화웨이는 고급 트랙을 계약했습니다

화웨이는 조치를 취해 이 비밀 경로를 열었습니다.

투자 커뮤니티는 최근 Microsource Photonics(Shenzhen) Technology Co., Ltd.가 산업 및 상업적 변화를 겪으며 Huawei 계열사인 Shenzhen Hubble Technology Investment Partnership(Limited Partnership)을 주주로 추가했다는 사실을 알게 되었습니다. 이전에는 샤오미 계열사가 지분 6.48%를 보유하며 투자한 바 있다.

광칩 뒤에는 중국 반도체 업계가 노선을 바꿔 추월하겠다는 희망이 숨어 있다. 면밀한 검토 결과, 화웨이는 업스트림, 미드스트림, 다운스트림까지 광학 칩 산업 체인 전체에 투자하여 해당 기업에 투자한 것으로 나타났습니다. 화웨이의 뒤를 이어 VC/PE도 이곳에 모였습니다.

Huawei의 소박한 접근 방식:

북경 대학교에서 박사 학위를 취득했습니다.

북경 대학교에서 박사 학위를 취득한 것부터 시작하겠습니다.

Microsource Photonics의 창립자인 Zhu Xiaoqi는 북경대학교 정보과학기술대학원을 졸업하고 국가발전연구소에서 경제학 학사 학위를 이중 취득했습니다. 석사 및 박사 과정 동안 그는 Yanyuan에서 공부를 계속하기로 결정했으며, 그곳에서 북경 대학교 지역 광섬유 통신 네트워크 및 새로운 광 통신 시스템 국가 핵심 연구소 소장인 Chen Zhangyuan 교수 밑에서 공부했습니다. 레이저.

국내 통신이 여전히 2G, 3G 시대에 갇혀 있던 초창기에 Zhu Xiaoqi는 좁은 선폭 레이저라는 한 가지 기술을 전문으로 했습니다. 레이저는 LiDAR의 중요한 구성 요소 중 하나이며 "LiDAR의 눈"이라고도 알려져 있으며 좁은 선의 레이저는 더 나은 성능을 의미합니다.

장기적인 과학 연구 과정에서 Zhu Xiaoqi는 통신 세계가 전기 시대에서 광학 시대로 이동하고 있다는 추세를 예리하게 느꼈습니다. 전기적 한계의 병목 현상을 극복하려면 많은 수의 컴퓨팅 성능 수요를 전달하려면 광통신 기술을 사용해야 합니다. 이를 계기로 Zhu Xiaoqi는 2018년 11월 공식적으로 Microsource Photonics (Shenzhen) Technology Co., Ltd.를 설립했습니다.

Microsource Photonics 팀은 강력한 북경대학교 유전자를 보유하고 있습니다. Zhu Xiaoqi 외에도 팀의 핵심 구성원 중 다수가 북경대학교 출신이고 회사의 수석 과학자는 Chen Zhangyuan 교수입니다. Microsource Photonics는 Peking University School of Electronics의 관련 산학 연구 결과를 결합하여 소형화된 좁은 선폭 레이저, 저잡음 밀리미터파 광원 및 광전자 모듈 지원의 R&D 및 생산에 중점을 두고 있습니다. 핵심 기술.

데이터에 따르면 마이크로소스 포토닉스 광전자 솔루션은 레이저 측정(라이다, 거리 측정, 3차원 스캐닝), 고속 광통신, 칩 수준 원자시계, 밀리미터파 통신에 널리 사용될 수 있습니다. , 최첨단 과학 연구 및 교육 및 기타 여러 분야. 자율주행이든, 고정밀 지도든, 통신이든 광전자 솔루션이 적용되어야 하며 관련 다운스트림 시장은 수천억 달러에 이를 수 있습니다. 특히 자율주행이 등장하면서 마이크로 소스 광자가 투자자들의 시야에 들어오기 시작했습니다.

이전에 Microsource Photonics는 연간 1회의 자금 조달 리듬을 유지했습니다. 2020년 8월 Qianhai Fulong Investment로부터 엔젤 라운드 투자를 받았으며, 2021년 3월 Tongwei Capital로부터 시리즈 A 자금 조달을 받았습니다. 지분 침투를 통해 A주 상장 회사인 Century Huatong, West China Co., Ltd. 및 Zhejiang Dongfang도 간접적으로 Microsource Photonics의 지분을 보유하고 있음을 알 수 있습니다.

