헤지펀드의 일반적인 헤징 전략은 무엇인가요?

헤지펀드의 일반적인 헤징 전략은 무엇인가요? 롱숏 주식은 헤지펀드가 사용하는 가장 일반적인 전략이다. 주식에 대해 롱포지션과 숏포지션을 동시에 구축함으로써 시장변동 위험을 줄이고, 숏포지션과 롱포지션이 서로 상쇄되어 절대수익률을 얻을 수 있습니다. 강세장이든 약세장이든, 또는 펀드매니저가 시장의 잘못된 방향을 결정하더라도 두 포지션의 상대적인 성과는 여전히 긍정적인 수익을 가져올 수 있습니다.

일방향 공매도도 헤지펀드가 채택하는 비교적 일반적인 전략이다. 과대평가된 기업을 찾아 그 기업의 주식을 빌려서 팔고, 그 가격이 떨어지기를 기다린 뒤, 낮은 가격에 사서 수익을 낸다. 이 전략은 상대적으로 위험 요소가 더 높습니다.

중립전략은 시장의 등락과 무관한 투자 포트폴리오를 만들어 절대수익을 달성하는 전략이다. 예를 들어 통화 중립성, 베타 중립성, 산업 중립성, 요인 중립성 등이 있습니다.

부실 증권 전략은 시장에서 재정적 어려움을 겪거나 채무 불이행 또는 심지어 파산한 기업의 주식에 초점을 맞춥니다. 정보 비대칭의 이점을 누리세요. 예를 들어, 운영을 재구성하거나 중단하는 동안 사업의 일부를 매각하여 좋은 수익을 얻을 수 있습니다. 국가 감독을 통해 부실 증권의 투자자는 회사의 인수 및 합병을 통해 자산을 매각하고 부실 자산 및 기타 위험 차익거래 전략을 재포장할 수 있습니다. 또는 구조조정 및 기타 활동 수입을 얻기 위해 차익거래 펀드는 이들 회사의 주식을 매입하고 정보가 공개된 후의 가격과 거래 가격의 차액을 얻습니다.

전환사채 차익거래 전략 전환사채는 특정 상황에서 주식으로 전환될 수 있으며, 중간에 차익거래 기회를 최대한 활용해야 합니다.

채권 차익거래 전략의 가장 기본적인 도구는 금리 기간구조이다. 위의 것 외에도 투자 방법론과 상품 거래 자문 전략이 있습니다.