동남아시아 경제 위기? 특정 상황

1997년 6월, 아시아에 금융위기가 발생했다. 이 위기의 전개 과정은 매우 복잡했다. 1998년 말까지는 대략 1997년 6월~12월, 1998년 1월~7월, 1998년 7월~말의 세 단계로 나눌 수 있습니다.

첫 번째 단계: 1997년 7월 2일 태국이 고정환율제를 포기하고 변동환율제를 시행하겠다고 발표하면서 동남아시아 전역에 금융 혼란이 촉발됐다. 이날 미국 달러화 대비 태국 바트화 환율은 17% 하락해 외환시장을 비롯한 금융시장이 혼란에 빠졌다. 태국 바트화 변동의 영향을 받아 필리핀 페소, 인도네시아 루피아, 말레이시아 링깃이 잇따라 국제 투기꾼들의 표적이 되었습니다. 8월에 말레이시아는 링깃화 방어 노력을 포기했습니다. 늘 강세를 보이던 싱가포르 달러도 타격을 입었다. 인도네시아는 마지막으로 "감염된" 국가임에도 불구하고 가장 심각한 영향을 받았습니다. 지난 10월 말 국제 투기꾼들은 홍콩 연동환율제도를 겨냥해 국제금융 중심지인 홍콩으로 이동했다. 대만 당국이 하루 만에 3.46%나 하락한 신대만달러 환율을 돌연 포기하면서 홍콩달러와 홍콩 증시에 대한 압박이 가중됐다. 홍콩 항셍지수는 10월 23일 1,211.47포인트 급락했고, 28일에는 1,621.80포인트 하락해 9,000선 아래로 떨어졌다. 국제 금융 투기꾼들의 거센 공세에 홍콩 정부는 현행 환율 제도를 바꾸지 않겠다는 입장을 거듭 밝혔고, 항셍지수는 다시 상승해 1만선을 돌파했다. 그러다가 11월 중순 한국에도 동아시아 금융위기가 터졌다. 17일에는 미국 달러 대비 한국 원화 환율이 21일 사상 최고치인 1,008:1까지 떨어졌다. 한국 정부는 국제통화기금(IMF)의 도움을 구해야 했고 일시적으로 위기를 통제해야 했다. 그러나 12월 13일 미국 달러 대비 한국 원화 환율은 1,737.60:1로 떨어졌다. 원화위기는 한국에 대규모 투자를 하고 있는 일본 금융산업에도 영향을 미쳤다. 1997년 하반기에는 일본의 은행과 증권회사가 잇달아 부도를 냈다. 그 결과 동남아시아 금융위기는 아시아 금융위기로 발전했다.

두 번째 단계: 1998년 초 인도네시아에 금융위기가 재발하면서 사상 최악의 경기침체에 직면해 인도네시아에 대한 국제통화기금(IMF)의 처방은 기대했던 성과를 거두지 못했다. 인도네시아 정부는 지난 2월 11일 인도네시아 루피아의 안정을 위해 인도네시아 루피아가 미국 달러와 고정환율을 유지하는 연계환율제도를 시행한다고 밝혔다. 이 움직임은 국제통화기금(IMF), 미국, 서유럽에서 만장일치로 반대했습니다. 국제통화기금(IMF)은 인도네시아에 대한 지원을 중단하겠다고 위협했습니다. 인도네시아는 심각한 정치적, 경제적 위기에 처해 있습니다. 2월 16일, 미국 달러 대비 인도네시아 루피아 가격은 10,000:1 아래로 떨어졌습니다. 이에 영향을 받아 싱가포르 달러, 말레이시아 링깃, 태국 바트, 필리핀 페소 등이 잇달아 하락하는 등 동남아 외환시장은 또 한번의 동요를 겪었다. 인도네시아와 국제통화기금(IMF)이 4월 8일 새로운 경제 개혁 계획에 합의한 후에야 동남아시아 통화 시장은 일시적으로 안정을 찾았습니다. 1997년 발생한 동남아시아 금융위기는 이와 밀접한 관련이 있는 일본 경제를 위기에 빠뜨렸다. 일본 엔 환율은 1997년 6월 말 115엔-1달러에서 1998년 5월 초와 6월 초 133엔-1달러로 떨어졌고, 엔 환율은 계속해서 하락해 한때 150엔-1달러에 근접했다. 미국 달러 패스. 일본 엔화의 급격한 평가절하로 국제금융상황이 더욱 불확실해지고, 아시아 금융위기도 심화되고 있습니다.

