펀드판매부가 펀드상품을 판매하는 과정에서 펀드투자자의 위험감수성을 바탕으로 해야 한다는 뜻인가요?

참고답변: 펀드판매 적용성

참고분석: 펀드판매 적용성은 펀드판매부서가 펀드 및 관련 상품을 판매하는 과정에서 펀드투자자의 리스크에 주의를 기울이는 것을 의미한다. 다양한 위험 수준의 상품을 판매하고 적절한 펀드 투자자에게 적절한 상품을 판매하는 능력.

(1) 자본시장의 특성 화폐시장과 비교하여 자본시장의 주요 특성은 다음과 같습니다.

1. 최소 1년 이상, 길게는 수십 년이 걸릴 수도 있고 만료일이 없을 수도 있습니다.

2. 유동성이 상대적으로 좋지 않습니다. 자본시장에서 조달된 자금은 대부분 중장기 자금조달 수요를 해결하는 데 사용되기 때문에 유동성과 유동성이 상대적으로 취약합니다.

3. 위험은 높지만 수익은 높습니다. 파이낸싱 기간이 길기 때문에 큰 변화의 가능성도 높고, 시장 가격도 변동하기 쉬우며, 투자자가 더 큰 위험을 감수해야 합니다. 동시에 위험에 대한 보상으로 수익도 더 높습니다. 자본시장에서 자금공급자는 주로 저축은행, 보험사, 신탁투자회사, 각종 펀드, 개인투자자이며, 자금수요자는 주로 기업, 사회단체, 정부기관 등이다. 거래 대상은 주로 주식, 채권 등과 같은 중장기 신용 상품입니다. 자본시장은 주로 중장기 신용시장과 증권시장을 포함한다.

(2) 투자의 정의:

투자라는 용어는 금융 및 경제 분야에서 여러 관련 의미를 갖습니다. 이는 미래의 이익을 얻으려는 의도로 재산을 축적하는 것을 포함합니다. 기술적으로 이 단어는 "뭔가를 다른 장소에 두는 행위"(아마도 원래는 사람의 옷이나 "가운"과 관련됨)를 의미합니다. 재무적인 관점에서 투자는 투기에 비해 시간이 더 오래 걸리고 미래 소득의 축적인 미래 일정 기간 내에 상대적으로 지속적이고 안정적인 현금 흐름 소득을 얻는 것을 목표로 하는 경향이 있습니다.

투자의 특징

1. 투자는 다른 자산을 양도하는 대가로 또 다른 자산입니다.

2. 투자는 생산 및 운영 과정 외부에서 기업이 보유하는 자산입니다.

3. 투자는 권리의 형태로 표현되는 자산입니다.

4. 투자는 금전적 위험을 수반하는 자산입니다.

차이점 :

투자비율 관점에서

투자에서 주식과 채권이 차지하는 비중에 따라 주식형, 하이브리드형, 채권형으로 구분 일반적으로 주식에 60% 이상 투자하는 것을 주식형이라고 하며, 부분주식과 혼합형일 수도 있습니다. 채권에 80% 이상 투자하는 것을 채권형이라고 합니다.

스타일 관점에서 보면

스타일에 따라 성장형, 가치형, 균형형으로 나뉘는데, 이는 장기적인 부가가치 추구, 단기적 추구에 해당한다. 가치, 또는 둘 다.

투자 영역:

주식 시장의 투자 스타일은 두 가지 수준으로 나눌 수 있습니다.

첫 번째는 철학적 수준입니다. 이들 투자자는 오랫동안 투자 분야에 몰두해왔기 때문에 풍부한 투자 경험과 심오한 이론 능력을 갖추고 있어 미묘함을 꿰뚫어 볼 수 있고 장단기 세력의 변화를 직관적으로 이해하며 '변화에 대한 지식', '적응'을 제안한다. "와 시장변화에 따른 대응전략의 "변화". "새벽변화". 빠르게 변화하는 사람은 주식시장의 어려운 진실을 직접적으로 이해할 수 있고, 외부 환상에 ​​영향을 받지 않으며, 복잡하고 변화하는 현상에서 사물이 어떻게 작동하는지에 대한 간단한 법칙을 파악할 수 있습니다. 이러한 투자자들이 선견지명을 갖는 이유는 그들이 '세계를 중심으로' 국제자본, 국내자본, 제도자본, 민간주민자본으로 구성된 시장지배구조, 시간주기, 자연조건을 토대로 미리 결정을 내리기 때문이다. 미래 시공간 구조 속에서 권력구조의 변화를 알고, 시장을 지배하는 권력구조가 변화하면 이에 맞춰 전략도 조정될 것이다. 그러므로 철학적 수준의 투자자들은 결코 주관적인 망상을 갖지 않으며, 불변의 도그마에 집착하지도 않습니다.

둘째는 원칙도 없고 바람에 휩쓸리는 것입니다. 이러한 투자자들은 텔레비전과 같은 대중 매체의 충실한 시청자일 수 있으며 종종 집단 심리의 영향을 받아 자신의 합리성을 포기합니다. 이들 투자자는 다수 존재하며 시장의 방향에 따라 움직이며 종종 포지션을 변경합니다. 일단 이러한 투자자들이 그룹을 형성하면 종종 그룹 인기 추세를 형성하여 시장 세력을 형성합니다. 예측할 수 없고 종종 선형적이고 일방적인 사고를 하는 투자자들은 혼란스러워서 상승과 하락을 돕는 주역이 됩니다. 플로터가 시장 지배력을 형성하면 기본 투자자와 기술 투자자조차도 종종 원래 원칙을 버리고 플로터 진영에 합류하여 결국 시장의 "플로팅 파워"를 형성하게 됩니다. 그러므로 국제자본, 국내자본, 제도자본이 어떻게 힘을 합리적으로 결합하고 민간집단의 힘의 방향과 결과를 무시하는지 단순히 분석한다면 주식시장도 양자역학만큼 '불확실'할 수 있음을 발견하게 될 것이다.

투자 영역이 다르면 투자 결과도 다를 수 있지만, 투자 스타일이 다른 사람들이 시장에서 승리하려면 시장의 다양한 단계에 적응해야 합니다. 투자자가 타고난 투자 달인이든 업계 신참이든 투자 방향이 당시의 시장 추세와 대칭이라면, 즉 투자 시기, 투자 업종, 투자 대상이 시장 상황에 '적응'되어야 합니다. 현재 시장 상황에 따라 그들은 자신의 투자 목표를 염두에 둘 것입니다. '인간과 자연의 조화'라는 말을 적용하면, 진정으로 성공한 투자자는 '인간과 시장이 조화를 이루는' 사람들인 경우가 많습니다. 그들은 시장이 상승할 때 매수하고 하락할 때 매도합니다.