펀드 전문가 초대

가장 중요한 것은 온라인에서 직접 참조하고 비교하는 것이며 먼저 기본 펀드 지식, 충전 방법 및 관리 규정을 이해하는 것입니다. 베이징에서 강의나 교육이 있는지는 모르겠습니다. 전문 지식을 갖춘 증권사에 가보면 투자 방법을 알려줄 것입니다. 은행에서는 좋은 자금을 구입할 수 없으므로 주의하세요.

펀드 사전

투자 펀드

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일반인의 관점에서 투자 펀드는 다양한 투자자들의 자금을 모아서 투자 전문가(예: 펀드매니저)에게 맡겨 통일된 투자를 하는 것입니다. 투자 전략에 따라 관리하여 많은 투자자에게 이익을 주는 투자 도구입니다. 투자펀드는 공공자금을 모아 투자이익과 위험을 공동으로 공유하는 방식으로, 이익분배와 위험분배를 극대화하는 집합투자 방식입니다.

증권투자펀드는 펀드단위를 일반에 공개하여 자금을 조달하고, 이를 증권투자에 사용합니다. 기금단위 보유자는 기금에 대한 자산 소유권, 소득분배권, 잔여재산처분권 및 기타 관련 권리를 향유하며 이에 상응하는 의무를 부담합니다.

투자펀드 운용과정간략도

투자펀드 운용과정:

1. 투자자의 자금은 자금으로 통합됩니다.

2. 펀드는 투자전문가인 펀드매니저에게 투자와 운용을 위탁합니다.

그 중

(1) 투자자, 펀드매니저, 펀드관리자는 펀드계약을 통해 신탁계약을 체결하고, 자본을 기부하고 수익을 누리고 위험을 부담하는 투자자, 재무 관리를 위임받은 펀드매니저, 자금 보관을 담당하는 펀드 관리인 간의 신뢰 관계입니다.

(2) 펀드매니저와 펀드 보관인(주로 은행)은 보관 계약을 통해 양 당사자의 책임과 권리를 설정합니다.

3. 펀드매니저는 전문적인 재무관리를 통해 투자수익을 투자자에게 배분합니다.

우리나라에서는 펀드 관리인은 적격 상업은행이어야 하고, 펀드매니저는 전문 펀드매니저여야 합니다. 펀드 투자자

펀드 투자자는 증권 투자 펀드의 혜택을 누리지만 손실 위험도 부담합니다.

계약 자금 및 기업 자금

계약 자금은 기업 자금과 관련이 있습니다. 증권투자펀드는 펀드의 조직형태와 법적 지위에 따라 기본적으로 계약형 펀드와 법인형 펀드 두 가지로 나뉜다.

계약기금:

신탁투자기금이라고도 알려진 계약기금은 신탁계약에 따라 혜택 증서를 발행하여 설립된 투자기금입니다. 이러한 유형의 펀드는 일반적으로 펀드매니저, 펀드 관리인 및 투자자 간에 신탁 계약을 체결합니다. 기금운용사는 수익증권을 발행하여 신탁재산을 형성하기 위한 자금을 조달할 수 있으며, 신탁계약에 따라 기금관리인은 신탁재산의 보관, 유가증권의 구체적인 취급, 현금관리 등의 업무를 담당합니다. 및 관련 대행업 투자자는 수익증권을 구매함으로써 펀드투자에 참여하고 투자혜택을 누리게 됩니다. 펀드가 발행한 수익증권은 투자펀드에 대한 투자자의 권리와 이익을 나타냅니다.

기업 펀드:

기업 펀드는 회사법에 따라 설립되며 펀드 주식 발행을 통해 다양한 증권에 자금을 집중적으로 투자합니다. 기업투자펀드의 조직형태는 주식회사와 유사하며, 펀드회사의 자산은 투자자(주주)가 소유하며, 이사회는 먼저 펀드매니저를 선임합니다. 펀드사업을 총괄하는 사람입니다.

기업펀드의 설립은 산업통상자원부, 증권거래위원회에 등록해야 하며, 주식이 발행 및 거래되는 장소에도 등록해야 합니다. 기업 펀드의 조직 구조에는 주로 펀드 주주, 펀드 회사, 투자 컨설턴트 또는 펀드 매니저, 펀드 관리인, 펀드 전환 대리인, 펀드 주관사 등의 당사자가 포함됩니다.

