사모펀드는 어디에 사용되나요?

사모펀드는 어떤 용도로 사용되나요?

사모펀드는 어떤 용도로 사용되나요? 펀드 자금조달에 대해 공시할 수 없는 펀드입니다. 사모펀드는 어떤 용도로 사용되는지 알아볼까요? 1

사모펀드란 무엇인가요?

사모투자펀드(이하 사모펀드)는 비공개 방식으로 투자자로부터 자금을 조달하여 조성한 투자펀드를 말한다.

사모펀드에 대한 투자에는 주식, 주식, 채권, 선물, 옵션, 펀드 지분 및 투자 계약에 명시된 기타 투자 대상의 구매 및 판매가 포함됩니다.

사모펀드의 주요 유형은 무엇입니까?

사모투자펀드의 종류: 크게 사모투자펀드, 사모투자펀드, 자산배분 사모펀드로 구분된다.

사모 투자 펀드는 주로 상장 주식, 채권, 선물, 옵션, 펀드 지분 및 중국 증권감독관리위원회가 지정한 기타 자산에 투자합니다.

사모 펀드. 투자 펀드는 주로 비상장 기업의 지분에 투자하고, 상장 기업의 비공개 발행 또는 거래 주식과 중국 증권감독관리위원회가 규정한 기타 자산에 투자합니다.

자산 배분 민간 투자 펀드는 주로 다음을 채택합니다. 펀드의 펀드 투자 방식은 주로 사모펀드를 대상으로 합니다. 증권투자펀드와 사모펀드 투자펀드는 교차 투자를 진행합니다.

사모 펀드와 공공 주식 펀드

다양한 자금 조달 방법

공공 주식 펀드는 공공 투자자로부터 공개적인 방식으로 자금을 조달하므로 다음을 통해 발행될 수 있습니다. 언론 및 기타 매체는 판매를 공개적으로 홍보하며, 투자자는 은행, 증권사 또는 기타 공식 채널을 통해 구매할 수도 있습니다.

사모펀드는 적격 투자자에게만 비공개로 제공되며, 홍보를 통해 자금을 조달할 수 없도록 법으로 규정되어 있습니다. 따라서 투자자들이 일반적으로 접하는 펀드의 대부분은 공적자금입니다.

다양한 모금 목표 및 기준

공공 기금은 일반 대중으로부터 자금을 조달합니다. 즉, 일반인이 구매할 수 있으며 인원 수와 기준에는 제한이 없습니다. 일반적으로 1,000위안부터 시작하는 비교적 낮은 금액입니다. 투자하면 10위안이나 1위안으로도 구입할 수 있습니다.

사모펀드는 기관, 개인 등 특정 자격을 갖춘 소수의 투자자를 대상으로 하며, 투자자에게 이에 상응하는 위험 식별 능력과 위험 허용 범위를 요구합니다. 구체적으로는 개인 금융 자산이 300만 위안을 초과하거나 지난 3년간 소득이 50만 위안 이상임을 증명해야 하며, 투자 기준액은 일반적으로 100만 위안 이상으로 높습니다. , 일부는 300만 위안 이상을 요구하기도 합니다.

다양한 정보 공개 방법

공공 자금은 대부분의 투자자에게 개방되어 있으므로 중국 증권감독관리위원회는 정보 공개에 대해 매우 엄격한 요구 사항을 적용합니다. 분기별 보고서, 반기별 보고서가 필요합니다. 투자대상, 투자포트폴리오, 상품순가치, 포지션 비율, 이익배분, 상위 10대 대형주 등의 정보를 효과적이고 명확하며 쉽게 얻을 수 있도록 상세하게 공개합니다. .

사모펀드는 상대적으로 정보 공개 요건이 낮고 일반적으로 포지션을 공개하지 않습니다. 투자 대상, 투자 포트폴리오, 투자 프로젝트, 제품 순 가치, 청약 및 상환 시기, 특정 운영 등에 대한 명확한 요구 사항이 없으므로 기밀이 더욱 강력합니다.

관리수수료는 다양한 방법으로 징수됩니다.

공적자금은 일반적으로 성과보상을 청구하지 않으나 주로 관리수수료와 거래로 발생하는 가입비, 환매수수료를 청구합니다. 그리고 공적자금은 일반적으로 관리규모가 상대적으로 크기 때문에 부과되는 관리수수료도 상대적으로 낮습니다.

