어떤 유형의 펀드가 있나요?

투자 펀드의 분류

다양한 방식으로 분류될 수 있는 다양한 유형의 투자 펀드가 있습니다. 투자 자금의 다양한 조직 형태에 따라 펀드 수익자가 언제든지 청약 또는 환매할 수 있는지 여부와 이체 방법에 따라 기업 자금과 계약 자금으로 나눌 수 있습니다. 투자 자금은 투자 대상에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 구분되며, 투자 펀드는 통화 펀드, 채권 펀드, 주식 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

1. 기업펀드와 계약펀드

기업펀드는 뮤추얼펀드, 뮤추얼펀드(Mutual Funds)라고도 하며 법률에 따라 설립된 펀드회사를 말합니다. 주식을 발행하여 자금을 조달하고, 투자자는 회사 주식을 매입하여 펀드회사의 주주가 됩니다. 기업형 펀드 구조는

일반적인 주식회사 구조와 유사하지만, 펀드회사 자체가 실제 업무를 수행하지 않고 전문 펀드운용사에 자산을 위탁하는 형태입니다

, 관리 및 운영을 위해 펀드 자산은 평판이 좋은 금융 기관에 보관됩니다. 기업펀드 설립에 관한 법률문서는 해당 펀드회사의 정관과 사업설명서입니다. 미국에서는 기업 펀드가 매우 인기가 높으며, 미국 법률은

계약 자금의 설립을 허용하지 않습니다.

계약 자금은 신탁 자금 또는 단위 신탁 자금(Unit Trust)이라고도 합니다. 이는 펀드 관리자(즉, 펀드 관리 회사)와 대표 수혜자로 구성됩니다. 지분의 수탁자(수탁자)와 수익자 단위가 발행됩니다. 운용사는 신탁 계약에 따라 신탁 자산을 관리하며, 수탁자는 펀드 자산의 명목 보유자 역할을 합니다. p>펀드 자산의 보관을 담당합니다. 계약형 펀드는 수익자 권리를 유동화하는 것, 즉 수익자 단위를 발행함으로써 투자자가 펀드 구매 후 펀드 수익자가 되어 펀드 운용 결과를 공유할 수 있는 것입니다. 계약형 펀드 설립을 위한 법적 문서는 신탁 증서이며 펀드 헌장이 없습니다. 펀드매니저, 보관인, 투자자의 행동은 신탁계약에 의해 규제됩니다.

기업 펀드와 계약 펀드의 주요 차이점은 조직 구조와 법적 관계가 다르지만 계약 펀드는

기업 펀드보다 설정이 더 유연하고 편리합니다. 영국에서는 계약 펀드가 비교적 일반적입니다. 현재 우리나라 투자 펀드의 대부분은 계약 펀드입니다.

2. 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드

개방형 펀드는 펀드가 설립될 때 펀드의 규모가 고정되어 있지 않다는 뜻입니다. 펀드 수혜자에 대해 언제든지

펀드회사나 은행 등 중개기관으로부터 펀드 단위를 언제든지 환매할 수 있는 펀드.

폐쇄형 펀드란 펀드 결성 시 결산기간과 고정된 자금 발행 규모를 정한 펀드를 말하며, 결산기간 동안 투자자는 해당 펀드에 환매를 요청할 수 없습니다. 관리 회사의 경우, 펀드의 수혜 단위는 증권 거래소나 기타 거래 장소에서만 이체될 수 있습니다.

개방형 펀드와 폐쇄형 펀드의 주요 차이점은 다음과 같습니다.

(1) 기간이 다릅니다. 폐쇄형 펀드는 일반적으로 고정된 마감 기간을 가지며 일반적으로 5년 이상, 대개 10~15년입니다.

개방형 펀드는 정해진 기간이 없으며 투자자는 펀드회사나 은행 등 중개기관을 통해 언제든지 환매할 수 있습니다.