올해 초 마이크로소스 포토닉스(Microsource Photonics)는 거대 산업 자본인 샤오미(Xiaomi)를 맞이했습니다. Tianyancha는 1월 21일 Weiyuan Photonics가 Xiaomi 계열 회사인 Hainan Jimu Venture Capital Co., Ltd.를 포함하여 여러 명의 새로운 주주를 추가했으며, 그 중 Jimu Venture Capital이 6.4828%의 지분을 보유하고 있음을 보여줍니다. 내부자들은 이번 투자가 광전자 칩을 배치하고 산업 체인의 경쟁을 가속화하기 위한 Xiaomi의 중요한 움직임이라고 믿습니다. 지난 주 Shunwei Capital은 Weiyuan Photon 주식 체인에도 등장했습니다.

이와 동시에 화웨이 자회사인 허블인베스트먼트도 새로운 외부 투자 사례를 추가했는데, 대상이 마이크로소스 광자다. 이번 자본 투입 이후 허블은 또한 Microsource Photon의 지분 6.4828%를 보유하게 되었습니다. 마이크로소스 포톤은 광전 센서 핵심 부품에 대해 '코히어런트 라이더에 사용되는 좁은 선폭 레이저' 등 다수의 특허 추론을 갖고 있다. 이번 투자도 광전자 칩 영역에서 화웨이의 또 다른 중요한 행보로 평가된다.

화웨이는 산업 체인에 투자했습니다

이 최첨단 트랙이 떠오르고 있습니다

화웨이의 최근 움직임을 통해 우리는 숨겨진 트랙—— 광학 칩을 봅니다.

광칩이란 무엇입니까? 분류에 따르면, 우리가 일반적으로 사용하는 휴대폰, 컴퓨터, 자동차에 사용되는 CPU, GPU 및 기타 칩은 전자를 사용하여 정보를 생성, 처리 및 전송하므로 전자 칩이라고 합니다. 그러나 광 칩은 주로 광자를 사용하여 정보를 생성, 처리, 전송 및 표시하므로 전송 속도, 데이터 병렬성, 대역폭 및 지연 속도가 우수합니다.

1990년대 중반, 반도체 공정 여건의 한계와 산업 전반의 초기 요구로 인해 실리콘 포토닉스 기술은 발전하지 못했고, 전자 기반 칩이 확고히 주도적인 역할을 점유해 왔다.

그러나 이제 광칩은 5G는 물론 6G 통신 발전에 있어서 대체할 수 없는 중요한 역할을 하면서 글로벌 통신 제조사들의 전쟁터가 되었습니다. Huawei 광학 제품 라인의 최고 기술 기획자인 Tang Xiaojun은 광통신이 넓은 대역폭과 낮은 대기 시간이라는 뛰어난 특성으로 인해 향후 10년 동안 더욱 중요해질 것이라고 말한 적이 있습니다.

화웨이는 오랫동안 이 기술의 미래 지향적인 특성을 인식하고 광학 칩 레이아웃에 조용히 투자해 왔습니다.

화웨이는 2012년 영국 종합 포토닉스 연구센터인 CIP 테크놀로지스를 인수하고, 이듬해에는 벨기에의 실리콘 포토닉스 기술 개발업체인 칼리오파(Caliopa)도 인수해 광칩 분야에 본격 진출했다. 광칩 분야의 기술 격차를 보완합니다.

2019년은 중요한 전환점이다. 화웨이는 2019년 하반기부터 광전자칩에 투자를 집중해 한때 국내 광칩 투자 붐을 일으켰다.

Yuanjie Semiconductor가 대표적인 사례 중 하나입니다. 2020년 9월, 화웨이 허블은 위안지에 반도체(Yuanjie Semiconductor)에 대한 투자를 발표했습니다. 산시성에서 탄생한 이 회사는 주로 고속 통신용 반도체 칩의 연구 개발, 생산 및 판매에 종사하고 있습니다. 설립된 지 오랜 시간이 지났습니다.