세 번째 단계: 1998년 8월 초, 미국 주식 시장의 혼란과 일본 엔 환율의 지속적인 하락을 이용하여 국제 투기꾼들은 홍콩에 대한 새로운 공격을 시작했습니다. 항셍지수는 6,600포인트 이상으로 떨어졌습니다. 홍콩 SAR 정부는 교환 기금을 사용하여 주식 및 선물 시장에 진입하고, 국제 투기꾼이 매도하는 홍콩 달러를 흡수하고, 외환 시장을 미국 달러당 HK$7.75로 안정화하는 방식으로 대응했습니다. 거의 한 달 간의 노력 끝에 국제 투기꾼들은 큰 손실을 입었고 홍콩을 '슈퍼 현금 지급기'로 이용하려는 시도를 다시는 실현할 수 없습니다. 국제 투기꾼들은 홍콩에서 실패했지만, 러시아에서도 처참한 패배를 겪었다. 러시아 중앙은행은 8월 17일 올해 루블-달러 환율 변동폭을 6.0~9.5:1로 확대하고 외채 상환을 연기하며 국채 거래를 중단한다고 발표했다. 9월 2일에는 루블 가치가 70% 하락했습니다. 이로 인해 러시아 주식시장과 외환시장이 급락했고, 금융위기는 물론 경제·정치적 위기까지 촉발됐다. 러시아 정책의 갑작스러운 변화는 러시아 주식시장에 막대한 돈을 투자한 국제 투기꾼들을 황폐화시켰고, 미국과 유럽 주식시장의 외환시장 전반에 극심한 변동을 촉발시켰다. 그 이전에도 아시아 금융위기가 여전히 지역적이었다면, 러시아 금융위기의 발발은 아시아 금융위기가 지역적 범위를 넘어 세계적인 의미를 갖고 있음을 보여준다. 1998년 말까지 러시아 경제는 여전히 어려움에서 벗어나지 못했습니다. 1999년에 금융위기가 끝났다.

1997년 금융위기 발발은 여러 가지 요인에 의해 발생했다. 중국 학자들은 일반적으로 직접적인 촉발 요인, 내부 기본 요인, 세계 경제 요인으로 나눌 수 있다고 본다.

직접적인 유발 요인은 다음과 같습니다. (1) 핫머니가 국제 금융 시장에 미치는 영향. 현재 전 세계적으로 유동적인 국제 자본은 약 7조 달러에 달합니다. 국제 투기꾼들은 어느 국가나 지역이 수익성이 있는지 알아내면 단기적으로 막대한 이익을 얻기 위해 투기를 통해 즉시 해당 국가나 지역의 통화에 영향을 미칠 것입니다. (2) 일부 아시아 국가에서는 부적절한 외환정책을 시행하고 있습니다. 외국인 투자를 유치하기 위해 고정환율을 유지하고 금융자유화를 확대해 국제 투기꾼들에게 기회를 제공했다.

예를 들어, 태국은 금융 시스템이 정상화되기 전인 1992년에 자본 시장에 대한 통제를 폐지하여 단기 자금의 흐름이 방해받지 않고 외국 투기꾼들이 태국 바트에 투기할 수 있는 조건을 제공했습니다. (3) 이들 국가는 고정환율제를 유지하기 위해 오랫동안 적자를 메우기 위해 외환보유액을 사용하여 외채가 증가해왔다. (4) 이들 국가의 외채 구조는 불합리하다. 대규모 중·단기 부채의 경우, 외국자본의 유출이 외국자본의 유입을 초과하고, 국가의 외환보유액이 부족분을 메우기에 충분하지 않을 경우, 국가의 통화가치는 하락할 수밖에 없습니다.

내부 펀더멘털 요인은 다음과 같습니다: (1) 높은 당좌차월 경제성장과 부실자산의 확대. 높은 경제성장률을 유지하는 것은 개발도상국의 공통된 염원입니다. 급속한 성장을 위한 여건이 불충분해지면 이들 국가는 경제성장 속도를 계속 유지하기 위해 외채를 빌려 경제성장을 유지하게 됩니다. 그러나 경제 발전이 부진하여 1990년대 중반이 되자 일부 아시아 국가들은 더 이상 부채를 상환할 능력이 없게 되었습니다. 동남아시아 국가에서는 부동산 버블로 인해 부실채권과 은행 대출 부실만 발생했습니다. 수행 자산이 즉시 확장됩니다. 다수의 부실 자산은 결국 투자자 신뢰도에 영향을 미쳤습니다. (2) 시장 시스템이 미성숙하다. 하나는 정부가 자원 배분, 특히 금융 시스템의 대출 투자와 프로젝트에 과도하게 개입했다는 것이고, 다른 하나는 금융 시스템, 특히 규제 시스템이 불완전하다는 것입니다. (3) "수출 대체" 모델의 결함. "수출 대체" 모델은 많은 아시아 국가의 경제적 성공에 대한 중요한 이유입니다. 그러나 이 모델에도 세 가지 단점이 있습니다. 첫째, 경제가 특정 단계까지 발전하면 생산 비용이 증가하고 수출이 억제되어 이들 국가의 국제수지 불균형을 초래하게 됩니다. 이것이 많은 국가의 발전 전략이 되면 그들 사이에 상호 압박을 초래할 것입니다. 셋째, 수출 대체를 계속하기 위해서는 제품의 단계적 발전이 필수 조건입니다. 자원. 이들 아시아 국가들은 급속한 성장을 이룬 후에도 위와 같은 문제를 해결하지 못했습니다.