사모펀드도 운용수수료, 청약수수료, 환매수수료 등을 청구할 수 있으나 이것이 주요 수입원은 아니다. 사모펀드는 주로 성과보수에 의존하는데, 이는 이익에서 일정 비율을 수수료로 뽑아내는 것을 의미한다. 이 경우 사모펀드 회사는 항상 투자자의 편에 서서 지속적으로 수익을 얻어야 하는데, 이는 펀드매니저의 운용능력을 시험하는 시험이기도 하다.

일반적으로 공공 펀드에 비해 사모 펀드는 투자 제한이 적고 운영이 유연하기 때문에 투자자와 펀드 매니저에 대한 특정 기준이 높아지므로 투자자는 특정 자산의 강점과 더 높은 위험 내성을 요구합니다. 펀드 매니저의 투자 능력에 대한 더 높은 요구 사항을 제시합니다.

특별 참고 사항: 지역마다 요구되는 조건과 재료가 다릅니다. 어떤 특정 재료를 준비해야 하는지 알기 위해서는 자세한 의사소통이 필요합니다.

2. 사모펀드는 어떤 용도로 사용되나요?

사모펀드는 어떤 용도로 사용되나요?

중국 금융시장에서 흔히 말하는 '사모펀드'는 규제 대상 펀드를 말하는 경우가 많습니다. 중국 정부 당국이 불특정 투자자에게 수익증권을 공개적으로 발행하는 증권투자펀드에 대해 공개적으로 홍보하지 않고 특정 투자자로부터 사적으로 자금을 조달하는 일종의 집합투자다

첫 번째는 계약적이다. 투자위탁계약 체결에 따른 집합투자기구

두 번째 유형은 주식회사 설립을 위한 자금의 공동출자에 따른 기업 집합투자기구

투자 기금관리유한회사 : 등록자본금(출자금)이 3천만위안 이상이며, 모든 출자금은 화폐형태로 납입자본금(실제로 납입한 출자금)은 3천만위안 이상입니다. 설립 시점은 3천만 위안 이상입니다. (참고: 등록 자본금 요구 사항은 지역마다 다릅니다. 문의해 주세요.)

단일 투자자의 투자 금액은 100만 위안 이상이어야 합니다. (합자회사의 무한책임 파트너는 이 제한사항에 포함되지 않습니다).

중화인민공화국 증권투자기금법 및 중화인민공화국 회사법의 규정에 부합하는 정관을 소지한 자

펀드 실무자 자격 취득 정족수 달성

자금 관리 업무와 관련된 사업장, 안전 예방 조치 및 기타 시설을 갖추고 요건을 충족합니다.

완전한 내부 인력을 갖추고 있습니다. 감사 및 통제 시스템과 위험 통제 시스템

기업 지분 투자 기업의 이름은 "xx Equity Investment Co., Ltd." 또는 "xx Equity Investment Fund Co., Ltd."로 승인됩니다. "xx주식투자주식회사" 또는 "xx주식투자펀드"주식회사" 합자투자기업의 명칭은 "xx 지분투자 합자회사 + (합자회사)" 또는 "xx 지분투자 펀드 합자회사 + (유한합자회사)"로 승인된다.

기업주식투자운용기관의 명칭은 "xx주식투자운용주식회사" 또는 "xx주식투자펀드운용주식회사", "xx주식투자운용주식회사"로 승인됩니다. ., Ltd.' 또는 'xx Equity Investment Fund Management Ltd.'

동업 지분 투자 관리 기관의 명칭은 "xx 주식 투자 관리 파트너십 + (합자 회사), (일반 파트너십)" 또는 "xx 주식 투자 자금 관리 파트너십 + (유한 합자 회사)"로 승인되며, (일반 파트너)".

사모 펀드 투자(사모 펀드 또는 사모 펀드라고도 함)는 주식 시장에서 자유롭게 거래될 수 없는 모든 종류의 주식 자산에 대한 투자를 가리키는 매우 광범위한 개념입니다. 패시브 기관투자자는 사모펀드에 투자한 후 사모펀드 회사가 관리하고 타겟 기업에 투자할 수 있습니다.

사모 투자는 차입 매수, 벤처 캐피탈, 성장 캐피탈, 엔젤 투자, 메자닌 파이낸싱 등 다양한 형태로 나눌 수 있습니다. 사모펀드 투자펀드는 일반적으로 자신이 투자하는 회사의 경영을 통제하고, 회사의 가치를 높이기 위해 새로운 경영진을 도입하는 경우가 많습니다. 3. 사모펀드는 무엇을 사용하나요?

사모펀드가 수익을 낼 수 있나요?

