도드 프랭크 법안의 배경

현지시간 21 년 6 월 25 일 오전 5 시 39 분 워싱턴 국회 산에서 갑자기 박수갈채가 터져 미국 국회 상하원 연석회위원회 의원들이 밤새워 일하며 목요일 오전 9 시 3 분부터 금요일 새벽까지 대공황 이후 최대 규모의 금융감독개혁법 최종 텍스트에 합의했다. < P > 수개월 동안 금융개혁은 시장에서 가장 큰 불확실성 중 하나이며, 이 법안은 후위기 시대 금융감독의 가장 명확한 그림을 제공할 것이다. 이전에 상하원은 각각 다른 법안 본문을 통과시켰는데, 이 법안은 결국 도드프랭크 법안으로 명명되었다. 하원 금융서비스위원회 의장인 프랭크는 이 법안이' 거의 모든 사람' 이 예상했던 것보다 더 엄격하다고 생각한다. 상원 은행위원회 의장인 도드는 법안을' 거대한 업적' 이라고 불렀다. < P > 오바마 미국 대통령은 이날 토론토로 이륙하여 G2 정상회담에 참석하기 전에 "가장 엄격한 금융개혁을 통과할 준비가 되었다" 고 짧은 연설을 했다. 이 법안은 뒤이어 상하원 전체 의원에 투표해 21 년 7 월 4 일까지 대통령이 법률로 서명했다. < P > 월스트리트는 최근 몇 달 동안 이 법안을 미친 듯이 로비했지만, 최종 법안은 여전히 그들에게 큰 영향을 미칠 것이며, 가장 먼저' 워커 규칙' 이 우선이다. 이전에 미국 연방 준비 제도 이사회 의장이었던 폴 워커 (Paul Walker) 의 이름 지정 규칙은 연방 담보를 받는 은행에 자영업 능력을 제한할 것이다. 도드는 이러한 제한의 목적은 은행의 고위험 활동을 줄이는 것이며, 앞으로 연방 담보를 받는 자금은 고위험 활동에 종사할 수 없을 것이라고 말했다. < P > 이를 위해 골드만 삭스 등 은행은 자영업부를 분리한다. 골드만 삭스는 28 년 9 월 은행지주회사로 전환하지 않았다면 이 규칙의 제한을 받지 않을 것이다. 골드만 삭스 CEO 인 블랑코펜은 지난달 자영 거래가 회사 수입의 약 1% 를 차지하며 29 년 452 억 달러 수입을 기준으로 골드만 삭스가 수십억 달러의 영향을 받게 될 것이라고 밝혔다. 다른 대형 은행의 자영업 거래 수입은 대부분 5% ~ 1% 사이이다. < P > 더 많은 지원을 받기 위해 워커 규칙도 일부 헤지펀드와 사모펀드에 대한 은행 투자를 허용하는 할인을 했다. 하지만 헤지펀드와 사모펀드에 대한 은행의 투자는 펀드 총자본의 3% 를 초과할 수 없고, 대안투자 총규모도 은행 유형지분의 3% 를 초과할 수 없다. < P > 월스트리트에 심각한 충격을 준 또 다른 규칙은 상원 농업위원회 의장 링컨이 은행 이윤이 많은 파생품 업무를 분리할 것을 요구했다. 은행은 금속, 에너지, 대종 상품 등을 포함한 비전통적인 파생품 거래 업무를 분리할 것이다. < P > 이 규칙은 뉴욕 주 상원의원들에 의해 강력하게 반대되었지만, 월스트리트에 대한 이 엄중한 규칙은 링컨이 이달 초 아칸사스에서 상원 초선에서 승리하는 데 도움이 되었다. 많은 의원들이 21 년 11 월에 중기 선거에 직면하게 될 것이며, 링컨 초선 승리는 그들로 하여금 그 규칙을 거부하는 것을 망설이게 할 것이다. < P > 양원 대표는 미국 증권거래위원회 (SEC) 에 투자 건의를 할 때 고객의 이익을 보호하도록 증권 브로커에게 권한을 부여한다는 데 동의했다. 현행법상 재무 고문은 고객을 대표하는 최선의 이익을 요구하고 브로커의 기준은 훨씬 느슨하다. 브로커는 앞으로 재무 고문과 같은 신용 책임을 맡을 수 있을 것이다. 국회는 SEC 에게 6 개월 이내에 관련 연구를 완료할 것을 요구했다. < P > 국회 예산처는 이 법안이 향후 1 년 동안 총 * * * 2 억 달러 정도를 지출할 것으로 예상하고 있다. 연석회위는 이 비용이 금융기관에 의해 지불될 것이며, 위험이 가장 큰 금융기관이 가장 많이 지불될 것이라는 데 동의했다. 국회 * * * 와 당원들은 이 비용을 은행세라고 부른다. < P > 하지만 이 법안은 방리미와 주택미 (양방) 가 있는 주택금융시장을 다루지 않았다. 연방예금보험회사 (FDIC) 회장은 이 법안이 통과되면 미국 정부의 최우선 의제는' 양방' 개혁이라고 밝혔다.