세계 경제 요인은 주로 다음과 같습니다. (1) 경제 세계화의 부정적인 영향. 경제의 세계화는 전 세계적으로 경제 연결을 더욱 긴밀하게 만들었지만 이로 인해 발생하는 국민 국가 간의 이해 갈등 심화, 자본 이동성 향상, 위기 예방의 어려움 증가 등 부정적인 영향도 무시할 수 없습니다. (2) 불합리한 국제적 노동분업, 무역, 화폐제도는 제3세계 국가들에게 불리하다. 생산 분야에서 선진국은 여전히 ​​하이테크 제품과 하이테크 제품을 직접 생산하는 반면, 후진국, 후진국으로 갈수록 제품의 기술 내용은 점차 감소하고 있으며, 최빈국은 조립 작업과 1차 제품만 생산할 수 있습니다. 교환 분야에서는 선진국이 1차 상품을 저렴한 가격에 구매하고, 높은 가격을 독점하여 자국 상품을 판매할 수 있습니다. 국제금융과 화폐 분야에서도 글로벌 금융시스템과 제도 전체가 금융권에 유리하다.

이번 금융 위기의 영향은 극히 광범위하며 일부 아시아 국가의 급속한 경제 발전 이면에 뿌리깊은 문제가 드러났습니다. 이런 의미에서 이는 나쁜 일일 뿐만 아니라 좋은 일이기도 합니다. 아시아 개발도상국의 개혁 심화, 산업 구조 조정, 거시 경영 개선을 촉진할 수 있는 기회를 제공합니다. 개혁과 조정의 과제가 매우 어렵기 때문에 이들 국가의 경제가 완전히 회복되기까지는 다소 시간이 걸릴 것입니다. 그러나 아시아 개발도상국의 경제성장을 위한 기본적 요인은 여전히 ​​존재하며, 대내외적 어려움을 극복함으로써 아시아 경제 상황이 개선되고 더욱 발전할 수 있다는 큰 희망이 있습니다.

1997년과 1998년에 발생한 아시아 금융위기는 1930년대 세계경제위기 이후 세계경제에 지대한 영향을 미친 또 하나의 대형 사건이었다. 이번 금융위기는 역사적 발전을 통해 선택되었다고 여겨지는 비교적 성숙한 금융시스템과 경제운용방식을 포함해 세계와 여러 나라의 금융시스템에 심각한 결함이 있음을 반영한다. 문제에는 반성이 필요합니다. 이번 금융 위기는 우리에게 많은 새로운 주제를 제기했으며 새로운 금융 규칙과 조직 형태를 확립하는 문제를 제기했습니다. 이 책은 이 분야에 대한 연구를 시도한다. 이 책 연구의 중심문제는 금세기 초 화폐제도 개혁 이후 불태환지폐본위제 하에 여러 나라가 형성한 화폐공급체계가 가져온 수백 년 된 문제를 어떻게 해소할 것인가이며, 새로운 상황에서 기업 간에 형성된 부채 파생 메커니즘에는 다음이 포함됩니다. (1) 기업의 과도한 부채 부담, 은행의 수많은 부실 부채, 잦은 금융 및 부채 위기, (2) 사회의 과도한 통화 공급, 과도한 은행 업무; , 거시적 통제의 어려움 증가, (3) 정부 조세의 어려움, 재정 위기와 금융 위기가 혼합되어 있습니다. (4) 인플레이션이 사회 경제를 뒤엉키고, 거품 경제가 수시로 발생하며, 경기 변동이 빈번합니다. (5) 기업의 자금 부족은 운영상의 어려움을 가져오고 파산 및 도산의 위험을 증가시킵니다. 빈번한 기업 인수 및 합병은 기업의 안정성을 감소시키고 실업률을 증가시키며 경제 성장과 사회 안정에 도움이 되지 않습니다. (6) 불평등한 국제 통화 관계는 세계 대부분의 국가에 큰 부담을 가져왔고 많은 국제 경제 문제를 야기했습니다. 위 문제의 가장 근본적인 이유는 화폐 시스템의 불완전성과 사회화된 대량 생산 조건 하에서 기업 간의 거래 활동에서 발생하는 새로운 메커니즘에 대한 완전한 이해가 부족하기 때문입니다.

이 책의 취지는 기업거래중개결제를 위한 권위 있는 중개시스템, 즉 국가기업거래중개결제시스템을 구축하여 기업간 부채체인을 해방하고, 기업과 은행간 부실채권의 근거를 제거하는 것이다. 부채와 금융위기의 발생을 방지하고, 인플레이션과 거품경제의 피해를 줄이고, 안정적인 경제성장을 촉진합니다. 이러한 혁신 과정에서 국세와 재정지출 방식도 혁신해 재정적자 발생을 줄일 것이다. 동시에 기업 시스템의 혁신을 낳고, 기업의 부도와 합병을 줄이고, 기업의 안정성을 높이겠습니다. 또한, 국제결제방식을 혁신하고, 국제통화 사용방식을 개혁하겠습니다. 이는 단순히 경제 문제에 대한 거버넌스가 아니라 지폐제도의 심각한 결함을 바로잡는 일, 화폐공급과 유통체계의 혁신, 그리고 금융시스템의 대대적인 변화를 가져오는 것이다. . 메커니즘의 여러 측면에 대한 조정.