(2) 발행 규모 요구 사항이 다릅니다. 폐쇄형 펀드는 발행 규모가 정해져 있어 폐쇄 기간 동안에는 신규 펀드 발행이 불가능하며, 개방형 펀드는 신규 펀드를 청약할 경우 발행 규모에 제한이 없습니다.

증가합니다. 펀드 단위가 상환되면 펀드 규모가 감소합니다.

(3) 전송 방법이 다릅니다. 폐쇄형 펀드의 휴장기간 동안 투자자는 펀드수익자를 청약한 후에는 펀드관리회사로부터 환매할 수 없으며, 증권거래소나 기타 거래장에서만 상장을 모색할 수 있습니다. 주식과 채권의 거래에서는 거래가격이 시장의 수요와 공급에 크게 영향을 받습니다. 개방형 펀드의 투자자는 언제든지 펀드운용사, 은행 등 중개기관에 청약 또는 환매 신청서를 제출할 수 있으며, 거래 방식도 유연합니다.

(4) 거래 가격의 주요 결정 요인은 다릅니다. 폐쇄형 펀드의 거래 가격은 시장 추세를 따르며 펀드의 순자산 가치에 전적으로 의존하지 않습니다. - 최종 자금은 전적으로 단위당 가격에 따라 달라집니다.

순자산 가치의 크기.

해외, 특히 선진국이나 지역의 펀드산업 발전 관점에서 보면 대부분이 탐색 기간을 거친 후 폐쇄형 펀드로 시작하는 경우가 많습니다. 점차 개방형 펀드 개발로 전환하고 있습니다. 우리나라의 국내 상황을 고려하여 우리나라의 투자 펀드 산업도 먼저 폐쇄형 펀드를 시범적으로 운영하고 점차적으로 개방형 펀드로 발전하고 있습니다. 그러나 개방형 펀드는 우리나라 미래 발전의 주류가 될 것입니다.

3. 화폐 펀드, 채권 펀드 및 주식 펀드

(1) 화폐 펀드는 글로벌 자금 시장에 투자하는 펀드입니다. 주로 단기은행예금, 고액 양도성예금증서, 국채, 회사채, 기업어음 등에 투자합니다. 머니마켓은 일반적으로 대규모 투자자들이 참여하는 시장이기 때문에 머니펀드의 등장은 소규모 투자자들이 머니마켓에 진입할 수 있는 기회를 제공한다. 화폐펀드는 투자비용이 낮고 유동성이 강하며 위험도가 낮다는 특징을 가지고 있습니다. 주식형 펀드의 성과가 부진할 때 투자자들은 "난류"를 피하기 위해 주식형 펀드를 통화형 펀드로 전환하는 경우가 많으며 주식형 펀드나 다른 펀드 유형에 가입하기 전에 기회를 기다리곤 합니다. 따라서 통화펀드라고도 합니다. 정박 자금.

(2) 채권형 펀드는 펀드 자산을 채권에 투자하고 채권에 대한 포트폴리오 투자를 통해 비교적 안정적인 수익을 추구하는 것을 말합니다.

채권수익률이 안정적이고 리스크가 적기 때문에 채권형 펀드는 리스크가 적고 과도한 리스크를 감수하기를 꺼리는 신중한 투자자에게 적합합니다. 그러나 채권형 펀드의 가격은 시장금리, 환율, 채권자체 등의 요인에도 영향을 받으며, 주식형 펀드에 비해 변동성이 낮다.

(3) 주식형 펀드는 주식에 투자하는 투자형 펀드를 의미하며, 이는 모든 펀드 중에서 가장 널리 사용되는 유형입니다.

주식형 펀드는 주식시장에 직접 투자하는 투자자에 비해 유동성이 강하고 위험이 분산되는 특징을 갖고 있습니다. 주가는 단기간에 오르락내리락하지만, 장기적으로 얻을 수 있는 수익은 현금 예금이나 채권 투자보다 높을 것입니다.

장기적으로 주식 펀드 수익률은 상당하지만 채권형 펀드나 통화형 펀드에 비해 위험도가 높습니다.