펀드 투자에 효과적인 전략은 무엇인가요?

펀드 투자에 있어서 효과적인 전략은 무엇인가요?

시중에 유통되는 펀드의 대부분은 주식형 펀드입니다. 즉, 대부분의 펀드가 주식시장 변동성과 밀접하게 연관되어 있다는 의미입니다. 신입사원이나 재무관리 초심자에게 효과적인 펀드 투자 전략은 미래에 좋은 금전적 수익을 얻을 수 있느냐와 관련이 있습니다. 아래에서는 펀드 투자에 있어서 효과적인 전략이 무엇인지 에디터가 알려드리겠습니다. 마음에 드셨으면 좋겠습니다!

펀드 투자에 있어 효과적인 전략은 무엇인가?

주가지수의 특징은 장기 수익의 확실성과 단기 변동의 불확실성이다. 인덱스 펀드를 장기간 보유하면 연평균 10% 정도의 수익률을 얻을 수 있지만, 해당 기간 동안의 변동폭은 엄청나며, 어떤 해에는 50%를 벌고 다른 해에는 30%를 잃을 수도 있습니다. 분명히 인덱스 펀드에 투자하려면 장기 보유와 엄청난 변동을 견뎌야 합니다. 이 요구 사항은 너무 높아서 대부분의 사람들은 그렇게 할 수 없습니다. 최적화 전략이 있는지 확인하세요.

1. 장기 보유?

장기 보유를 위해 매도를 고려하지 마세요. 보유 기간 동안 엄청난 것을 견뎌야 한다고 말씀드렸습니다. 변동. 2006~2007년 강세장 이후 상하이종합지수는 6124포인트에서 1664포인트로 하락해 1년도 채 되지 않아 완성됐다. 2015년 6월 상하이종합지수는 최고 5,178포인트에 도달했으나 반년 만에 최저 2,638포인트까지 하락했다. 상승할 때는 괜찮지만 하락할 때 가장 어려운 것은 얼마나 강한 마음과 인내가 필요한가? 단순한 장기 인덱스 펀드 보유 전략은 누구나 접근할 수 있는 범위 내에 있습니다.

2. 비싸게 팔고 싸게 사세요?

장기간 보유하기가 너무 어렵기 때문에, 시장이 하락할 때 사세요. 시장이 뜨거울 때 또는 상황이 좋지 않을 때 퇴각하십시오. 그러나 "높은 가격에 판매, 낮은 가격에 구매"는 아마도 올바른 넌센스일 것입니다. 제가 자주 보는 것은 "낮은 가격에 판매, 높은 가격에 구매"이지만 "높은 가격에 판매, 낮은 가격에 구매"는 거의 없습니다. 바닥에서 이익을 줄인 다음 높은 위치를 차지하는 것이 개인 투자자의 운명입니다. 주가 수준에 대한 주관적인 의사결정은 때때로 운이 좋으면 미래를 예측하는 것과 같지만 장기적으로 꾸준히 돈을 벌 수는 없습니다.

투자에서 가장 중요한 것은 지능이 아니라 합리성이다. 반면에 주식시장이 낮은 범위에 있는지 높은 범위에 있는지를 판단하는 데 도움이 되는 몇 가지 방법이 실제로 있습니다. 이는 단지 범위일 뿐이며 이 범위에 얼마나 오래 머무를지 알기가 어렵습니다. . 하지만 보수적인 투자자라면 당장 이 분야에 열심히 노력할 필요는 없지만, 다른 방법이 있는지 살펴보세요.

3. 펀드 고정 투자

고정 투자는 최근 몇 년간 인기 있는 투자 전략입니다. 고정투자에는 두 가지 장점이 있는데, 하나는 일회성 구매 가격이 너무 높지 않고, 여러 번에 걸쳐 구매한다는 점이다. ; 두 번째 장점은 매우 현재 자금이 많지 않지만 월급을 사용하여 고정 투자를 하는 등 향후 지속적인 현금 유입이 있을 투자자에게 적합합니다.