우리나라의 현재 증권투자 자금은 모두 계약자금으로 설정되어 있다.

폐쇄형 펀드

폐쇄형 펀드는 펀드의 80% 이상일 때 펀드의 후원자가 펀드 설정 시 총 발행금액을 미리 결정하는 것을 의미합니다. 금액이 모금되면 펀드 설립이 선언되고 폐쇄되며, 폐쇄 기간 동안에는 신규 투자가 허용되지 않습니다.

예를 들어 심천증권거래소에 상장된 펀드인 카이위안(4688)은 1998년 발행금액 20억주, 존속기간(폐쇄기간) 15년으로 설립됐다. 즉, 카이위안 펀드는 1998년부터 20년간 운용되며, 운용한도는 20억이다. 이 기간 동안 투자자는 펀드 반환을 요청할 수 없으며, 펀드는 신주를 추가할 수 없다.

폐쇄기간 동안 투자자는 자금반환을 요청할 수 없으나, 자금은 시장에서 유통될 수 있다. 투자자는 시장 거래를 통해 현금화할 수 있습니다.

우리나라의 폐쇄형 펀드 유통방식은 증권거래소에 상장·거래되는 방식으로, 펀드를 사고 파는 투자자는 증권사를 통해 유통시장에서 입찰거래를 해야 한다.

(참고: 펀드 듀레이션은 펀드 설립부터 종료까지의 시간입니다.)

개방형 펀드

개방형 펀드는 펀드를 말합니다. 총 발행금액은 정해져 있지 않으며, 펀드 총 수량은 언제든지 증감할 수 있으며, 투자자는 펀드의 견적에 따라 펀드운용사가 정한 사업장에서 펀드를 청약하거나 환매할 수 있습니다.

개방형 펀드는 투자자의 필요에 따라 추가 발행이 가능하며, 투자자의 요구에 따라 환매도 가능합니다. 투자자의 경우, 발행기관에 취급수수료를 차감한 후 펀드의 현재 순자산가치를 기준으로 펀드를 환매하도록 요구하거나, 펀드를 환매하여 펀드 보유량을 늘릴 수 있습니다.

예를 들어 우리나라 최초의 개방형 펀드 '화안이노베이션'은 2001년에 설립돼 처음으로 50억 펀드를 발행했다. 단위도 "개설"됩니다. "는 언제든지 변경될 수 있습니다. 예를 들어 투자자 환매로 인해 감소할 수도 있고, 투자자의 청약 또는 "배당 재투자" 선택으로 인해 증가할 수도 있습니다.

우리나라의 개방형 펀드 단위 거래는 펀드운용사 직판장이나 대리점 판매점(주로 은행 대리점)에서 청약 및 환매를 통해 이루어집니다. 매장 카운터, 전화, 웹사이트를 통해 확인하실 수 있습니다.

폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 차이점

폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 주요 차이점은 다음 표에서 확인할 수 있습니다.

폐쇄형 펀드

개방형 펀드

거래 장소

심천 및 상하이 증권 거래소

펀드 관리 회사 또는 대행사 판매점(주로 은행 등 판매점)

펀드 기간

고정 기간

고정 기간 없음

펀드 규모

고정 할당량, 일반적으로 발행을 위해 늘릴 수 없음

크기 제한 없음(그러나 최소 크기 제한이 있음)

교환 제한

해당 기간 동안 자금을 직접 환매할 수 없으며, 상장 거래를 통해 현금화해야 합니다.

언제든지 구매 또는 환매 신청서를 제출할 수 있습니다.

거래 방법

상장 거래

펀드 관리 회사 또는 대리점(주로 은행 및 기타 판매점)

가격 결정 요인

거래 가격은 주로 시장 수요와 공급에 의해 결정됩니다.

가격은 펀드 순자산가치 기준 고정

배당방법

현금배당

현금배당, 재투자배당

수수료

거래 수수료:

거래 금액의 2.5‰

구독 수수료: 구독 금액의 5% 이하

환매수수료 : 환매금액의 3% 이내

투자전략

폐쇄형 펀드는 환매가 불가능하며 적립금 인출이 필요하지 않음 .자금을 최대한 활용하고, 장기 투자를 하며, 장기적인 운영 성과를 달성할 수 있습니다.

