중급 재무 관리 (최신) 공식의 기억 방법?

2, 단리 끝값: F=P(1+i*n)

3, 단리 현재 가치: p =; N)

6, 보통연금종가: F=A[(1+i)n-1]/i 또는: A(F/A, I, n)

7, 연간 지급 N)

9, 연간 자본 회수 금액: A=P{i/[1-(1+i)- n]} 또는 P(A/P, I, n) < p N+1)-1]

11, 즉석연금의 현재 가치: P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1} 또는: a

p = a {[1-(1+I)-(m+n)]/I-[1-(1+I)-m]/I} 또는 a: a

P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]} 또는: A[(P/A, I;

P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m) 또는: A(F/A, I; I = i1+[(β 1-α)/(β 1-α β 2)] * (I2-i1)

15, 명목 이자율과 실제 이자율의 환산: I = (1+r/m M 은 연간 복리수

16, 위험 수익률: R=RF+RR=RF+b*V

17, 예상: (P49)

18, 분산: (PP 외부 자금 수요 = 변동 자산 기준 기간 판매 퍼센트 * 판매 변동 금액-변동 부채 기준 기간 판매 퍼센트 * 판매 변동 금액-판매 순금리 x 이익 잉여금 비율 x 예측 기간 판매

22, 외부 자금 수요에 대한 자금 습관 분석: 고저점 방법 (P67), 회귀 직선법 (p68) < p

24, 채권 발행 가격 = 액면가 *(P/F, i1, n)+ 액면가 * i2(P/A, i1, n)

형식 중: i1 은 시장 금리입니다. I2 는 액면 금리입니다. N 채권 기간

복리를 고려하지 않는 경우 원금 상환이 만료되는 채권:

채권 발행가격 = 액면가 *(1+ I2 * n)*(P/F, i1, n)

2 N 현금 할인 분실 지연 지급 일수로 신용 기간과 할인 기간의 차이

27, 채권 비용: Kb = I (1-t)/[B (1-f)] = b * I * (1-t) I 채권에 대해 매년 지급되는 이자; T 는 소득세 세율입니다. B 는 채권 액면가입니다. I 는 채권 액면 금리입니다. B 채권 준비액은 발행 가격에 따라 결정됩니다. F 채권 자금 조달 비율

28, 은행 대출 비용: Ki =i(1-T)/[l (1-f)] = I * l * (1-t)/[l (1 나는 은행에 대한 연간 이자를 빌렸다. L 은행 대출을위한 총 자금 조달; T 는 소득세 세율입니다. I 은행 대출이자 비율; F 은행 대출 자금 조달 비율

29, 우선주 비용: Kp=D/P(1-T) 형식 중: Kp 는 우선주 비용입니다. D 는 우선주의 연간 배당금입니다. P 은 총 우선주 발행

3, 보통주 비용: 배당금 할인 모델: Kc=D/P*1% 또는 Kc=[D1/P(1-f)]+g

자본 자산 가격 모델 D1 은 1 년차 주식의 배당금입니다. P 은 보통주의 발행 가격입니다. G 는 연간 성장률

31, 이익 잉여금 비용: K=D1/ P+g

32, 가중 평균 자본 비용: Kw = * wj * kj

형식: kw 는 가중 평균 자본 비용입니다 Wj 는 총 자금에 대한 j 번째 자금의 비중입니다. Kj 는 제 j 자금 비용

33, 총 자금 조달 분계점: BPi=TFi/Wi

형식 중: BPi 는 총 자금 조달 분계점입니다. TFi 는 I 번째 자금 조달 방법의 비용 경계점입니다. Wi 는 목표 자금 구조에서 I 번째 자금 조달 방법의 비율

34, 한계 기여: M=(p-b)x=m*x

형식 중: m 은 한계 기여입니다. P 는 판매 단가입니다. B 는 단위 변경 비용입니다. M 단위 한계 기여; X 는 생산판매

35, 이자 세전 이익: EBIT=(p-b)x-a=M-a

36, 영업레버리지: dol = m/ebit = m/

39: 주당 이익별 차이 분석 공식:

[(EBIT-i1) (1-t)-D1]/n1 = [(ebit-I2) (1-; EBIT 가 주당 이윤보다 작은 경우, 발행 보통주를 이용하여 자금을 모으는 것이 유리하다.