그러나 고정투자는 실제로 어떻게 구매하느냐의 문제만을 해결할 뿐, 장기적 일관성을 갖춘 비교적 좋은 구매전략이다. 고정투자는 어떻게 매도하느냐의 문제를 해결하지 못하거나, 기본적으로 고정투자 + 장기보유가 됩니다. 그러나 이 전략의 장기 보유는 이전에 논의된 바 있으며 이는 투자자에게 큰 시험입니다. 좋은 구매 전략인 고정 투자는 좋은 솔루션을 형성하기 위해 적절한 판매 전략과 일치해야 함을 알 수 있습니다.

강세장, 약세장, 변동장에 대응할 수 있는 전주기 투자전략이 되기를 바랍니다. 하지만 이는 모든 시장 상황에서 돈을 벌어야 한다는 의미는 아니지만, 강세장 사이클 이후에는 시장 가치가 원점으로 돌아오지 않고 만족스러운 성장을 이룰 것이라는 의미입니다. 요즘 고정투자를 기반으로 한 최적화 전략에 관해 인터넷에서 많은 논의가 이뤄지고 있습니다. 저는 비교적 간단한 전략에 대해 이야기하겠습니다.

장기 고정 투자를 고집하세요. 계좌 이익이 100%에 도달하면 시가의 절반을 팔고 절반을 유지하며 계속 투자하세요. 한마디로 '장기고정투자, 두배반'이다. 물론, 100%가 아닌 50%의 수익을 내도록 판매 규칙을 설정할 수도 있습니다. "2배 반감기"는 이익을 얻고 원금을 회수할 수 있는 방법일 뿐만 아니라 주식 시장에서 중요한 위치를 유지하며 상승 또는 하락을 두려워하지 않는 방법입니다.

이런 수준의 수익 달성에 투자자들이 만족하는 한, 제대로 운영되는 성취감을 갖게 되며 이는 엄청난 심리적 이점을 가져올 것입니다. 게다가 '이중 반감기'는 중국 주식시장의 엄청난 변동성을 고려한 것이기도 하다. "장기 고정투자, 더블 앤 하프"는 매수 및 매도 규칙을 포함하는 비교적 간단한 투자 전략입니다. 온라인으로 접속하여 다른 고정 투자 최적화 전략에 대해 알아볼 수도 있습니다.

4. 주식-채권 균형

나는 이전에 그레이엄이 보수적인 투자자들에게 추천하는 50-50 주식-채권 균형 전략을 소개한 적이 있습니다. 즉, 투자 포트폴리오는 인덱스 펀드 50%, 채권 펀드 50%를 고정비율로 유지한다. 재고율이 45% 미만으로 떨어지거나 55%를 초과하면 다시 50%로 되돌리기 위해 거래가 이루어집니다. 이 전략은 자산배분의 개념을 담고 있으며 가장 간단한 자산배분 전략입니다. 투자자는 자신의 소득 기대치, 가격 변동에 대한 내성 등에 따라 다양한 주식 비율을 설정할 수 있습니다. 보수적으로 재고비율을 20~30% 정도로 줄일 수 있다.

다양한 시장 상황에 대응할 수 있는 풀사이클 운영 전략이다. 고정투자 전략과 비교하면 세 가지 중요한 차이점이 있습니다.

첫째, 주식-채권 잔액은 현재 기존 자금에 자산을 할당하고 동일한 전략에 따라 미래 증분 펀드에 투자할 수도 있지만 고정 투자 전략은 미래 증분 자금만 준비합니다. 현재 보유하고 있는 자금을 어떻게 마련해야 하는지는 알려주지 않습니다.

둘째, 고정비율 주식-채권 균형 전략은 전체 투자 기간 동안 주식과 채권의 비율이 변하지 않도록 유지하는 것이 보다 합리적인 자산 배분 방식입니다. 고정투자 전략에서는 전체 투자기간에 걸쳐 주식의 비중이 점차 증가합니다. 처음에는 주식 비중이 매우 적다가 고정투자 횟수가 늘어나면서 점차 주식 비중이 높아지는데, 몇 년이 지나면 주식 비중이 너무 커져서 보수적인 투자자가 너무 많은 위험에 노출될 수 있습니다. 주식 시장에서. 즉, 투자자의 위험 선호는 일반적으로 변하지 않지만 일정 기간 동안 고정 투자를 한 후에는 포트폴리오에서 주식이 차지하는 비율이 그의 기대치를 훨씬 초과할 수 있습니다. 이는 불합리한 자산 배분입니다.

