'모건 신디케이트' 읽기 노트

1. 은행이 기업과 정부보다 우월했던 군주의 시대

2. 은행이 미국 정부의 오른팔이 된 외교의 시대

3. 은행은 더 이상 무능하지 않다 필수 카지노 시대

이 책은 미국 금융왕조를 다룬 걸작으로, 19세기부터 월스트리트 전체와 현대 금융산업의 흥망성쇠를 살펴본다. Morgan 컨소시엄의 관점.

미국작가협회 회장이자 전미도서상, 퓰리처상, 미국역사도서상을 수상한 론 처나우는 금융계, 기업계, 정치인들의 전기를 쓰는 데 능숙하다. "Fortune" 잡지는 그를 "미국 최고의 전기 작가"라고 불렀습니다.

미국 재무부 채권에 대해 많은 사람들의 첫 번째 반응은 그것이 매우 안전한 투자 상품이라는 것입니다. 전 세계의 많은 정부가 미국 재무부를 구입했습니다. 중국의 미국 국채 보유량은 세계 1위입니다. 모두가 모르는 것은 미국 국채가 매우 안전하다는 것입니다. 특히 최근에는 미국이 세계 최대 국가가 된 이후입니다. 미국 연방 정부나 주 정부가 발행한 채권은 유럽에서는 전혀 인기가 없었습니다. 이러한 기관을 위해 채권을 발행한 기관은 종종 채권자로부터 혼날 위험에 직면했습니다. 아니면 인재가 없으면 미국인들은 돈이 없어서 빚을 갚지 않을 것이라고 말할 것입니다. 그래서 부채의 액면가는 곧 50센트로 떨어졌고, 유럽인들은 그것을 받아들였습니다. 절대 그렇지 않지만, 모건 컨소시엄을 비롯한 런던의 미국 컨소시엄은 불운하다. 오늘은 『모건 컨소시엄』이라는 책을 통해 이런 미국 부정행위의 역사를 살펴보자.

이 책의 본질은 세 부분으로 나누어 설명합니다. 첫 번째 부분에서는 은행이 기업과 정부보다 우월했던 군주 시대에 대해 이야기하고, 두 번째 부분에서는 은행이 외교의 시대가 되었음을 살펴보겠습니다. 세 번째 부분에서는 은행이 더 이상 필수 불가결한 카지노 시대를 맞이합니다.

조지 파이(George Pi) 이야기를 시작하겠습니다. 어떤 학생들은 이 사람이 누구냐고 물을 것입니다. 조지 피바디는 구두쇠이자 위대한 자선가이며, 피바디가 없었다면 그의 가장 유명한 정체성은 아마도 역사상 가장 큰 바보일 것입니다. 뇌경련이 발생했다면 모건 컨소시엄의 이름은 피바디 컨소시엄이었을 것입니다.

피바디는 미국 여러 주의 채권을 부도로부터 구해 첫 수익을 냈습니다. 그는 인색하고 2센트짜리 버스를 타지 않았습니다. 그는 결혼하지 않았고 다른 친척도 없었습니다. 그는 Junius Morgan을 파트너로 데려왔습니다. 피바디는 은퇴한 후 자신의 컨소시엄을 모건 가문에 넘길 계획이었습니다.

몇 년 후 피바디가 은퇴하자 실제로 피바디 컨소시엄을 모건 가문에 넘길 계획이었습니다. 그러나 노인은 은퇴 후 자선 활동을 계획했고 모건이 나쁜 일을 하여 피바디에 손해를 끼칠까 봐 매우 무모하게 돈과 회사 이름을 빼앗아갔고 피바디 그룹은 모건으로 이름이 바뀌었습니다. 그룹. 은퇴 후 피바디는 예전의 인색함을 바꾸고 훌륭한 자선가가 되기 위해 미국으로 돌아갔다.