4, 회사의 총 시장 가치 = 주식의 총 가치+채권의 가치

주식 시장 가격 = (이자 세전 이익-이자) *(1- 소득세율)/보통주 비용

식: 보통주 비용 KC = r R2) = 1/n σ (r1i-R1) (r2i-R2)

43, 상관 계수: ρ12=Cov(R1, R2)/(σ 1 σ 2 R2)]1/2

45, 포트폴리오의 β 계수: β p = * wi β I

46, 영업 기간 현금 흐름 계산: 영업 기간 중 연간 순 현금 흐름 = 해당 연도 이익+해당 연도 감가상각+해당 연도 상각+; 총 투자액 x1%

건설기간을 제외한 투자회수 기간 = 최초 투자액/생산년별 현금 순흐름

건설기간을 포함한 투자회수 기간 = 건설기간을 제외한 투자회수 기간+건설기간

48, 동적평가지표:

순 현재 가치 ( =-최초 투자 금액+생산 후 연간 순 현금 흐름 x 연금 현재 가치 계수

순 현재 가치 계수 (NPVR)= 투자 프로젝트 순 현재 가치/최초 투자 현재 가치 x1%

이익 지수 (PI)= 생산 후 연간 순 현금 흐름의 현재 가치 합계/최초 투자의 현재 가치 합계 = N)=I/NCF 형식 중: I 는 최초 투자액

49, 단기 증권 만기 수익률: K=[ 증권연이자+(증권매가-증권매입가) 만기 연한]/증권매입가 * 1% < N)

형식: v 는 채권의 구매 가격

51, 주식 투자 수익률:

v = σ (t = 1 ~ n) dt/(1+I) t+f D 는 연간 고정 배당금입니다. K 투자자가 요구하는 수익률

53, 장기 보유 주식, 배당금 고정 성장의 주식 가치 평가 모델:

V=D(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)

54, 펀드의 순자산 가치 = 총 펀드 순자산 가치/총 펀드 단위 점유율

55, 기금 = (연말 보유 지분 * 연말 펀드 단위 순-연간 보유 지분 * 연간 보유 지분 * 연간 펀드 단위 순)

수익률 연간 보유 지분 * 입니다

57, 현금 관리 관련 총 비용 = 보유 기회 비용+고정 전환 비용

58, 최적 현금 보유: Q=(2TF/K)1/2 형식 중: q 는 최적 현금 보유량입니다. T 는 일정 기간 동안의 총 현금 수요입니다. F 는 유가 증권을 전환 할 때마다 고정 비용입니다. K 유가 증권 이자율

59, 최소 현금 관리 관련 총 비용: (TC)=(2TFK)1/2

6, 미수금 기회 비용 = 외상 매출업무 유지에 필요한 자금 * 자금 원가율

61 판매 수익

63, 외상 매출금 현금 보증율 = (현재 필요한 현금 지출 합계-현재 기타 안정적이고 신뢰할 수 있는 현금 유입 합계)/현재 미수금 합계

64, 재고 관련 총 원가 = 관련 매입비+관련 유지비 = 재고 연간 계획 입고량/입고당 로트 크기 *; A 특정 재고 년도에 대한 총 입고량을 계획합니다. B 는 평균 구매 비용입니다. C 단위 재고 연간 단위 저장 비용

66, 경제 저장 로트 크기의 총 재고 관련 원가: (TC)=(2ABC)1/2

67, 경제 저장 로트 크기 평균 점유 자금: w = pq/2 = p (aa R 단위 재고 부족 비용

71, 재고 원가 이익 균형 관계:

이익 = 마진-고정 유지비-판매세 및 추가-일일 변동 유지비 x 저장일

72, 일일 변동 유지비 = 구매 로트 크기 * 구매 단가 * 일일 변동 저장 보험 저장 일수 = (마진-고정 유지비-판매세 및 추가)/일일 변동 유지비

74, 목표 이익 = 투자액 * 투자수익률

75, 폴리 저장일수 = (마진-고정 유지비-판매세 및 추가-

77, 실제 저장 일수 = 자본 저장 일수-이 배치 재고 이익/일일 변동 유지비

78, 소매 유통 배치 재고 예상 수익성 또는 결손 금액 = 해당 배치 재고의 일일 변동 유지비 * [평균 자본 저장 일수-(실제 소매 완료 일수+1) = 구매 로트 크기 * 단위 재고의 변동 저장비 * [평균 보장 저장일-(구매 로트 크기/일일 평균 판매 +1) /2]

79, 이익 센터 한계 기여도 합계 = 이익 센터 총 판매 수익-이익 센터 통제 비용 합계 (또는 총 변경 비용) 이익 센터 책임자 통제 비용 합계 = 이익 센터 한계 기여도 합계-이익 센터 책임자 통제 고정 비용

81, 이익 센터 통제 이익 합계 = 이익 센터 책임자 통제 이익 합계-이익 센터 책임자가 통제할 수 없는 고정 비용

82, 회사 이익 합계 = 각 이익 센터 통제 이익 합계-회사 분담할 수 없는 각