산업 M&A 펀드에 대해 누가 알려줄 수 있나요?

산업 M&A 펀드는 대상기업의 인수합병에 중점을 두는 펀드로, 대상회사의 지분을 인수해 대상회사에 대한 지배력을 확보한 뒤 일정한 구조조정과 투자를 진행하는 방식이다. 대상회사의 변신을 위해 일정기간 보유 후 매각합니다.

바이아웃 펀드와 다른 유형의 투자의 차이점은 벤처 캐피털이 주로 기업에 투자하는 반면, 바이아웃 펀드는 성숙한 회사를 선택하는 반면, 바이아웃 펀드는 기업 통제에 관심이 없습니다. 목표 회사의 통제권을 얻습니다.

주요 특징은 다음과 같습니다.

1. 자금조달의 경우 주로 소수의 기관투자자나 개인을 대상으로 비공개적인 방식으로 자금을 조달합니다. 환매는 모두 투자자와의 비공개 협상을 통해 이루어집니다. 또한, 투자방법도 사모 형태로 이루어지며, 공개시장조작이 거의 포함되지 않으며, 일반적으로 거래내역을 공개할 필요가 없습니다.

2. 지분 투자가 대부분 채택되고 부채 투자는 거의 포함되지 않습니다. PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다. 투자상품에 반영됩니다.

3. 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고, 공개 매수 의무가 없는 상장 기업에는 거의 투자하지 않습니다.

4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금흐름을 창출하는 기존 기업을 선호하는 점은 VC와는 확연히 다릅니다.

5. 투자기간은 보통 3~5년 이상으로 길고 중장기적인 투자이다.