아시아 금융위기가 경제에 미치는 직접적인 영향

1. 주식시장 가치는 1997년 10월 대비 20%~50% 하락했다. 1998년 10월까지 중국을 제외한 아시아 국가와 지역의 주식시장은 급격한 하락세를 보이고 있습니다. 일본과 대만은 약 20% 하락했고, 나머지 지역은 40% 이상 하락했고, 말레이시아도 50% 이상 하락했다. 단기간에 모든 국가와 지역의 자산이 40% 이상 손실되었습니다. 상황은 정말 충격적입니다.

2. 외환 시장의 가치도 하락했습니다.

금융 혼란 이후 다양한 국가와 지역의 통화 가치가 지속적으로 하락했습니다. 4대 호랑이 중 평가절하 가능성을 피하기 위해 연동환율을 유지하고 있는 홍콩을 제외하고 다른 아시아 국가 및 지역(중국을 제외한)의 통화는 30~80% 정도 평가절하됐다. 인도네시아의 평가절하율은 340%에 달했다. 이는 전체 자산 가치에 큰 영향을 미쳤습니다.

3. 평가절하 이후 수입과 수출은 증가하는 대신 감소했습니다.

일부 정책입안자, 특히 세계은행과 국제통화기금과 같은 국제기구는 평가절하가 경쟁에 도움이 될 것이라고 믿습니다. 수출입을 통해 경제 회복을 촉진합니다. 그러나 현실은 정반대다. 1998년 전망에 따르면 인도를 제외한 모든 국가와 지역은 마이너스 성장을 겪게 된다. 수출은 5~10% 감소할 것으로 예상된다. 입장 횟수가 눈에 띄게 줄었습니다. 6~10% 감소에 그친 대만과 홍콩을 제외하고 나머지는 12% 이상 감소했고, 태국과 인도네시아는 30% 급감했다. 평가절하가 반드시 수출을 증가시키는 것은 아니며, 수입을 줄이면 수출이 지연될 뿐임을 보여줍니다.

4. 경제 전망은 상당히 부정적이다.

이로 인해 아시아 국가와 지역의 경제는 갑자기 고속 성장에서 마이너스 성장으로 전환했다. 중국, 인도, 대만을 제외하고는 누구도 아끼지 않았습니다. 한국, 말레이시아, 태국은 6~8%의 마이너스 성장을 기록할 것으로 예상되며, 인도네시아는 18%의 급격한 마이너스 성장을 경험할 수 있습니다.

5. 실업 상황이 악화되고 있다

경제 전반이 마이너스 성장을 보일 때, 금융 위기의 영향을 받는 모든 국가와 지역에서 실업 문제는 확실히 악화되고 있습니다. 실업률은 이전보다 1년에 두 배 이상 높습니다. 표 5를 보면 4% 이하를 유지할 수 있는 대만과 싱가포르를 제외한 나머지 국가는 모두 5%를 웃돌고 있으며, 필리핀, 인도네시아 등의 국가에서는 실업률이 10% 이상 급격하게 상승할 것으로 추정된다.

6. 임금 하락과 부동산 가격 하락

실업자가 크게 증가하면서 노동시장의 공급이 수요를 초과하고 있다. 고용주는 임금을 낮추고 비용을 절감할 기회를 얻었습니다. 예를 들어, 홍콩의 임금은 일반적으로 10~20% 삭감되었습니다. 동시에, 소비력 약화와 매매 시장 악화로 인해 사용자는 높은 부동산 가격이나 임대료를 감당할 수 없습니다. 이에 따라 부동산 가격과 임대료도 하락했다. 특히 홍콩의 상황은 심각해 부동산 가격이 30%나 하락했다.

아시아 금융 혼란이 사회 보장에 미치는 직접적인 영향

1. 사회 보장 기금 투자 수익이 큰 손실을 입었습니다.

퇴직 보장, 특히 적립금 막대한 사회보장자금을 축적하기 위한 개인계좌제 형태, 관련 당국은 가치를 유지하고 증대시키기 위한 투자 방안을 모색해야 한다. 그러나 투자는 종종 큰 위험을 수반하며, 특히 가치 변동이 큰 주식 및 환율 시장에 대한 투자는 더욱 그렇습니다. 아시아 금융 혼란의 출현은 주식 및 외환 시장의 급격한 하락을 가져왔고, 이는 많은 사회 보장 기금에 큰 손실을 가져올 것입니다. 홍콩 상황을 살펴보겠습니다.

