장 및 상품, 사모펀드에 대한 위험 이해 수준, 전문 교육 참여 및 기타 정보를 포함한 투자 지식

(4) 투자 경험, 투자기간, 실제 투자상품 종류, 투자 금융상품 수, 투자와 관련된 금융시장 상황 등을 포함

(5) 투자 목적, 위험 회피 정도, 투자 계획 기간 등을 포함한 위험 선호 , 투자 변동 시 불안 상태 등

3. 온라인 특정 대상 결정 절차

(1) 투자자는 자신의 실제 신원 정보와 연락처 정보를 사실대로 기재해야 합니다.

(2) 모금 대행사는 다음을 수행해야 합니다. 인증 통과 코드 등 효과적인 수단을 통해 사용자의 등록 정보를 확인합니다.

(3) 투자자는 모금 기관의 네트워크 서비스 계약을 읽고 동의합니다.

(4) 투자자 "사모 배치 조치" 제3장의 적격 투자자에 대한 조항을 읽고 적극적으로 확인합니다.

(5) 투자자는 위험 식별 능력 및 위험 감수 능력에 대한 온라인 설문지를 작성합니다.

(6) 모금기관은 설문조사와 그 평가방법을 토대로 온라인으로 투자자의 위험식별능력과 위험감수능력을 확인한다.

03 투자자 적합성 매칭

1. 모금 기관은 설문지 결과가 투자자의 위험 식별 능력 및 위험 감수 능력과 일치하는지 확인하기 위해 과학적이고 효과적인 투자자 설문지 평가 방법을 확립해야 합니다. .

2. 모금 기관은 사모 펀드에 대한 위험 평가를 직접 수행하거나 제3자 기관에 위탁하여 사모 펀드에 대한 과학적이고 효과적인 위험 평가 기준 및 방법을 확립해야 합니다.

조달기관은 사모펀드의 위험 유형과 평가 결과에 근거하여 투자자에게 위험 식별 능력과 위험 감수 능력에 부합하는 사모 펀드를 추천해야 합니다.

04 자금 홍보

모금 기관은 합리적인 방법을 채택하여 사모펀드 정보를 투자자에게 공개하고 투자 위험을 공개하며 홍보 자료의 관련 내용이 명확하고 눈길을 끌 수 있도록 해야 합니다. .

1. 홍보 자료

(1) 사모펀드 이름 및 펀드 유형

(2) 사모펀드 운용사 이름, 사모펀드 등록 주식형 펀드 관리자 코드, 펀드 관리팀 및 기타 기본 정보

(3) 중국자산관리협회 사모펀드 관리자 및 사모펀드 공개 정보(관련 청렴성 정보 포함)

(4) 사모펀드의 수탁상태(그렇지 않은 경우 눈에 잘 띄는 글꼴로 표시해야 함), 기타 서비스 제공자(로펌, 회계법인, 수탁기관 등), 투자 컨설턴트 고용 여부 등

(5) 사모펀드 아웃소싱

(6) 사모펀드의 투자 범위, 투자 전략 및 투자 제한 개요

( 7) 사모펀드의 수익과 위험의 매칭,

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(8) 사모펀드의 위험 공개,

(9) 사모펀드 특별계정 자금 조달 및 결산, 감독 기관에 대한 정보

(10) 투자자 책임 주요 수수료 및 요율, 투자자의 중요한 권리(예: 청약, 환매, 양도 등에 대한 제한, 시간 및 요구 사항) .);

(11) 사모펀드가 부담하는 주요 수수료 및 요율,

(12) 사모펀드 정보 공개의 내용, 방법 및 빈도

(13) 이 문서를 제3자에게 복제하거나 배포할 수 없다는 점을 분명히 명시하고 있습니다.

( 14) 사모펀드가 파트너십 또는 유한책임회사의 형태를 취하는 경우, 파트너십(주식) 계약이 파트너십 계약이나 회사 정관을 대체할 수 없다는 점을 분명히 명시해야 합니다. "파트너십법" 또는 "회사법"에 따라 파트너십 계약과 회사 정관은 법률에 따라 모든 파트너와 주주의 합의에 의해 서면으로 체결되어야 함을 설명합니다. 파트너십, 회사 설립을 신청하거나 파트너 또는 주주 변경을 신청하는 경우 기업 등록 기관에 설립 신청 및 변경 등록 절차를 완료해야 합니다.

(15) 중국 자산이 규정하는 기타 내용 경영협회.