상황에 정통한 베이징의 한 투자자는 허블인베스트먼트가 연구를 진행하는 데 보통 3개월 이상이 소요되는데, 당시 위안지에반도체에 대한 투자가 1개월로 압축됐고, 원래 2~3주 정도 걸렸는데, 승인 절차도 며칠밖에 안 걸렸어요. 당시에는 다양한 VC/PE들이 찾아와 주식 경쟁이 극도로 치열했습니다.

결국 허블 투자는 CDB 과학 기술, CDB 금융, Meritorious Management, National Manufacturing Transformation and Upgrading Fund***와 함께 Yuanjie Semiconductor에 대한 D 라운드 투자를 완료했습니다. 최신 뉴스에 따르면 Yuanjie Semiconductor는 상장 절차를 시작했으며 과학기술혁신위원회 IPO에 영향을 미치고 있습니다.

올해 3월 화웨이는 또 다른 광전자 칩 회사인 Zonghui Xinguang에도 투자했습니다. 또한 이번 자금 조달에는 DJI Innovations, Kai Xuyuan Capital, Qianhai Zhonghui Fund, Yicun Capital, Xiaomi Yangtze River가 참여했습니다. Industry Fund, Wu Yuefeng Capital, BYD, Gaorong Capital, Yaotu Capital 및 기타 여러 VC/PE 및 산업 자본.

정보에 따르면 Zonghui Core Light는 주로 VCSEL 칩, 장치, 모듈 및 기타 제품을 개발하고 생산합니다. 회사의 창립 팀은 주로 스탠포드 대학의 학자인 James Harris 밑에서 공부했습니다. 미국 공학 아카데미(American Academy of Engineering)는 광전자 칩의 연구 개발 및 제조에 깊이 관여하고 있습니다. 2020년 6월 초 허블 투자는 Zonghuixinguang의 시리즈 C 자금 조달에 독점적으로 투자했습니다.

투자계의 불완전한 통계에 따르면 지금까지 화웨이 허블은 웨이퍼 레벨 광칩 제조업체 'Kunyou Optoelectronics', 실리콘 광자 집적 회로 R&D 회사 등 광칩 관련 기업을 10개 이상 인수했다. "Core Vision", EDA 툴 개발업체 "Lixin Software", 아날로그 및 혼합 신호 칩 설계 회사 "Juxin Microelectronics", 실리콘 카바이드 소재 제조업체 "Tianyue Advanced", 패키징 및 테스트 장비 제공업체 "Zhongke" "Fly test" 등 .

더 자세히 살펴보면 이들 회사는 산업 체인의 상위, 중간 및 하위 범위에 있는 여러 링크를 다루고 있습니다. 화웨이는 전체 산업 체인에 투자했다고 할 수 있습니다.

화웨이 투자에 이어 VC/PE도 온다

중국 반도체 따라잡을 기회

옛날에 광칩은 매우 황량한 트랙이었다.

화웨이가 본격적으로 시장에 진출하기 전까지 방치됐던 이들 광칩 업체들은 빠르게 인기를 끌었다.

예를 들어 Kunyou Optoelectronics. 회사의 조타수인 Lin Tao는 Zhu Kezhen College, Zhejiang University의 광전자 공학과 엔지니어링 클래스를 졸업했습니다. 그는 Intel Scholar로서 전액 자금을 지원받아 영국 케임브리지 대학교에서 Ian 밑에서 공부했습니다. ? 백인 학자이며 광전자 공학 박사 학위를 받았습니다. 2016년 Lin Tao는 중국으로 돌아와 Kunyou Optoelectronics를 설립하여 이 반도체 '무인의 땅'에 진출하고 웨이퍼 수준 광학 칩의 연구, 개발 및 응용에 중점을 두었습니다.

이후 Kunyou Optoelectronics의 자금 조달 금액은 두 배로 늘어났습니다. 2020년에 Kunyou Optoelectronics는 Joy Capital, CMB International Capital 및 Yuanhe Chenkun의 참여로 시리즈 B 자금 조달에서 2억 위안의 새로운 라운드를 발표했습니다. , Kunzhong Capital, Lingang Zhihao, Walden International, China Science and Technology Star, Yuanjing Capital, Chenhui Venture Capital 등이 모두 2021년 투자에 참여했으며 Kunyou Optoelectronics는 거의 4억 B+ ​​라운드 자금 조달을 완료했으며 CITIC Zhengye Credit Industry Fund를 완료했습니다. , Yunfeng Fund, Pudong Science and Technology Group Haiwang Capital, CCB Investment, Mingshi Capital, Source Code Capital, Country Garden 핵심 제휴 기업 Yingrui Capital 및 기타 10개 이상의 투자 기관이 바짝 뒤따랐습니다.