홍콩이 의무적 사모 적립금을 개발하기로 결정한 만큼, 여기서는 그 영향을 분석해 본다. 첫째, 우리는 글로벌 금융위기가 거의 10년마다 발생한다는 사실을 발견했습니다. 투자 수익은 주기적으로 분석되어야 하며 특정 피크 기간을 기준으로 맥락을 벗어나 추정할 수 없습니다. 예를 들어, 마지막 주식시장 붕괴는 1987년이었으므로 1983년을 추정하는 것은 적절하지 않습니다. 실제 투자수익률을 보다 정확하게 추정할 수 있습니다.

현행 의무적립기금법은 고위험 투자전략을 용인하고 지난해 자산의 100%를 주식시장에 투자하더라도 100% 주식시장에 투자할 수 있도록 허용하고 있다. 단지 현재 홍콩의 금융 위기를 기준으로 그 영향을 계산해 보면(동남아 상황을 기준으로 계산하면 재앙이 더 클 수 있음) 일단 문제가 발생하면 작은 문제가 아닙니다.

지난 10년간의 투자주기를 보면 홍콩 민간종합연기금의 연평균 수익률은 대략 6%(주식 손실률 30% 가정)에 불과한 것으로 추산된다. 이는 연평균 물가상승률인 8.8%보다 낮은 것으로 추정된다. 즉, MPF 초안의 고위험 투자 전략은 금융 혼란에 취약합니다.

의무적 공제기금국은 1997년 투자수익률이 7%에 그쳤다고 답변했지만, 홍콩 상장기업 10대 가문의 자산변동을 보면 대부분 1997년의 손실 범위는 30%에서 50%까지였으며, 이는 저자의 추정치가 정확하고 신뢰할 수 있음을 알 수 있습니다. 즉 민간 MPF의 고위험 투자전략은 금융위기를 견디지 ​​못해 국민에게 막대한 손실을 안겨준다.

랜드 펀드의 신중한 투자 전략(예: 주식 30%, 채권 40%, 은행 현금 30%)을 채택하면 동일한 금융 위기로 인해 부정적인 영향을 받더라도 연평균 수익률은 1988년부터 1997년까지의 기간에 대한 대략적인 추정치는 9.5%입니다(주가가 30% 하락한다고 가정). 즉, 연평균 물가상승률 8.8%에 비하면 여전히 그 가치를 유지하고 소폭 상승할 수 있다는 뜻이다. 그러나 최근 1998년 6월 말 결산에 따르면 토지펀드 투자가치를 유지하기 어렵다. 이는 아시아 금융위기의 파괴력을 보여준다. 나는 현재 예비기금제도를 채택하고 있는 대부분의 아시아 국가들이 기금으로 인해 막대한 손실을 입을 것이며, 이로 인해 그들의 환원 능력이 심각하게 약화될 것이라고 믿습니다.

2. 실업자는 증가하고 기여인원은 감소했다.

아시아 금융위기로 인해 실업률이 급격히 증가했다. 대부분의 국가에서는 10%에 도달합니다. 이는 직원 10분의 1이 기여금을 납부할 수 없고 그에 따라 고용주의 기여금 부분도 손실된다는 의미입니다. 그렇다면 기여 총액은 해당 연도 기금의 1/10을 손실해야 합니다. 이런 상황이 3년 동안 지속된다면 상황은 더욱 악화될 것이다. 대부분의 국가에서는 실업률을 10% 이상으로 예측하는 경우가 거의 없기 때문에 이로 인해 전체 사회보장기금의 통계적 계산에 편차가 발생하고 재정 안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 임금이 하락하고 기여금이 감소합니다.

실업을 피하는 직원은 고용주에게 임금을 삭감할 가능성이 있습니다. 경기 침체와 실업자 증가로 인해 고용주는 임금을 낮추어 비용을 줄이고 이익을 늘릴 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다. 임금이 하락하면 당연히 근로자와 사용자 모두의 보험료율은 그에 따라 감소하고 보험료율은 그대로 유지되어 사회보험 총액이 감소하게 됩니다. 물론 이는 재정 건전성에 영향을 미칩니다.

4. 경영난이 가중되고, 상각과 체납도 늘어나고 있다.

경기 침체로 인해 많은 기업이 문을 닫고 직원을 해고하고 있다. 임금을 삭감하거나 이사를 가거나. 이에 따라 기업이 기여하는 부분은 기업이 부담하는 부분이 줄어든다. 다른 회사들은 간신히 운영을 유지하면서도 직원 복리후생을 고려하기 어려워 직원 복리후생을 삭감합니다. 물론, 가장 먼저 부담해야 할 것은 사회 보장 혜택입니다. 자발적인 기업 연금, 의료 보험 등은 국가 법률에 규정된 사회 보장 제도가 비기여금 지급률을 감당하지 못할 수도 있습니다. 이에 따라 사회보장기금의 재정 건전성에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.