언제든지 투자자 환매를 충족하기 위해 현금 또는 유동성이 높은 자산의 일부를 보유해야 하며 장기 투자에는 특정 제한이 적용됩니다. 언제든지 환매 압력에 직면하면 유동성 및 기타 위험 관리에 더 많은 관심을 기울여야 하며, 이에 따라 펀드 매니저는 더 높은 수준의 투자 관리를 해야 합니다.

정보 공개

펀드 단위의 순자산 가치는 최소 주 1회 공시됩니다.

해당 펀드 단위의 순자산 가치는 다음 날 공시됩니다. 개봉일마다.

증권투자펀드의 특징은 다음과 같다.

증권투자펀드는 증권시장 투자에 특화된 전문가들이 운용·관리하는 펀드이다. 펀드 자산은 전문 펀드매니저가 관리합니다. 펀드매니저는 투자분석, 투자포트폴리오 이론에 대한 폭넓은 지식은 물론, 투자분야에서 상당한 경험을 축적한 투자전문가들을 다수 보유하고 있습니다.

증권투자펀드는 증권투자의 간접적인 형태이다.

투자자는 펀드를 구매하여 간접적으로 증권시장에 투자합니다. 주식을 직접 매입하는 것에 비해 투자자는 상장회사와 직접적인 관계가 없고, 회사의 의사결정 및 경영에 참여하지 않으며, 회사의 이익을 분배할 권리만을 향유합니다.

증권투자펀드는 투자금액이 작고 수수료가 낮다는 장점이 있다.

우리 나라에서는 각 펀드 단위의 액면가가 1위안입니다. 증권투자펀드의 최소 투자금액은 일반적으로 낮으며, 투자자는 자신의 재원에 따라 펀드 단위를 다소 구매할 수 있어 중소형 투자자의 '돈이 많지 않고 시장 진입이 어렵다'는 문제를 해결할 수 있습니다. 펀드는 일반적으로 수수료가 저렴합니다.

증권투자펀드는 포트폴리오 투자와 위험 분산의 장점을 갖고 있다.

투자 전문가들의 경험에 따르면 투자에서 최소한의 위험 분산을 달성하려면 일반적으로 10개 정도의 주식을 보유해야 합니다. 투자과학에는 "계란을 한 바구니에 담지 말라"는 속담이 있습니다. 그러나 중소규모 투자자들은 이를 할 수 없는 경우가 많습니다. 투자자가 회사 주식에 모든 돈을 투자했다면 회사가 파산하면 모든 것을 잃을 수도 있습니다.

증권투자펀드는 다수의 중소 ​​투자자들의 소액 자금을 모아 탄탄한 재무력을 형성해왔으며, 투자자들의 자금을 다양한 주식으로 동시에 분산시킬 수 있어 일부 주식의 가격 하락으로 인한 손실을 방지할 수 있습니다. 다른 주식의 가격 상승을 이익으로 만회하여 투자 위험을 분산시키는 데 사용됩니다.

강한 유동성.

펀드 매매 절차는 매우 간단합니다. 폐쇄형 펀드의 경우 투자자는 유통시장에서 직접 현금화할 수 있으며, 매매 절차는 개방형 펀드의 경우와 유사하며, 투자자는 펀드매니저 또는 증권사를 통해 직접 자금을 청약하거나 환매할 수 있습니다. 판매대행사의 청약이나 환매를 기다리거나, 투자자문회사에 위탁하여 매매대행을 대행해 드립니다.

자금 발행 방법

우리나라의 증권투자자금 발행 방법은 크게 온라인 발행과 오프라인 발행 두 가지가 있다.

(1) 온라인 발행 방식

은 증권거래소의 매매시스템과 네트워크로 연결된 전국의 증권업무 부서를 통해 일반 대중에게 자금단위를 분배하는 것을 말한다.< /p >

대중에게 판매되는 펀드 단위의 발행 방법입니다. 주로 폐쇄형 자금의 발행방식입니다.

(2) 오프라인 발행 방식

특정 지역에 분산되어 있는 은행이나 증권사를 통해 대중에게 펀드 단위를 판매하는 것을 말합니다

발행 방식. 주로 개방형 자금의 발행 방법입니다.