2. 비공개 미디어 채널

사모펀드는 다음 미디어 채널을 통해 홍보할 수 없습니다:

(1) 공개적으로 출판된 자료,

(2) 대중을 위한 전단지, 공지, 설명서, 편지, 팩스,

(3) 포스터, 옥외 광고,

(4) TV, 영화, 라디오 방송국 및 기타 오디오, 비디오 및 기타 공공 미디어,

(5) 공공 미디어, 포털 웹사이트 링크 광고, 블로그 등,

(6) 특정 대상을 식별하지 않는 채용 절차 기관 공식 홈페이지, WeChat Moments 등 인터넷 매체

(7) 구체적인 대상 식별 절차를 설정하지 않은 강의, 보고회, 분석 회의

( 8) 특정 대상이 설정되지 않음 절차를 결정하기 위한 전화 통화, 문자 메시지, 이메일 등 통신 매체

(9) 기타 법률, 행정 규정, 중국 증권감독관리위원회 규정에서 금지하는 행위 , 중국 자산 관리 협회의 자율 규정.

3. 금지 행위

사모 펀드를 홍보할 때 모금 기관 및 그 직원은 다음 행위에 참여하는 것이 금지됩니다:

(1) 공개 홍보 또는 위장된 공개 홍보,

(2) 홍보 자료의 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 주요 누락

(3) 어떤 방식으로든 투자자의 자금이 손실되지 않을 것이라는 약속, 또는 어떤 방식으로든 투자하겠다고 약속하는 것 "기대 수익", "예상 수익", "예측 투자 성과" 및 기타 관련 내용을 홍보하는 것을 포함하여 투자자에게 최저 수익을 제공하는 것

(4) 과장되거나 자금의 자금 홍보, "안전" 및 "보장", "약속", "보험", "헤징", "보장", "고수익", "무위험" 및 기타 투자자를 오도할 수 있는 단어의 불법 사용 위험 판단 시;

(5) 집중 마케팅의 시간 제한을 일방적으로 강조하는 "빠른 구매", "구독할 좋은 기회" 및 기타 단어를 사용합니다.

(6) 6개월 미만의 과거 전체 실적 또는 과거 펀드 상품 실적을 추천하거나 일방적으로 선택하는 행위

(7) 개인, 법인 또는 기타 조직의 축하, 칭찬 또는 추천의 말을 게재하는 행위

(8) 비교할 수 없는, 공정하고 정확한 단어를 사용하고, 권위 있는 데이터 소스와 방법을 사용하여 성능을 비교하며, "최고 성능", "최대 규모" 등 관련 용어를 임의로 사용합니다.

(9) 악의적으로 동료를 얕보는 행위,

(10) 기관에 고용되지 않은 직원이 사모 펀드를 홍보하는 것을 허용하는 것,

(11) 설립되지 않았거나 책임이 없는 사모 펀드를 홍보하는 것 기관의 모금을 위해;

(12) 법률, 행정 규정, 중국 증권감독관리위원회 및 중국자산관리협회가 금지하는 기타 활동.

05 펀드 위험 공개

투자자가 펀드 계약에 서명하기 전에 모금 기관은 투자자에게 관련 법률 및 규정을 설명하고 투자 철회 기간, 재방문 등 절차적 준비를 설명해야 합니다. 투자자의 투자 관련 권리 확인 및 투자 관련 권리를 확인하고, 사모펀드의 리스크 공개에 중점을 두고, 투자자와 리스크 공개 서한을 체결합니다.

위험 공개 서신의 내용은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.

1. 펀드 계약과 중국 자산 간의 불일치와 관련된 위험을 포함하여 사모 펀드의 특수 위험 매니지먼트 협회의 계약 지침 및 해당 펀드가 보관되지 않는다는 사실 관련 위험, 자금 위탁에 따른 위험, 아웃소싱에 따른 위험, 투자 컨설턴트 고용에 따른 위험, 미등록에 따른 위험 중국자산관리협회 등

2. 자본 손실 위험, 펀드 운용 위험, 유동성 위험, 자금 조달 실패 위험, 투자 대상 위험, 세금 위험 등을 포함한 사모펀드의 일반적인 위험;

3. 펀드 계약 중 투자자 권리와 관련된 중요 조항에 대한 투자자의 이해, 당사자의 권리와 의무, 수수료 및 세금, 분쟁 해결 방법 등을 포함한 사항의 확인

06 적격 투자자 확인

사모펀드 적격 투자자란 해당 위험 식별 능력과 위험 감수 능력을 갖춘 자를 말하며, 단일 사모 펀드에 투자한 금액은 다음 관련 기준을 충족하는 기관 및 개인이 100만 명 이상입니다.

(1) 2년 이상의 투자 경험이 있고 다음 조건 중 하나를 충족합니다. 가계 금융 순자산이 3 이상입니다. 가계 금융자산이 300만 위안 이상, 가계 금융 자산이 300만 위안 이상인 경우, 최근 3년간 연평균 소득이 40만 위안 이상인 경우 /p>

(2) 작년 말 기준 순자산이 천만 위안 이상인 법인,

(3) 재무 관리 부서에서 이를 다음과 같이 간주하는 기타 상황 자격을 갖춘 투자자.

