일반적인 양적 펀드 위험 지표 소개

펀드 수익률 표준편차

수익률 표준편차는 펀드의 일일 수익률과 평균 수익률의 편차를 측정하는 데 사용됩니다. 펀드 기준 차이가 클수록 그에 따른 위험도 커집니다. 펀드의 베타 계수(β)

일반적으로 펀드의 수익률은 간단히 말하면 펀드 수입 = α + β * 시장 상승과 하락으로 나누어질 수 있습니다. 총수익률 중 일부는 펀드의 초과수익률을 나타내는 알파계수(α)와 관련이 있으며, 이 수익률은 시장의 상승 및 하락과는 무관하다. 펀드 매니저, 총 수익률의 다른 부분은 베타 계수(β)와 관련되어 있으며 전체 시장에 대한 펀드 가격 변화의 방향과 크기를 측정합니다.

β일 때

0일 때

β=1일 때, 기본적으로 펀드와 시장 성과가 일관된 변화를 보인다는 뜻입니다.

β >1일 경우, 펀드와 시장의 성과는 기본적으로 같은 방향으로 변화하며, 시장보다 변동성이 크다는 것을 의미합니다. 펀드의 최대 손실률

최대 손실률은 특정 기간 동안 투자자가 직면할 수 있는 최대 손실을 측정합니다. 구체적인 계산 방법은 다음과 같습니다. 선택한 기간의 특정 시점에서 제품의 순 가치. 최저점에서 수익률의 최대 되돌림에 도달합니다. 펀드의 샤프비율

샤프비율은 펀드의 위험수익률, 즉 펀드가 부담하는 총 위험 단위당 무위험수익률과 비교하여 얼마만큼의 초과수익률을 창출할 수 있는지를 측정합니다. . 따라서 샤프비율이 클수록 펀드의 수익률-위험 성과가 더 좋습니다. 샤프 비율 = (펀드 연간 수익률 - 무위험 이자율) / 펀드 연간 변동성. 예를 들어 펀드 A의 샤프비율이 0.5이고, 동종 펀드의 평균 샤프비율이 0.2라면, 이는 펀드 A의 위험수익률이 동종 펀드의 평균 수준보다 좋다는 의미입니다. . 펀드의 추적오차

추적오차는 인덱스 펀드를 평가하는 주요 지표로 해당 펀드의 포트폴리오 수익률이 기초지수 수익률을 벗어나는 위험, 즉 펀드와 추세의 근접성을 측정한다. 기본 인덱스의 추적오차가 작을수록 펀드가 지수에 더 가까워진다는 의미이며, 이는 투자자가 지수 성과에 더 가까운 수익을 얻을 수 있음을 의미합니다.