셋째, 고정투자를 시작한 직후 상승장에 직면하게 되면 투자 포트폴리오에서 주식이 차지하는 비중이 너무 작아서 많은 수익을 얻을 수 없게 되는 것이기도 합니다. 유감.

주식-채권 잔액은 전체주기, 전체 자산 투자 전략이며 순수 고정 투자에는 많은 단점이 있음을 알 수 있습니다. 일종의 최적화된 고정 투자가 추가될 수도 있습니다. 좋은 투자 전략은 가격에 대한 주관적인 예측을 포함하지 않으며 주관적인 의사결정에도 의존하지 않고 수동적으로 실행되는 간결한 정량적 규칙만 포함합니다.

그러나 이러한 투자 전략을 이해한다고 해서 돈을 벌 수 있는 것은 아닙니다. 투자는 인지적인 문제일 뿐만 아니라 심리적인 문제이기도 합니다. 해당 투자 개념과 전략을 숙지하더라도 실행 단계에서는 여전히 심리적, 정서적 문제에 직면할 수 있습니다. 이 시리즈에서 다루는 모든 주제는 다음과 같습니다.

펀드 고정투자는 어떻게 운용하나요?

1. 높은 위치에는 적게 투자하고 낮은 위치에는 많이 투자합니다

이 방법은 가장 일반적으로 사용되는 방법입니다. 예를 들어, 많은 친구들은 시장이 하락하면 고정 투자 금액을 늘리고, 시장이 하락하면 원래 투자 금액으로 다시 조정하는 것을 선택할 것입니다.

많은 펀드사들도 이 원칙에 따라 CSI 300, SSE 500 등 지수를 기준으로 설정한 뒤 30일, 60일 등 벤치마크 이동평균을 설정한다. 하루, 90일 기다림. 돈을 공제할 때 현재 지수를 선택한 지수 이동 평균과 비교하여 이 기간에 투자할 자금을 결정합니다. 아주 기발한 것 같죠? 하지만 이 방법은 스스로 구현하기가 쉽지 않습니다. 그래도 이 방법을 선택하고 싶다면 저자가 우리가 직접 할 수 있는 방법을 알려줄 것입니다.

시장 포인트에 따라 범위와 투자금액을 나눈다. 예를 들어 4000포인트 이상을 상위 영역으로 정의하면 3000~4000포인트를 적정 영역으로 정의한다. 저레벨 영역(포인트 판단은 참고용), 고/합리/저 영역에 해당하는 투자 금액을 설정합니다. 예를 들어, 하이 레벨은 월 1,000, 합리적인 범위는 2,000입니다. 월, 최저 수준은 월 4,000입니다.

2. 밸류에이션이 높으면 적게 투자하고, 밸류에이션이 낮으면 많이 투자하는 방법입니다.

이 방법은 특정 PE(주가수익률: 주가를 나눈 값)를 사용하는 가치 투자 방법으로 간주됩니다. 주당 순이익 기준) ) 시장이 과대평가되었는지 과소평가되었는지를 결정하는 지표입니다. 시장이 고평가되면 고정투자액을 줄이고, 시장이 저평가되면 고정투자액을 늘린다.

이 방법의 핵심은 주가수익률을 구해 주가수익률의 수준을 판단하는 것이다. 하지만 시장에는 PER이 과대평가되었는지에 대한 명확한 지표가 없고, PER에 대한 해석도 사람마다 다르기 때문에 우리 일반 투자자들에게는 다소 운용하기 어려울 수도 있습니다.