전항의 금융자산에는 은행예금, 주식, 채권, 펀드지분, 자산관리계획, 은행금융상품, 신탁상품, 보험상품, 선물권 등이 포함됩니다.

07 펀드 계약 체결

1. 모든 당사자는 적격 투자자 확인 절차를 완료한 후 사모펀드 계약에 서명해야 합니다. 투자자는 투자 자금이 합법적인 출처에서 나오도록 해야 하며, 다른 사람의 자금을 불법적으로 모아 사모펀드에 투자해서는 안 됩니다.

2. 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는, 모금된 펀드의 투자자에 대한 합리적인 검토 의무를 수행합니다.

(1) 투자자가 자신을 위해 사모 투자를 서면으로 약속하는지 확인합니다.

(2) 펀드 계약서의 이체 조건에 동의합니다.

3. 모금계좌

모금기관 또는 해당 계약에서 정한 책임자는 사모펀드 모금결제 자금을 위한 전용계좌를 개설하여야 하며, 이 계좌는 일률적으로 사용됩니다. 사모펀드 모집결산자금을 모아 모집결산기금에 제출하고, 투자자는 수익을 분배하고, 환매금을 지급하며, 자금청산 후 남은 펀드자산을 분배하여 자금이 원래의 경로로 반환되도록 합니다.

모금기관은 감독기관과 계좌감독계약을 체결하여 사모펀드 조달 및 결산자금 특별계정에 대한 통제권과 책임분담, 그리고 이를 보장하는 조건을 명확히 해야 한다. 자금 이체의 안전. 감독 기관은 법률, 규정 및 계좌 감독 계약에 따라 자금 조달 및 결제를 위한 특별 계정에 대한 효과적인 감독을 실시하고 민간 자금 조달 및 결제 자금 이체의 안전을 보장하기 위한 공동 및 여러 책임을 집니다. .

펀드판매업 자격을 취득한 시중은행, 증권사, 기타 금융기관은 동일한 사모펀드의 자금조달 과정에서 자금조달기관과 감독기관 역할을 모두 수행할 수 있다. 위 조건을 충족하는 기관은 이해상충을 방지하기 위해 완전한 방화벽 시스템을 구축해야 합니다.

사모펀드 모집결산자금 특별계정 개설 및 사용에 관여하는 기관은 사모펀드 모집결제자금을 자기재산으로 포함할 수 없다. 어떠한 단위나 개인이라도 사모펀드가 조달하고 결제하는 자금을 어떠한 형태로든 유용하는 것을 금지합니다. 사모펀드운용사, 펀드판매대리점, 펀드판매지급대리점, 펀드지분등록대행업자가 파산하거나 청산된 경우 사모펀드가 조달한 결제자금은 그 파산 또는 청산재산에 속하지 아니한다.

08 투자 철회 기간

펀드 계약에는 투자자에 대해 24시간 이상의 투자 철회 기간을 설정해야 한다고 명시되어 있습니다. 투자 철회 기간 동안 투자자에게 연락하십시오.

1. 사모 투자 펀드 계약에는 펀드 계약이 체결되고 투자자가 펀드 가입비를 지불한 후 투자 철회 기간이 시작된다는 점을 명시해야 합니다.

2 사모펀드 투자금, 벤처 캐피털 펀드 및 기타 사모펀드 계약의 투자 철회 기간은 전항의 사모 증권 투자 펀드에 대한 관련 요구 사항을 참조하거나 자체적으로 규정할 수 있습니다.

09 재방문 확인

재방문에는 다음 사항이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.

(1) 인터뷰 대상자가 투자자 본인인지 또는 기관,

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(2) 투자자가 자신을 위해 펀드 상품을 구매했는지, 투자자가 필요에 따라 서명 또는 날인했는지 확인합니다.

(3 ) 투자자가 펀드에 대한 계약서 내용 및 위험 공개 내용을 읽고 이해했는지 확인합니다.

(4) 투자자의 위험 식별 능력 및 위험 감수 능력이 투자한 사모펀드 상품과 일치하는지 확인합니다.

(5) 투자자가 투자자가 부담하는 주요 수수료 및 요율, 투자자의 중요한 권리, 사모펀드의 정보 공개 내용, 방법 및 빈도를 인지하고 있는지 확인하십시오.

(6) 투자자가 향후 투자 손실 가능성을 인지하고 있는지 확인하십시오.

(7) 투자자가 시작 시간, 기간 및 투자 냉각 기간의 권리를 인지하고 있는지 확인하십시오.

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(8) 투자자가 분쟁 해결 방법을 알고 있는지 확인합니다.