절대 수익률과 상대 수익률

펀드를 살 때 '절대 수익'과 '상대 수익'이라는 유사한 개념을 자주 접하게 됩니다.

우선 두 전략이 추구하는 목표가 다릅니다

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"절대수익률"은 펀드의 "안전성"을 추구하는데, 이는 시장이 오르든 내리든 펀드매니저가 위험을 줄이고 긍정적인 펀드수익률을 위해 최선을 다해야 한다는 뜻이다. 직설적으로 말하면 "돈을 잃느니 차라리 돈을 적게 버는 편이 낫다"이고, 내가 추구하는 것은 안정이다.

'상대수익률'은 전체 시장과 비교한 수익률을 말한다. 즉, 시장이 상승할 때는 시장보다 더 많이 오르도록 노력해야 하고, 시장이 하락할 때는 더 많이 오르도록 노력해야 한다. 시장보다 덜 하락합니다. 예를 들어 특정 기간 동안 시장이 5% 상승하고 펀드가 15% 상승한 후 펀드의 상대 수익률은 10%입니다. 물론 수익률이 항상 긍정적이지는 않습니다. 시장은 15% 하락했고, 펀드는 5% 하락했다. 비록 수익률은 마이너스였지만 펀드는 여전히 시장 대비 좋은 성과를 내며 10%의 '상대수익률'을 얻었으니 투자목표는 달성했다고 볼 수 있다.

둘째, 두 가지 전략은 서로 다른 그룹의 사람들에게 적합합니다

사실 '절대 수익'과 '상대 수익' 사이에는 좋고 나쁨의 구분이 없습니다. 다양한 투자자에게 적합하다는 것입니다.

"절대수익률"은 시장의 등락에 관계없이 펀드에서 긍정적인 수익을 추구하는 것을 목표로 하며, 향후 시장 발전에 대해 신중한 투자자에게 더 적합한 반면, "상대수익률"은 시장 성장을 초과하는 것을 목표로 합니다. , 이는 위험 감수성이 높고 시장 전망에 대해 낙관적인 투자자에게 더 적합합니다.

소위 '절대 수익'이란 투자에 있어 안전성에 유의하고 '긍정적' 수익을 추구한다는 뜻이다. 시장이 상승하든 하락하든 관계없이 절대 수익 펀드의 리더들은 "긍정적인" 수익을 얻고 위험을 통제하여 긍정적인 펀드 수익을 보장하는 것을 목표로 합니다.

1. 이런 펀드는 상품을 홍보할 때 절대 수익을 추구한다고 명시하는 경우가 많습니다.

2. 성능 비교 벤치마크를 살펴보세요. 절대수익형 펀드는 대개 고정수익률을 성과비교 벤치마크로 사용한다. 예를 들어 앞서 설정한 절대수익형 하이브리드 펀드의 성과비교 벤치마크는 '1년 은행 정기예금 동기간 금리'다.

3. 투자 전략 측면에서 절대 수익률 펀드는 고정 수익+, 헤징 전략, 헤징 등을 채택하여 위험을 줄이고 손실을 통제할 수 있습니다.

절대소득이 '자신과의 비교'라면 상대소득은 '남과의 비교'입니다. 상대 소득 펀드는 일반적으로 Shanghai Composite Index 및 CSI 300과 같은 대표적인 시장 지수와 비교됩니다. 지수가 상승할 때 지수의 상승폭을 초과하려고 노력하고, 지수가 하락할 때 되돌림을 제어하고 더 많이 오르도록 노력해야 합니다. 인덱스보다 탄력적입니다.

이 두 가지 유형의 수익률에 직면한 투자자들은 어떤 선택을 해야 할까요? 사실 절대수익률과 상대수익률이라는 두 가지 전략은 서로 다른 투자 목적을 추구할 뿐 그 자체로는 좋고 나쁨이 아니며, 투자자들에게는 적합 여부의 차이만 있을 뿐입니다.

절대 수익은 더 큰 위험을 감수하고 긍정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 변동성이 크고 약세장에서 절대수익형 펀드는 변동성이 적고 안정적인 수익을 얻을 수 있어 안전자산 투자에 적합하며 투자자들이 안심할 수 있습니다. 그러나 강세장에서는 이러한 상품도 안정성에 중점을 두기 때문에 시장 속도를 따라가기가 어렵습니다. 상대적 인컴 펀드에 비해 유연성이 떨어지고 수익률도 낮을 수 있습니다.

상대수익률은 특정 위험을 감수하고 높은 수익을 추구하는 투자자에게 더 적합합니다. 강세장에서 이러한 유형의 펀드는 지수를 능가하기 위해 노력하고 공격적인 성격이 강하며 절대 수익 펀드보다 더 나은 수익을 낼 수 있습니다. 반대로 약세장이나 변동성이 큰 시장에서는 상대적 소득형 펀드가 손실을 감수할 수 있기 때문에 위험 선호도가 낮은 투자자는 좋은 투자 경험을 하지 못할 수도 있습니다.

요컨대 투자자는 '절대적', '상대적' 장점과 단점을 걱정할 필요 없이 자신의 실제 상황을 결합하고 위험 허용 범위와 투자 목표를 명확히 하며 적절한 전략을 선택하면 됩니다. 그리고 올바른 제품을 선택하세요.