여기서 피바디는 두둑한 자금도 남기지 않은 상황에 무력했다. 이때 프랑스가 독일과 맞닥뜨렸을 때 역사적 기회가 나타났고, 한편으로는 프랑스가 지불할 돈이 없을 것을 모든 금융그룹이 두려워했습니다. 미래에는 독일에게 불쾌감을 줄까 두려워 프랑스에 돈을 빌려주지 않았습니다. Morgan 컨소시엄은 도전에 맞서 이 기회를 포착하여 Rothschilds 및 Barings만큼 중요한 금융 컨소시엄 중 하나가 되었습니다.

모건 신디케이트가 처음부터 탄생했다면 Junius Morgan에 의존했고, Morgan 신디케이트는 중요한 금융 컨소시엄에서 미국의 금융 헤게몬으로 변모했다면 Junius Morgan의 아들 Pierpont에 의존했습니다. 모건은 "올드 모건"으로도 알려져 있습니다.

올드 모건은 모건 컨소시엄을 영주 시대로 이끌었다. 이 시대 은행가는 기업과 정부를 넘어 중앙은행의 기능을 수행하는 경제시스템의 주인이다. 그들은 운하, 철도, 제철소, 해운 회사에 자금을 지원하여 초기 산업 사회에 자본을 제공했습니다. 무질서한 경쟁 시대에 기업 간의 분쟁을 해결하고 경쟁을 억제하기 위해 대규모 독점을 조직한 것은 은행가였습니다. 그들은 자본 제공자와 사용자 사이의 주요 중개자로서 대규모 산업 발전을 감독했습니다. 그들은 부족한 자금을 할당하기 때문에 자금을 조달하는 회사보다 더 강력하고 점점 더 통제하는 경우가 많습니다.

피어폰트가 다른 은행가들과 가장 큰 차이점은 그가 직면한 경제 모델이 그의 도덕적 감각을 거스르면 경제 행동을 바꾸는 사람이라는 점이다. 그는 경제가 어떻게 조직되고 관리되어야 하는지, 사람들이 어떻게 행동해야 하는지를 알고 있다고 생각했습니다. 그는 또한 노동자들의 도박 참여를 반대했으며 과도한 노출은 부도덕하다고 믿었습니다. 그는 자신의 금융 왕국을 자신의 이상적인 국가를 건설하는 데 사용했습니다.

영주시대는 길들이기 힘든 은행가 세대를 배출했다. 그들의 재산은 마술처럼 굴러들어 대중의 공포를 불러일으켰고 결국 은행가들의 과도한 영향력을 억제하려는 정치적 운동을 촉발시켰습니다.

은행가의 과도한 영향력에 대한 대중의 우려와 장로 모건의 죽음으로 인해 젊은 모건은 전략을 바꾸고 시대의 속도에 적응하며 모건 컨소시엄을 새로운 방향으로 이끌었습니다. 연대. 이제 두 번째 부분으로 들어가 은행이 미국 정부의 오른팔이 된 외교 시대에 대해 이야기합니다.

Morgan Sr.의 죽음 이후 Morgan Jr.는 Morgan Consortium을 물려 받았습니다. 이상주의적인 영주의 행동 스타일을 가졌던 Morgan Sr.와는 달리 Morgan Sr.는 영주를 계속할 생각이 없었습니다. 대중은 대기업을 통제하는 은행가의 전통적인 관행에 극도로 혐오감을 느꼈고 Morgan 컨소시엄을 영주에서 정부의 좋은 도우미로 변모시켰습니다. 외교가 도착했습니다.

젊은 모건은 모건 컨소시엄에 색다른 스타일을 선보였다. 그는 옛 모건이 결코 할 수 없었던 일, 즉 파트너에게 권력을 위임하고 시크한 태도로 상황을 총괄하는 일을 했다. 모건 주니어의 외교 시대, 민간 은행원들은 두 차례의 세계대전 속에서 정부의 오른팔이 되어 비밀 임무를 차례로 완수하며 각국의 중앙은행과 대등하게 됐다. 이제 모건 은행가들은 글로벌 컨퍼런스에서 강력한 중개인이자 정부의 비공식 대표자가 되었습니다. 왕, 대통령, 교황의 절친한 친구로서 그들은 워싱턴이나 화이트홀의 감시 하에 외교에 참여합니다. 해외에서는 종종 정부 정책을 의인화합니다. 그들은 여전히 ​​충성스럽기는 하지만 점점 더 강력한 은행가의 도움이 필요한 기업을 위한 "전통적인 은행"으로 남아 있습니다. Morgan 파트너는 고객과 독점적인 관계를 유지하고 현대 표준에 얽매이지 않는 고귀함, 사치, 우아함 및 여가의 세계를 즐겼습니다.

