연소득 6~8%? 전혀 어렵지 않아요!

대부분의 투자자가 생각하는 가장 완벽한 투자는 다음과 같아야 합니다.

1. 높은 수익

수익은 높을수록 좋습니다. 많을수록 좋습니다.

2. 낮은 위험, 작은 되돌림

둘째, 수익률도 높아야 할 뿐만 아니라 되돌림도 작아야 합니다. 매월 1% 이상 상승하는 것으로 간주됩니다. 1% 이상의 수익을 내지 못하거나 반대로 하락(되돌림)하는 경우에는 이를 절대 받아들일 수 없습니다.

그리고 이 '고수익, 저드로우다운'은 금전적인 측면에서 표현되는데, 즉 샤프비율이 상대적으로 높다는 것이다. 이는 많은 펀드매니저들이 추구하는 목표이기도 합니다.

그럼 오늘은 이 주제에 대해 이야기 나눠보겠습니다.

일반적으로 손실을 줄이는 가장 일반적인 방법은 투자 포트폴리오에서 채권 자산의 위치를 ​​높이는 것입니다.

장기적으로 주식자산의 성장률이 가장 높지만, 단기적으로 주식시장은 매년 10~20%씩 변동하는 것이 정상이다.

주식펀드지수(H11021)를 예로 들면, 지난 10년간 누적 상승률은 616.54%에 달한다. 그러나 2008년과 2015년에는 지수의 최대 되돌림이 기본적으로 40%에 달했습니다.

물론 투자자들이 이러한 변동성을 견딜 수 있다면 주식형 펀드나 주식에만 투자하는 것도 가능하다.

하지만 계좌자산 되돌림이 30%, 40%에 도달하면 위험을 피하기 위해 매도하지 않는 것이 좋고, 단순히 늘리는 것도 불가능하기 때문에 대부분의 사람들은 이러한 변동을 견딜 수 없습니다. 합리적으로 투자합니다.

따라서 대부분의 사람들에게는 채권 자산의 포지션을 늘리는 것이 실용적인 방법입니다.

채권자산의 추세는 대개 매우 안정적이기 때문입니다. 때로는 주식시장이 급락할 때 채권이 추세에 반해 상승하기도 합니다.

채권펀드지수(H11023)를 예로 들면, 주식펀드지수(H11021)와 성장률을 비교할 수는 없지만 그 추세는 매우 안정적이다.

이를 보면 채권자산의 포지션을 늘리면 손실액을 줄일 수는 있지만 포트폴리오의 손실률을 크게 줄일 수는 없다고 말하는 친구들도 있습니다.

예를 들어 주식시장의 연간 변동성이 약 30%이고, 채권자산의 연간 변동성은 약 4%라고 가정합니다.

투자자의 투자 포트폴리오가 주식 50%, 채권 50%로 구성된 경우 이 포트폴리오의 변동성은 (30% × 50% + 4% × 50%) = 17%입니다.

변동성 17%는 여전히 매우 높습니다.

따라서 포트폴리오의 되돌림 정도를 크게 줄이고 싶다면 채권자산 포지션을 계속 늘려나가는 수밖에 없습니다.

예를 들어 Sansi Investment Consulting APP의 'Anxin Dongying' 포트폴리오를 살펴보세요. 이 포트폴리오는 자금의 80%를 채권 자산에 할당하고 나머지 20%의 자금은 시장 변화에 따라 순환됩니다. . 이동하다.

1,740일간의 조합 운영 동안, 상품 되돌림은 실제로 잘 통제되었으며, 이를 바탕으로 연평균 7~8%의 수익률을 달성했습니다.

물론 일부 투자자들은 이 정도 수익률이 높지 않다고 느낄 수도 있다.

사실 높은 수익률과 높은 위험은 동반됩니다. 높은 수익률을 얻으려면 투자 기간 동안 높은 변동성을 견뎌야 합니다. 따라서 위험 허용도가 중간 및 낮은 투자자의 경우, 그러한 수익 그것은 높은 수익률입니다.

마지막으로, 이론적으로는 주식과 채권 자산이 모두 하락할 때 포트폴리오 수익률이 마이너스일 수 있지만, 과거 백테스트 데이터로 판단하면 투자자가 포트폴리오를 2년 이상이면 긍정적인 수익을 얻을 가능성이 높습니다.

따라서 '안신동영' 포트폴리오는 투자주기가 2년 이상인 중저위험 투자자에게 매우 적합하다.