여러 옵션 가격 결정 모델 소개

도대체 어떻게 거래하는 거야?

많은 사람들의 의문은 많은 소개를 보았지만 여전히 직관적이지 않아 구체적으로 어떻게 조작해야 할지 모른다는 것이다. 사례 호출 옵션에 대해 살펴보겠습니다.

예를 들어 50ETF 의 현재 가격은 2.5 원입니다. 당신은 미래 1 개월 상증 50 지수가 오를 것이라고 생각하기 때문에, 당신은 한 달 후에 만료되는 50ETF 강세 옵션을 매입하기로 선택했습니다. 계약 단위가 10000 이고 행권 가격이 2.5 원이며 다음 달에 만료되는 50ETF 통화 옵션을 구매한다고 가정해 봅시다. 현재 옵션의 프리미엄은 0. 1 위안이며 프리미엄 0.1×10000 =1000 원이 필요합니다.

계약 만료 후 2.5 위안 가격으로 10000 50ETF 를 매입할 권리가 있다. 사지 않을 권리도 있다.

한 달 후 50ETF 가 2.8 위안/몫까지 올라간다면, 당신은 반드시 이 권리를 행사할 것이다. 2.5 원짜리 가격으로 매입하면 다음 거래일에 팔면 약 (2.8-2.5)× 10000=3000 원, 1000 원짜리 로열티를 빼면 200 원을 벌 수 있다 상증 50 이 많이 올랐으니 당연히 많이 벌죠.

반면 50ETF 가 1 개월 후에 하락하고 주당 2.3 위안에 불과하다면 요청권을 포기하고 손실 프리미엄은 1000 원입니다. 즉, 상하이 50 은 아무리 많이 떨어지더라도 가장 많이 1000 원에 불과하다는 것이다.