1. 절대소득 vs 상대소득

1. 작은 부분 공적자금의 수입은 청약수수료의 대부분이 고정관리수수료(보통 펀드규모의 2%)에서 나온다. 단지 시장보다 좋은 성과를 내고 상대적인 수익을 추구하지 않는다는 심리가 있다. 그러나 공모가 잘 이루어지고 순위가 높으면 반드시 그 대가를 지불할 투자자가 있을 것입니다.

2. 사모펀드도 청약수수료를 받지만, 대부분의 수입은 펀드의 성과배분에서 나온다. 간단히 말해서 투자자들에게는 신실적 최고치의 20%에 불과하다는 뜻이다. 고객 펀드회사가 돈을 벌지 못하면 펀드회사는 수입이 없게 되어 펀드회사와 고객은 이익공동체가 됩니다.

2. 유연한 운영 vs 제한된 운영

1. 주식형 공적펀드는 주식을 매수하려면 포지션의 80%를 보유해야 합니다. 즉, 이를 피하기 위해 포지션을 줄일 수는 없습니다. 하락장에서는 손실이 발생하지 않으며, 투자범위도 제한되어 있으며, 선물, 옵션 등 파생상품에는 투자할 수 없습니다.

2. 사모펀드는 하락장에서 매도할 수 있을 뿐만 아니라 변동성이 큰 상황에서는 주가지수 선물을 매도하고 풋옵션을 매수할 수도 있어 운영이 유연합니다. 시장에서 사모펀드는 옵션 시장에서 롱 포지션을 취할 수도 있고 롱 포지션을 취할 수도 있습니다. 즉, 변동성을 매도한다는 것은 약세장, 강세장, 변동성 시장에서 돈을 벌 수 있다는 의미입니다.

3. 투자운용사 수준

1. 전국 공공펀드운용사 1,322명 중 27.69%가 투자기간이 1년 미만이고, 40%에 가까운 투자기간이 있음 1~3년, 최대 506명. 공적자금을 기치로 하는 신세력이 등장하는 가운데 투자 경력 5년 이상의 펀드매니저 비중은 17.70%에 불과하다.

2. 사모펀드 투자자는 대부분 유명 펀드매니저, 증권사 출신 최고 연구원, 널리 알려진 사모 주식 투기꾼으로 평균 10년 이상의 경력을 갖고 있다. 업계 및 성숙한 투자 전략.

IV. 의사결정 과정

1. 공공 펀드 매니저는 펀드 회사 전체에 대해 제한된 발언권을 가지고 있습니다. 주요 투자 결정은 투표 회의를 거쳐야 합니다. 포지션과 배분 비율은 엄격합니다. 제한된 투자 시의성이 부족하면 강세장에서 매수할 수 없고 약세장에서 매도할 수 없는 딜레마에 빠지기 쉽습니다.

2. 사모펀드 운용사는 상대적으로 의사결정이 자유롭고 시장을 통제할 수 있습니다. 좌익매매와 역투자를 추구합니다.

사모펀드의 특징

사모펀드의 운용방식은 지분투자 즉 증자 및 주식확대 또는 주식이전 등을 통해 비상장회사의 주식을 취득하고 주식평가를 통해 양도되었습니다. 주식투자의 특징은 다음과 같습니다.

1. 주식투자로 인한 수익이 매우 넉넉합니다. 투자한 자본으로부터 일정 비율의 이자수익을 얻는 채권투자와 달리 지분투자는 투자한 기업이 성공적으로 상장되면 기업의 수익에서 배당을 얻을 수 있다. 여러 번, 아니 수십 번.

2. 주식투자에는 높은 위험이 따릅니다. 주식투자는 보통 수년의 투자주기를 필요로 하며, 발전단계나 성장단계의 기업에 투자하기 때문에 투자받은 기업의 발전 자체가 큰 리스크를 안게 되므로, 투자받은 기업이 부도에 빠지게 되면 사모펀드도 그럴 수 있습니다. 모든 자본을 잃습니다.

3. 지분 투자는 다양한 부가가치 서비스를 제공할 수 있습니다. 사모펀드 투자는 대상 기업에 자본을 투입할 때 선진 경영 경험과 다양한 부가가치 서비스를 투입하는 것 역시 기업 유치의 핵심 요소다.

사모 투자 펀드는 기업의 자금 조달 요구를 충족하는 동시에 기업의 운영 및 관리 능력을 향상하고, 조달 또는 판매 채널을 확장하고, 기업과 지방 정부 간의 관계를 통합하고, 기업 간의 관계를 조정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 그리고 업계의 다른 기업. 다양한 부가가치 서비스는 사모펀드 투자 펀드의 하이라이트이자 경쟁력입니다.