사모 투자 프로세스는 무엇입니까?

첫째, 사모 투자 프로세스 1. 1 단계: 8 단계 우선 기업은 투자 은행 (또는 금융 컨설턴트) 과 서비스 계약을 체결합니다. 이 계약에는 투자은행이 기업에 사모 지분 융자를 받을 수 있는 전반적인 서비스를 포함한다. 투자 은행은 즉시 금융 회사와 전담 팀을 구성하여 전문적인 사모 지분 융자 자료를 준비하기 시작했다. 사모 지분 융자 자료에는 사모 지분 융자 각서 (회사 소개, 구조, 제품, 업무, 시장 분석, 경쟁 업체 분석 등) 가 포함됩니다. (이 메모는 슬라이드, ***20-30 페이지로 나타납니다.) 과거 재무 데이터-최근 3 년간 감사된 기업의 재무 보고서 재무 예측-자금 조달 자금이 마련되면 향후 3 년간 기업의 판매 수익과 순이익이 증가합니다 (PE 는 일반적으로 이 예측에 의존하여 기업 평가를 수행하므로 이 작업이 매우 중요합니다). 투항과 기업이 기업에 목표평가를 하는 것은 사장이 얼마나 많은 주식을 팔고 얼마나 많은 돈을 받고 싶은가이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 필자는 통상 기업이 25% 이하의 주식을 매각하고, 주식의 희석을 최소화하여 사장의 기업에 대한 경영통제권을 보장할 것을 건의한다. 사모 융자 재료를 준비하다. 투자은행은 전화 회의를 통해 PE 파트너와 소통하여 회사를 소개하기 시작했다. 투항회는 동시에 융자 자료를 여러 PE 에 나누어 프로젝트의 융자 문제를 논의할 것이다. 이 단계의 목표는 최고의 PE 파트너가 회사에 흥미를 가지게 하는 것이다. 일반적으로 투자 은행은 기업을 대신하여 1 차 PE 의 질문에 답하고 해당 PE 와 긴밀하게 소통합니다. 목표는 어떤 PE 가 회사에 가장 관심이 많은지 결정하고, 가장 높은 평가를 할 수 있으며, 관련 업계의 투자 경험이 있어 회사의 성공적인 상장을 돕는 것이다. 가장 적합한 투자자 몇 명을 선별하다. 이 투자자들은 회사가 있는 업종에 대해 매우 잘 알고 있으며, 회사를 매우 잘 보고, 최고의 가격을 제시할 것이다. 2. 2 단계: 6 단계 PE 파트너가 회사 사장과 대면 회담을 할 수 있도록 준비한다. 투항은 일반적으로 핵심 인원을 모든 회의에 파견하여 사장에게 PE 의 배경을 소개하고, 사장이 질문에 대답하는 방식을 최적화하고, PE 와 함께 모든 회의를 총결하도록 돕는다. 현장 조사 -PE 는 공장, 상점 또는 기타 회사 사무실을 현장 조사할 예정입니다. 이 단계에서 사장은 출석할 필요는 없지만 관계자를 배웅할 수 있다. 하지만 투항회는 모든 질문에 대한 해답을 얻기 위해 PE 와 함께 할 것이다. 투자 의향서-목표는 최소한 2 ~ 3 개 사모 펀드 회사로부터 $ term 투자 의향서를 받는 것이다. 투자 의향서는 PE 가 기업에 내놓은 초보적인 투자 의향 계약이다. 이 계약은 회사의 평가와 일부 조항 (주식 매각 수, 주식 유형, 최종 거래 완료 일정 등) 을 명확히 합니다. ). 가장 좋은 경우는 여러 개의 투자 의향서를 얻어 경매에 해당하는 입찰을 만들어 기업에 가장 좋은 가격을 얻는 것이다. 투자은행은 사설자본기금의 사장과 협상하여 그들이 최고의 가격과 조항을 얻을 수 있도록 도울 것이다. 사장은 어느 사모지분 투자 펀드를 받아들이고 투자 의향서에 서명하기로 결정했다. 사모 투자 프로세스는 위에서 설명한 바와 같습니다. 사모 펀드에 투자하는 것은 반드시 상술한 절차에 엄격히 따라야 한다. 그래야만 모든 당사자의 위험을 최소화할 수 있으며, 동시에 이러한 행위들은 법적 효력을 가질 수 있다. 일단 한쪽이 불법으로 동의하면 법적 수단을 통해 자신의 합법적 권익을 보호하고 절차상의 원인으로 인한 권익난을 피할 수 있다.