펀드 스타일 변화를 판단하는 방법

1단계: 펀드의 "이름" 결정

펀드 이름 보기: 이름에서 E Fund의 중소형 조합을 예로 들어 보겠습니다. 주식의 시가총액은 중소형 투자 스타일이라고 판단할 수 있습니다.

펀드 투자설명서 두 번째 살펴보기: 이펀드의 중소형 혼합 투자설명서에 있는 펀드의 투자 철학은 성장 가능성이 높은 중소형주를 발굴하는 것입니다.

펀드 성과 비교 벤치마크 세 가지 살펴보기: E펀드 중소형 혼합지수 성과 비교 벤치마크는 45% × Tianxiang 중형주 지수 수익률 + 35% × Tianxiang 소형주 지수 수익률 + 20% × ChinaBond 총 지수 수익률.

위 정보를 토대로 E펀드의 중소형주 믹스 명목 스타일은 중소형 시가총액 증가형이라고 판단할 수 있다. 2단계: 펀드의 '현실성' 판단

E Fund 중소형주 상위 10대 비중주 중 Meinian Health, Wuliangye, Kweichow Moutai, Hualan Biotechnology, Supor 및 Zhongju High-tech 혼합 주식은 모두 CSI 100 지수 구성 주식이지만, 이 펀드의 실제 스타일은 대형주에 더 편향되어 있습니다.

'중소형주'라는 이름을 갖고 있지만 실제 포지션 보유 스타일은 대형주에 더 편향돼 있어 '명칭에 걸맞지 않다'고 할 수 있다.

펀드상품의 변동은 크게 두 가지 측면에서 발생합니다. 하나는 펀드매니저 교체로 인한 펀드상품의 단기 스타일 드리프트이고, 다른 하나는 펀드매니저 변경으로 인한 펀드 스타일 드리프트입니다. 펀드매니저 스타일.

기관투자자와 개인투자자에게 스타일 드리프트는 일정한 위험을 가져옵니다. 펀드 투자자는 일반적으로 펀드의 투자 스타일과 투자 목적, 자신의 투자 선호도 및 위험 허용 범위를 바탕으로 자신에게 적합한 펀드를 매칭합니다.

펀드 스타일이 표류하면 펀드를 사는 것은 블라인드 박스를 사는 것과 같으며, 할당된 자산이 어떤 테마 섹터에 있는지 알 수 없고, 투자하는 펀드가 일치하지 않을 위험에 직면하게 됩니다. 너. 일부 펀드매니저의 스타일 드리프트는 자신의 역량 범위를 벗어나는 것입니다. 심각한 경우, 이는 계약을 위반하는 부정직한 행동으로 펀드매니저가 익숙하지 않은 분야에서 투자 위험을 감수해야 합니다.

그러나 스타일 드리프트가 모두 나쁜 것은 아닙니다. 스타일 드리프트는 시장상황과 주식시장 스타일의 변화를 포착하는 펀드매니저의 예리한 능력을 반영한다는 견해가 있습니다. 아무 문제가 없습니다. 과거에 성과가 저조했던 펀드의 경우, 펀드매니저가 펀드의 성과를 향상시키기 위해 투자전략을 적극적으로 조정한다면 펀드의 투자 스타일을 바꿀 수도 있지만, 새로운 스타일은 새로운 기회를 가져다 주기도 합니다.

결론적으로 근본주의자들이 자산 배분에 대한 자신만의 사고 체계를 갖고 있고 펀드 스타일에 대한 조직적 배분 요구 사항이 엄격하다면 근본주의자들은 펀드의 역사적 투자 스타일에 더 많은 관심을 갖고 신중해야 할 것입니다. 스타일 드리프트 배분 펀드; 기본 투자자에게 스타일 배분 요구가 없다면 스타일 드리프트는 기본 투자자에게 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 기본 투자자가 분석해야 할 것은 스타일 변경이 초과 수익을 가져올 수 있는지 여부입니다.

통일된 결론이 없기 때문에 투자자들은 자신의 상황에 따라 다차원적인 수평 비교를 하고 스타일 드리프트를 보다 합리적으로 처리해야 합니다.

따라서 투자자들은 펀드를 구매한 후 정기적으로 펀드의 성과, 변동성, 펀드매니저의 투자 스타일 등에 대해 보다 종합적인 점검을 실시하고, 장기적으로 우수한 성과를 내는 펀드를 보유하도록 노력해야 한다. 안정적인 스타일의 펀드는 장기적으로 좋은 성과를 낼 가능성이 더 높기 때문입니다.