무엇을 놓쳤는지 모르시나요? 펀드의 '수명'을 6단계로 살펴보겠습니다.

임신, 재생, 성장, 성숙... 우리 평범한 사람들은 각자 인생에서 여러 단계를 거쳐야 합니다. 시간이 지날수록 우리는 방심하면 눈 깜짝할 사이에 성장하고 많은 것을 놓쳤다는 생각이 들 때가 많습니다.

사실 저희뿐만 아니라 일반 개방형 펀드도 인생에서 여러 단계를 거치게 됩니다. 펀드 투자자로서 우리는 많은 펀드의 삶을 목격하거나 참여합니다. 그들의 '기본 여정'에 대해 모두 알고 계시나요?

0부터 1까지, 펀드의 '인생 이야기'는 발행 기간부터 시작됩니다.

발행기간은 모금기간, 청약기간이라고도 합니다. 일반적으로 발행할 펀드가 중국 증권감독관리위원회의 승인을 받은 후 펀드 매니저는 모금 계획을 수립하고 모금 시작 시간을 확정할 수 있습니다.

규정에 따르면 신규 자금 조달에 허용되는 최대 기간은 3개월을 초과할 수 없다. 단, 기금 조성 조건을 충족하는 한, 조기 폐쇄도 가능하다. 펀드 모집 기간 동안 공개 투자 설명서, 펀드 계약서, 상품 정보 요약 등을 확인하여 자신이 선호하는 펀드에 대해 자세히 알아볼 수 있으며, 재무 계획 및 위험 선호도에 따라 청약에 적합한 펀드 상품을 선택할 수 있습니다.

아직 펀드가 정식으로 설립되지 않았기 때문에 청약기간 동안의 펀드 순가치는 시장상황에 따라 변동하지 않으니 안심하셔도 됩니다. 청약기간 종료 후 펀드회사는 모금기간 동안 모금된 자금에서 발생한 이자를 펀드지분으로 전환하여 투자자에게 돌려드립니다.

펀드의 발행시기는 펀드가 탄생하는 과정이며, 펀드의 설립은 '껍질을 깨는' 중요한 순간입니다.

신규 펀드에 대해서는 설립 여부의 두 가지 결과가 있습니다. 일반 공공 자금의 수집 및 조성에는 일련의 조건이 충족되어야 합니다. 그 중 가장 중요한 두 가지는 다음과 같습니다.

1. 구독자 수가 200명 이상이어야 합니다.

2. 구독 지분이 2억 주 이상이어야 합니다. 청약금액은 2억 위안 이상입니다.

(후원 펀드에는 이 제한이 적용되지 않습니다)

펀드 투자자는 펀드 계약 발효일 발표를 확인하여 이 중요한 노드에 대해 알아볼 수 있습니다. 펀드계약의 유효성에 대한 공시를 통해 투자자는 유효한 청약주식, 이자양도주식, 펀드가 소속된 회사 임직원의 청약현황 등 중요한 정보를 확인할 수 있습니다.

정식 설립 후 개방형 펀드의 펀드 계약서에는 재단이 3개월 이내의 폐쇄 기간에 들어간다고 명시할 수 있다. 이 단계는 많은 투자자들에게 낯설다.

폐쇄 기간 동안 투자자는 청약, 환매, 고정투자, 전환 등의 거래를 할 수 없으며, 매주 업데이트되는 펀드 순가치만 확인할 수 있다. 그러니, 새로운 펀드의 순자산 가치가 매일 업데이트되지 않더라도 걱정하지 마세요. 매주 금요일 밤에 해당 주의 순자산 변동 정보를 확인하시면 됩니다!

사실 오픈 기간이 클로징 기간의 다음 단계라고 말하는 것은 정확하지 않습니다. 왜냐하면 규정에 따라 폐쇄기간과 개설기간이 겹칠 수 있기 때문입니다. 폐쇄기간은 개방형 펀드 설정 후 3개월을 초과할 수 없고, 개설기간은 펀드 설정 후 6개월을 초과할 수 없습니다.

이 기간 동안 펀드운용사는 펀드의 투자 비율이 펀드 계약의 관련 조항을 점차적으로 준수하도록 할 것입니다. 물론, 다양한 시장 상황에서 다양한 펀드는 포지션 구축 기간 동안 다양한 전략을 채택합니다. 예를 들어, 적극적으로 관리되는 펀드의 경우 펀드 매니저는 변동성이 큰 시장 상황에서 천천히 포지션을 구축하는 전략을 선택할 수 있습니다. 펀드매니저가 천천히 포지션을 구축하는 전략을 채택하면 순가치 변동폭이 예상보다 훨씬 낮다고 누구나 느낄 수 있습니다.

마감 기간 이후에도 펀드가 아직 포지션을 개설하고 있더라도 투자자들은 매일 업데이트되는 펀드의 순 가치를 확인할 수 있으며, 이 기간 동안 청약 및 환매가 가능하다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

시중에 나와 있는 대부분의 펀드는 생존단계, 즉 정상적으로 운용되고 있는 상태이다.

이 단계에서 재단은 계약 조항에 따라 운영 및 관리합니다. 펀드 매니저는 보유자에게 초과 수익을 제공하기 위해 적시에 포트폴리오의 개별 주식 또는 채권을 조정합니다. 펀드 기간 동안 투자자는 매일 순가치 업데이트를 확인할 수 있고, 정기 보고서를 확인하여 펀드 운영 및 펀드매니저의 견해를 이해할 수 있으며, 시장 상황 및 자본 상황에 따라 환매 및 전환을 신청할 수 있습니다. 펀드는 배당금을 지급합니다. 또한 펀드 단위 보유자 회의에 참여하여 펀드 운영 규정 조정 결의에 참여할 수도 있습니다.

많은 재단은 오랜 기간 존재하며 '장수'를 보냅니다. 일부 자금은 존재 기간이 지나면 청산됩니다.

일명 '펀드 청산'이란 펀드 운용사가 펀드 자산을 모두 청산하고 그 현금을 보유자에게 돌려주는 것을 말한다. 펀드회사가 더 이상 펀드를 운영하지 않는다고 해서 돈이 낭비된 것도 아니고 반드시 손실이 난 것도 아닌 것으로 이해하면 된다.

규정에 따르면, 다음 조건 중 하나라도 충족되면 '펀드 계약'의 해지 조항이 발동되며, 재단은 청산 조정을 실시하게 됩니다.

1. 펀드 단위 보유자 회의가 종료되기로 결정했습니다.

2. 펀드 관리자 및 펀드 관리인의 책임이 종료되고 6개월 이내에 새로운 펀드 관리자 또는 펀드 관리인이 인수되지 않습니다. > 3. 펀드 계약서에 규정된 기타 상황

4. 관련 법률 및 규정과 중국 증권 감독 관리 위원회에서 규정한 기타 상황.

위의 청산 조건을 보면 대다수의 우량 펀드는 청산 위험에 거의 직면하지 않으며, 펀드 청산 과정에서 투자자의 이익이 최대한 보호된다는 것을 알 수 있습니다. 정도. 이 부분은 크게 걱정하지 않으셔도 됩니다~

위는 일반 개방형 펀드의 생활 모습입니다! 고정형 펀드와 폐쇄형 펀드가 겪는 단계는 다르겠지만, 투자할 때 역시 펀드에서 공개하는 법률문서를 참고하세요~

좋은 펀드는 롱런이 중요합니다. - 장기 성과는 오랫동안 당신과 동행할 수 있습니다.