"화웨이는 반도체 공급망에서 독보적인 우위를 점했고, 브랜드 영향력은 말로 표현할 수 없을 정도다. 뒤를 잇는 많은 기관들이 화웨이의 전략적 비전을 신뢰하고 있다. 하드 테크놀로지 VC에 주력하는 사람." 파트너가 말했다. 그의 의견으로는 화웨이의 투자 레이아웃은 안정적이고 무자비합니다. 화웨이는 기술을 이해하고 있으며, 반도체 분야에서의 움직임은 벤치마크가 되었습니다.

얼마 전 비교적 눈길을 끄는 또 다른 자금 조달이 광칩에서 나왔습니다. 올해 4월 Lingming Photonics는 Meituan Longzhu가 이끄는 시리즈 C 자금조달에서 수억 위안을 완료했으며, 기존 주주인 Kunzhong Capital과 Gaorong Capital은 계속 투자했습니다. 2018년에는 명문 대학에서 돌아온 박사 학위 4명이 SPAD(단일 광자 검출기) 기술 연구에 전념하는 Lingming Photonics를 공동 설립했습니다.

또한 Xizhi Technology, Changguang Huaxin 및 Xinyun Optoelectronics는 공식적으로 1억 위안 이상의 자금 조달을 발표했으며 IDG Capital, Gaorong Capital, Puhua Capital, Lightspeed China, Kunzhong Capital, Lenovo Star, Well-known CPE Yuanfeng, ZhenFund 등 투자 기관이 이곳에 모여들었고, Xiaomi Yangtze River Industry Fund, OPPO, Meituan Longzhu 등 산업 자본도 여기에 모였습니다.

거의 누구도 거부할 수 없는 시장이다.

화웨이 전략 연구소는 광자 핵심 부품의 시장 가치가 3,200억 달러(약 20조 위안 이상)에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 2조 6천억 달러(약 20조 위안 이상)의 생산 가치를 창출합니다.

투자계에도 상식이 있다. 반면 광칩 분야에서는 중국이 차선 변경과 추월이 가장 쉽다는 것이다. 중국 과학 기술 혁신 스타 Mi Lei는 다음과 같이 말했습니다. "광자 칩 분야에서 우리와 외국 간의 격차도 가장 작고 경쟁 압력도 가장 작습니다. 미래에는 이것이 기반이 될지 여부 인터넷, 사물인터넷, 5G, 인공지능, 메타버스 등 시설은 광기술과 떼려야 뗄 수 없는 것이며, 광칩은 스마트 시대의 핵심 초석이 될 것입니다."

더 중요한 것은, 일단 광이 나면 칩이 대량 생산되어 사용되면 리소그래피 기계는 과거의 일이 될 수 있습니다. 오늘날 포토리소그래피 기계는 여전히 국내 칩에서 가장 정체된 기술입니다. 고급 노광기가 없으면 국산 칩이 고급화되기 어려울 수도 있다는 얘기도 나온다. 광학 칩은 고급 컴퓨팅 칩을 부분적으로 대체할 수 있어 최첨단 노광 기계에 대한 의존도를 줄이고 칩 국산화를 가속화할 수 있습니다.

결론적으로 국산 광칩의 강세는 우리가 따라잡을 수 있는 전략적 기회이다. 오늘날 미국의 칩 제조업체는 Intel, Qualcomm, Nvidia와 같은 거대 기업을 포함하여 세계의 절반을 차지하고 있습니다. 그러나 광칩의 등장으로 이전 시대가 끝나고 다음 시대가 시작될 것으로 예상된다.

투자자들이 한탄한 것처럼 우리가 광칩의 기회를 잡으면 중국도 자국의 칩 거대 기업을 탄생시킬 것으로 예상된다.

이 글은 투자 커뮤니티에서 발췌한 것입니다