사모투자펀드의 설립 및 운용

보통 사모펀드의 예비 채용 업무는 운용사가 맡는다. 충분한 투자를 확보한 후 사모투자펀드를 결성하고, 펀드단위별로 다양한 시스템을 구축하는데, 그 중 가장 중요한 것은 투자의사결정위원회와 펀드투자운용팀의 설치이다. 펀드가 적절한 투자 기회를 찾으면 변호사, 회계사 등 중개자의 감독하에 투자 회사에 대한 실사를 실시하고 대상 회사가 위험 평가 및 투자 수익 평가에 대한 펀드 매니저의 요구 사항을 충족하면 펀드는 협조합니다. 대상회사와 지분투자계약을 체결하고, 펀드는 해당 기업에 지분투자를 하고 자금을 제공하게 됩니다.

대상회사의 영업상황에 따라 향후 매년 배당금을 받게 됩니다. 일반적인 상황에서 재단은 IPO가 유망한 기업에 투자하기 때문에 펀드가 입주한 후에는 대상 기업의 IPO를 위해 다양한 계획을 세우기 시작하는 경우가 많다. 회사가 상장된 후 펀드는 성공적인 퇴출을 위해 락업 기간 이후 주식을 매도합니다.