5. 실업자가 증가하고 실업보험 및 사회부조에 대한 재정적 부담이 증가한다

실업자가 증가함에 따라 실업보험 급여를 받는 사람의 수가 증가한다 자연히 증가하여 실업급여 지출이 직접적으로 증가하여 재정부담이 증가하게 된다. 또한, 실업보험은 일반적으로 6개월~1년 동안만 보호를 제공하기 때문에, 실업보험을 받은 후에도 여전히 실업상태에 있는 사람은 사회부조 혜택만 받을 수 있다. 영국, 네덜란드 등 서구 국가에서는 실업자가 전체의 40~60%에 달하는 사회부조 혜택을 받는 사례를 볼 수 있습니다. 현재 홍콩에서 사회부조를 받는 실업자 수는 전체 사회부조 건수의 10% 이상을 차지하며 서구적 상황으로 나아가고 있다. 이는 정부재정에 큰 부담을 안겨준다.

아시아 금융위기의 사회보장 발전에 대한 계몽

1. 사회보장기금은 주식시장 투자에 적합하지 않다는 분석에서 위의 표 1~6의 결과를 보면, 주식시장에 투자하는 경우 위험도가 매우 높습니다. 국제관례에 따라 주식시장에 대한 투자를 30% 미만으로 제한하더라도 그 결과는 금융위기를 견디지 ​​못하고 손실을 입는 홍콩 토지펀드와 같다. 따라서 사회보장기금은 주식시장 투자에 적합하지 않습니다. 최근 미국 내 비밀 헤지펀드의 불법 관행도 그 결점과 위험성을 노출해 1000억 달러가 넘는 손실을 입혔고, 이는 국제 금융 시스템에 직접적인 영향을 미쳐 미국 정부가 개입하게 만들었다. 그리고 구조. 더 나은 감독 방법이 없다면 이렇게 은밀하고 위험한 투기 집단이 금융 시장을 뒤에서 매일 조종할 것이라고 믿습니다. 사회 보장을 목표로 하는 사회 보장 기금의 경우 피보험자의 복지에 해를 끼치지 않도록 이러한 위험을 감수하는 것은 바람직하지 않습니다.

2. 사회보장기금은 가치를 유지하고 고용기회를 창출할 수 있는 사회서비스 및 인프라에 투자되어야 합니다.

사회보장기금은 주식시장에 투자하지 않습니다. 사회 서비스 및 인프라로 이전되었습니다. 안정적일 뿐만 아니라, 외부 경제적 이익도 크다. 현재 많은 아시아 국가에서는 아직 정책 계획에 따라 다양한 대상 그룹의 요구를 충족할 수 있는 충분한 서비스를 제공하지 못하고 있습니다. 따라서 우리는 이번 기회에 사회 서비스 개발 속도를 높이고 사회적 요구를 충족시켜 즉각적인 고용 기회 창출, 인력 채용 및 서비스 제공을 할 수 있습니다.

취업 기회 증대를 위한 사회 서비스 개발에 투자할 때 가장 큰 이점은 많은 저숙련 중장년층에게 취업 기회를 제공할 수 있다는 점이다. 정상적인 상황에서는 성별에 관계없이 저숙련 중년층이 취업 기회를 두고 젊은 숙련층과 경쟁하기가 더 어렵습니다. 동시에 이러한 노인들이 기술 교육을 받고 기술을 향상시키는 것은 더욱 어렵습니다. 그러나 개인 관리, 가사 도우미, 주택 관리 및 기타 편의 서비스와 같은 커뮤니티 서비스는 기술이 없는 중년층에게 매우 적합합니다. 그러므로 이러한 사회서비스의 확립이 필요하다.

높은 수준에서 공공 주택, 교육, 의료 등 사회 서비스 개발은 더 큰 규모의 일자리 창출, 실업 해결, 빈곤 감소를 가져올 것입니다. 다음은 홍콩의 상황을 사용하여 주장을 설명합니다.

현재 대기자 명단에는 공공주택 신청자가 15만 명 이상 있습니다. 홍콩 SAR 정부가 매년 50,000채의 공공 주택 건설을 고집할 수 있다면 대기자 수를 크게 줄이고 대기 시간도 단축할 수 있을 것입니다. 또한 800만 명에 달하는 홍콩 인구의 미래 성장을 충족할 수 있을 것입니다. 사람들. 주택수요를 신속하게 충족시키는 것 외에도 일자리 창출과 기능적 효과도 상당합니다. 공공주택 건설은 건설업에 사업을 불러일으킬 수 있고, 입주 시 건설업 종사자를 고용할 수 있으며, 입주 시 주민들은 장식과 디자인, 가전제품, 생활용품 등을 추가해야 하며, 이는 연쇄적인 경제적 이익을 창출하고 전체 판매를 창출할 수 있습니다. 백화점 산업이 활성화되면서 자연스럽게 고용기회도 늘어나게 됩니다. 공공 주택 단지의 대형 쇼핑몰은 소매 개발을 증가시킬 것입니다.