외교 시대의 도래가 대세를 따르려는 젊은 모건의 선택이라면, 다음 카지노 시대로의 진입은 모건 컨소시엄의 무기력한 행보임에 틀림없다. 세 번째 부분으로 넘어가서 은행이 더 이상 필수 불가결한 카지노 시대를 살펴보겠습니다.

자본이 더 이상 희소한 자원이 아니게 되면서 카지노 시대가 도래했습니다. 카지노 시대는 은행이 더 이상 자본을 제공하여 고객의 관심을 끌 수 없음을 의미합니다. 고객이 카지노에 입장하여 하룻밤 사이에 부자가 될 수 있다는 아이디어를 갖게 해야 은행이 기업의 관심을 끌고 기업이 기꺼이 은행 고객이 되도록 할 수 있습니다. . 카지노 시대에 중앙은행과 민간은행은 더 이상 주권국가의 그림자가 아니라 국내 기관과 연결돼 금융시스템의 일부가 된다.

카지노 시대에 모건 신디케이트는 글로벌 시장에서 치열한 경쟁에 직면했고 고객에 대한 통제력을 크게 잃었습니다. 다국적 기업은 이제 은행가들을 압도해 자본과 금융 능력을 놓고 경쟁하고 있습니다. 보험사, 은행, 펀드 등 기관투자가들이 새로운 대항세력으로 떠올랐다. 기업과 정부는 국가 전반에 걸쳐 다양한 통화로 자금을 조달할 수 있기 때문에 J.P. Morgan과 같은 기관에 비해 힘의 균형이 기울어졌습니다. 옛 고객이 해방되자 과거의 신사 은행가들은 새로운 영역을 찾기 위해 서둘러 사업을 권유해야 했습니다. 금융 분야에서 치열한 경쟁이 벌어지는 이 새로운 시대에, 모건 신디케이트의 은행가들은 빅토리아 시대부터 영국과 미국 금융계를 지배해 온 전통을 버렸습니다. 그들은 은행 산업에 대한 고객의 요구에 비해 , 그들은 이제 다른 어떤 것보다 더 많은 것을 요구하고 있습니다. 매번 고객이 더 필요하다는 것은 잔인한 현실입니다.

이로써 이 책의 내용은 기본적으로 끝났습니다. 함께 요약하자면:

첫 번째 부분에서는 피바디 그룹이 어떻게 모건 컨소시엄이 되었는지에 대해 이야기했습니다. 모건 컨소시엄은 옛 모건의 아버지의 손에 처음부터 그 과정을 완성한 뒤, 옛 모건의 영주 시대에 영광을 향해 나아갔다. 2부에서는 젊은 모건이 그 흐름을 따라 모건 컨소시엄을 영주 시대에서 외교 시대로 끌어올려 미국 정부의 오른팔이 되는 모습을 보았다. 세 번째 부분에서는 자본이 더 이상 희소한 자원이 아니기 때문에 Morgan 신디케이트는 카지노 시대를 열어야 합니다. 이 시대에는 고객에게 하룻밤 사이에 부자가 될 수 있는 꿈을 주어야만 고객이 은행에서 제공하는 서비스를 필요로 할 수 있습니다.

이상은 『모건 컨소시엄』의 주요 내용이다. 이 책의 해석을 통해 모건 컨소시엄이 어떤 금융그룹인지 이해하시기를 바란다. Morgan과 Morgan Jr.의 개인적인 스타일은 모든 당사자 간의 게임 결과를 반영할 수도 있습니다. Morgan 컨소시엄은 미국 금융의 축소판이라고 할 수 있습니다.