데이터에 따르면 현재 CSI 300의 주가수익비율은 13 정도다. 이런 역사적 추세로 볼 때 PER로만 판단하면 현재 밸류에이션은 대략 중간 수준이다. 중간이면 고정 투자 금액을 중간 수준으로 유지할 수 있습니다. PER이 설정한 높은 밸류에이션 영역과 낮은 밸류에이션 영역으로 오르거나 떨어지면 높은 밸류에이션에는 적게 투자하고 낮은 밸류에이션에는 더 많이 투자하는 원칙을 따르면 됩니다.

3. 포트폴리오 투자 조정 금액

고정 투자 포트폴리오의 투자 금액을 시장 동향에 따라 조정하는 방법입니다. 위험을 줄이기 위해.

월 2,000위안의 고정 투자를 하고, 포트폴리오 구성이 주식 펀드 50%, 채권 펀드 50%라고 가정해 보겠습니다. 처음에는 펀드당 1,000위안이었는데, 한 달이 지나면 주식형 펀드는 800위안으로 떨어지고, 채권형 펀드는 1,100위안으로 오른다. 그래서 5:5 비율을 유지하려면 주식형 펀드에 1150, 채권형 펀드에 850을 투자해야 합니다. 그런 다음 이와 유사하게 조정하십시오.

다양한 펀드 고정투자 전략의 장단점

사실 위의 방법 자체에도 장점과 단점이 있으므로 선택 시 먼저 해당 방법의 특징을 이해해야 합니다. 그리고 당신에게 맞는 것을 선택하세요.

1. 높은 포지션에 적게 투자하고 낮은 포지션에 더 많이 투자하세요.

장점: 장기적으로 지속되며, 시장이 좋을 때 이 방법은 저렴한 비용으로 더 많은 지분을 축적할 수 있습니다.

단점: 단기적으로 시장이 요동치거나 계속해서 하락할 경우 하락세에 맞춰 더 많이 매수해야 한다는 심리적 압박감을 감수해야 하며, 충분한 물량 측면에서도 확실한 보장이 필요합니다. 자금.

2. 밸류에이션이 높으면 적게 투자하고 밸류에이션이 낮으면 투자를 많이 하세요.

장점: 밸류에이션 측면에서는 낮은 밸류에이션 영역에 더 많은 칩을 모을 수 있으며, 가치 성장 측면에서는 전제는 장기적으로 투자하면 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 것입니다.

단점: 밸류에이션 범위를 판단하기 어렵고, 가치가 상승할 때까지 기다리는 시간이 오래 걸린다.

3. 포트폴리오 투자, 금액 조정

장점: 이에 비해 위험이 더 분산되고 더 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

단점: 계산이 상대적으로 까다롭다. 또한, 시장이 자주 변동하는 경우 보유량을 자주 줄이거나 늘려야 할 수 있으며 비용이 더 높아질 수 있습니다.

펀드 구매 시간 기술

편집자가 이해하는 한, 펀드를 구매하기 가장 좋은 시간은 시장이 마감되기 몇 분 전입니다. 3시 이전의 펀드 거래는 당일 최종 순가치를 기준으로 계산됩니다. 마지막으로 해당 펀드의 순가치 추정치를 보면 해당 펀드의 당일 상승과 하락을 이해할 수 있습니다. 펀드가 하락하면 매수할 수 있습니다(펀드가 하락하면 매수하는 것이 더 비용 효율적입니다). 펀드가 오르는 날에는 매수할 수 없습니다(펀드가 오르는 것은 가치가 없습니다).

펀드 구매 스킬

1. 펀드의 위험성을 정확히 이해하고 자신의 위험 감수도에 맞는 펀드 유형을 구매하세요.

2. 펀드를 선택할 때 싼 욕심을 부리지 마세요. 많은 투자자들이 펀드를 구매할 때 저가형 펀드를 선택하는 경우가 많습니다. 이는 잘못된 선택입니다.

3. 새로운 펀드가 반드시 최고는 아닙니다. 성숙한 해외 펀드 시장에서는 새로 발행되는 펀드는 반드시 고유한 특성을 가지고 있어야 하며, 그렇지 않으면 투자자의 관심을 끌기 어렵습니다.