마찬가지로 교육의 질을 향상시키기 위해서는 기존의 초·중등학교를 신설하고 확충하는 것이 필요하다. 현재 교직원 사무실은 매우 혼잡하며 교사가 학생을 지도하는 데 자신의 능력을 최대한 활용하기가 어렵습니다. 현재 교사-학생 비율이 너무 높으며, 학생에 대한 교사의 관심을 높이기 위해 각 학급의 학생 수를 줄여야 할 필요가 있습니다.

마찬가지로 의료시설을 개선하는 것도 같은 효과를 낸다. 오늘날 신문에서는 병원에 병상이 부족하고 유아용 침대를 추가해야 하는 경우가 많다고 보도합니다. 병원에는 인력, 특히 간호사와 간호 직원이 부족합니다. 이로 인해 서비스 품질을 유지하고 개선하기 위해 지역 병원을 늘리고 더 많은 의료진을 모집해야 합니다. 추가 병원 건설, 의료 기술 장비 추가, 추가 인력 고용 등은 더 많은 일자리 창출에 도움이 될 것입니다.

따라서 전반적인 사회 서비스를 개발하면 사회 복지 서비스, 교육, 주택, 의료 시설 및 서비스를 개선하고 시민의 요구를 더 잘 충족할 수 있을 뿐만 아니라 더 많은 고용 기회를 가져올 수 있습니다.

아마도 정책 입안자들은 이렇게 질문할 것입니다. 사회 서비스 건설에 투자하면 어떤 경제적 이익을 가져올 수 있습니까? 베이징의 '저렴한 주택' 건설을 예로 들어보겠습니다. '저렴한 주택'의 대상은 도시의 저소득층과 중산층이다. 이들은 자신의 경제적 소득에 의존하고, 10~20년 안에 가계 소득의 20~30%를 지출해 이러한 주택을 구입하기를 희망한다. 집. 베이징 인근 교외와 현을 예로 들면 상업용 주택은 제곱미터당 2000~4000위안에 구입할 수 있다. 1997년 베이징시 정부가 규정한 주택 구입 원가를 활용하면 시내 외곽 지역의 가격은 건물 제곱미터당 1450위안 정도다. 50㎡의 작은 집을 기준으로 가격은 72,500위안이다. 25년으로 나누어 납부하면 월 평균 납부금은 NT$240로, 현재 3인 가족 평균 소득 NT$1,200의 20%에 해당하는 임대료를 지불하는 것과 같습니다. 25%로 설정하고 중하위층이 월 300위안을 지불하면 60위안, 즉 20%의 이익이 발생한다. 사회서비스 인프라에 대한 투자는 가치를 유지하고 증대시킬 수 있으며, 이와 관련된 사회적, 경제적 이익도 가져올 수 있음을 알 수 있습니다.

3. 주식의 시장 가치를 초래한 아시아 금융 혼란으로 인해 기본적인 보호에 중점을 두고 사회보장 금액을 낮은 수준으로 유지해야 합니다. 시장이 하락할 경우 많은 사회보장기금이 20% 이상 손실을 입은 것으로 추정됩니다. 더욱이 펀드의 재무건전성에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 사회보장액의 수준은 낮은 수준으로 유지되어야 하며, 사회의 중산층을 보호하기 위해 지나치게 확대되어서는 안 된다. 이를 통해 사회보장기금을 안정적으로 유지할 수 있으며, 금융위기로 인해 어려움을 겪는 경우에도 기본적인 도움이 필요한 사람들에게 사회보장 혜택을 제공할 수 있는 충분한 자금 조달과 자금을 확보할 수 있습니다. 즉, 세계 금융 시스템의 개혁이 완료되기 전, 혹은 개혁 이후에도 여전히 장기캐피털매니지먼트(Long-term Capital Management) 헤지펀드 등의 숨은 조직이 이 기회를 이용해 투기를 유지하는 정책을 펼치고 있을 수 있다는 것이다. 낮은 수준의 사회보장은 기본적 욕구를 보호하는 수준”이어야 하며, 이는 장기적인 국가 정책으로 확립되었으며 개정되어서는 안 됩니다. 국가 경제가 호황을 누리고 있다고 해도 보장범위를 늘리는 것은 적절하지 않다. 한편으로는 금융위기와 같은 갑작스러운 피해를 피할 수 있고, 동시에 사회서비스형 사회보장을 위해 풍부한 자원을 활용할 수 있으며, 다른 한편으로는 국민의 근로 의욕을 유지하고 노동을 예방할 수 있다. 과도한 사회 보장 금액으로 인해 열정이 약화되었습니다.

4. 실업보험을 개설하면 안 된다. 재정적 부담이 따른다.

실업보험을 개설해야 하는지는 정책개혁에서 종종 논란이 되는 문제이다. 그러나 아시아 금융위기 이후 그 후유증은 명백히 대규모 실업을 초래했다. 여전히 실업률이 5% 미만을 유지할 수 있는 싱가포르, 말레이시아, 대만을 제외하면 대부분의 국가와 지역은 10% 이상에 가깝습니다. 이렇게 대규모 실업자 군대에 기본 실업보험 혜택을 제공하는 데 드는 재정적 비용은 천문학적일 것입니다. 이 금액을 한꺼번에 쓴다면 이미 경기침체로 타격을 입은 정부 재정에 큰 부담이 될 것이다. 그러므로 건전한 사회보장정책을 수립하고 실업보험 가입을 지양하는 것이 적절하다. 실업자를 보호하기 위해 사회부조를 통해 이들이 사회안전망에 빠지지 않도록 최소한의 생활보장을 제공할 수 있다. 이러한 종류의 사회 보장 제도는 금융 위기와 같은 위기에 대처하는 데 더 적합할 것입니다.

실제로 서방 국가의 실업 보험 제도는 일반적으로 실업자에게 6개월에서 1년 동안 실업 보험 혜택을 제공하며, 그때까지 일자리를 찾지 못한 경우 자산 소득 심사만 신청할 수 있습니다. . 기본적인 생활 문제를 해결하기 위한 사회 부조 구호. 따라서 기초생활보장을 최우선으로 한다면 일정 자산을 저축하고 있는 실업자에게 과도기적 실업보험 급여를 지급할 필요는 없습니다.

금융위기의 영향을 받지 않은 중국이라도 일정 자산을 저축한 중산층 실업자를 포함하여 모든 비자발적 실업자에게 실업보험 혜택을 제공하는 것은 많은 후유증을 초래할 것입니다.

(1) 실업 보험 재정은 적자가 발생하기 쉽습니다.

1986년 실업보험이 설립된 이후 실업자 수의 증가로 인해 1992년 실업보험 지출은 전년도 합계에 이르렀고, 1994년 실업보험 지출은 일부 지역의 총액의 1.2배에 이르렀다. 이미 생계를 꾸릴 수 없었습니다. 남은 자금으로 1년간 200만명의 기초생활만 지탱할 수 있으나, 1995년부터 2000년까지 기업의 부도 및 해고로 인해 해고되는 직원의 수가 1,800만명에 달할 것으로 예상된다. , 연 평균 300만 달러. 실업보험기금을 10배로 늘리는 것만으로는 상황에 대처하기 어려울 수 있다("중국 재고용 프로젝트 시행 지침", 1998).

(2) 실업보험제도에는 의료비, 장례비, 친족연금, 생산자조비, 관리비 등 다양한 지출이 있어 감독 및 감사가 어렵다. . 따라서 사용자, 근로자, 노동조합, 공공단체 등의 대표로 구성된 사회감독기관을 설립하자는 제안이 있으나 실효성은 검증이 필요하다.

(3) 현재 적용 범위는 국유 기업으로 제한되어 있으며, 다양한 기업 시스템으로 확대되어 도시와 농촌의 경계를 허무는 경우 책임은 수억 명을 초과하게 됩니다. , 타운십 기업의 근로자 1억 2천만 명을 포함합니다. 감당할 수 있을지 의문입니다.

더 실현 가능한 접근 방식은 실업자들에게 기본 생활을 보장하기 위해 최저 생활 보장 제도를 통해 '안전망'을 제공하는 것입니다. 관련 자원을 사용하여 재취업 서비스에 자금을 지원하고 기술 향상, 직업 변경 준비, 구직 및 생산 자조를 장려하기 위한 직업 훈련 보조금을 제공할 수 있습니다. 이것이 실업보험 혜택을 설정하는 것보다 낫습니다. 실제로 중국의 현 국가정책 역시 실업보험의 구제기능을 최우선으로 두고 있다. 따라서 최저생활수당, 직업훈련수당을 사용하는 것보다 명칭을 합리화하고 수정하는 것이 더 직접적이고 효과적이다(자세한 분석은 Mo Taiji et al., "Hong Kong Industrial Relations and Social Security", 2000, China Labor 참조) 누르다).

5. 사회부조 혜택의 안전기준으로 빈곤선을 설정하세요.

실업보험이 확립되지 않은 경우 적절한 사회부조 시스템이 마련되어야 합니다. 그러나 많은 사회 지원 시스템은 정치적 분쟁으로 인해 변경될 수 있으며 스스로 도울 수 없는 사람들의 필요를 충족할 수 있는 적절한 수준의 보호를 효과적으로 제공하지 못합니다. 보다 기초가 탄탄한 접근방식은 적절한 방법을 선택하여 공식적인 빈곤선을 설정하는 것인데, 이는 사회부조제도의 기본 보장이자 사회안전망의 형태로 사회를 위한 최후의 방어선이 될 것입니다. 시민을 보호합니다. 이는 가장 도움이 필요한 사람들을 효과적으로 돌보고, 사회적 안정을 보장하며, 좋은 법과 질서를 유지할 것입니다.

참고자료

1 편집장 Li Luoli, 1998, "제2의 충격파 - 동남아시아 금융 위기에서 거대한 글로벌 경제 변화까지", 귀주 인민 출판사 집.

2 편집장 Jiang Jianqing, 1998, "해외 금융 동향 분석", 상하이 재정 경제 대학 출판부.