개인연금 정책이 잇달아 시행되고 제도적 준비가 스프린트 단계에 돌입했습니다.

개인연금의 새로운 시대가 온다. 개인연금 관련 정책이 잇달아 시행된 이후 각종 준비작업이 급속히 진행됐다. 많은 기업들이 개인연금펀드 산업플랫폼 승인시험을 통과했으며, 개인연금 투자펀드 사업을 위해 별도로 설립된 Y형 펀드 지분도 공식 승인을 받았습니다. 개인연금이라는 블루오션 시장에 직면하여 주요 펀드회사들은 출항하여 적극적으로 전투를 준비하고 다단계, 다층 연금보험 시스템 구축에 적극적으로 참여하여 전문성을 갖춘 역량을 건설에 기여하기 위해 노력했습니다. 국민연금 보장제도의 내용입니다. 개인연금에 대한 지원정책이 속속 시행되고 있는데, 개인연금 관련 지원정책과 관련 프로세스, 상품의 시행이 '빠르게 진전되고 있다'고 할 수 있다. 올해 4월, 국무원 사무국에서는 '개인연금발전촉진에 관한 의견'(이하 '의견')을 발표하여 우리나라 제3주 연금보험의 기본 제도적 틀을 마련했습니다. '의견'에서는 도시근로자기본양로보험이나 도시농촌주민기본양로보험에 가입한 가사근로자가 개인연금계좌에 있는 자금으로 연간 최대 12,000위안까지 개인연금을 지급할 수 있다는 점을 명시하고 있다. 금융, 저축 예금, 상업 연금 보험, 공적 자금 및 기타 금융 상품을 제공하고 세금 우대 정책을 누립니다. 9월 26일 국무원 상무회의에서는 정책적 지원과 상업적으로 운영되는 개인연금의 개발이 국민의 요구를 더 잘 충족시키고 보안 수준을 향상시키는 데 도움이 될 것이라고 지적했습니다. 회의에서는 정책에 따라 지원되고 상업적으로 운영되는 개인 연금에 대해 개인소득세 우대 조치를 실시하기로 결정했습니다. 납세자는 연간 12,000위안 한도에 따라 세전 공제되며, 투자 소득은 당분간 과세되지 않으며 실제 세금은 부과됩니다. 소득부담은 7.5%에서 3%로 낮아진다. 11월 4일에는 개인연금 관련 지원정책이 집중적으로 도입됐다. 먼저 인적자원사회보장부, 재정부, 국가세무총국, 중국 은행보험감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회가 공동으로 '개인연금 시행조치'를 발표했다. 그 직후 재정부와 국가세무총국은 공동으로 "개인 연금에 대한 개인소득세 정책에 관한 공고"를 발표하여 2022년 1월 1일부터 중국 개인 연금에 대해 우대 이연세 정책이 시행될 것임을 명시했습니다. 은행 및 보험 규제 위원회는 "은행 및 자산 관리 회사의 개인 연금 사업 관리에 대한 상업적 임시 조치(의견 초안)"를 발표했습니다. 이후 중국 증권감독관리위원회는 '개인 연금 투자를 위한 공모 증권 투자 기금 사업 관리에 관한 임시 규정'을 발표했습니다. 지원정책이 집중적으로 시행된 이후 개인연금 관련 프로세스와 상품이 빠르게 발전하고 있다. 11월 9일, 기자들은 GF펀드, 신화펀드 등 펀드회사가 10월 말 개인 연기금 업계 플랫폼 승인 테스트 결과에 대해 중국예탁청산유한회사로부터 통지를 받았다는 사실을 알게 됐다. 테스트를 통과한 첫 번째 펀드 회사입니다. 업계 관계자들은 테스트를 통과한 1차 펀드 회사가 수십 개에 달할 것으로 추정하고 있다. 이후 테스트를 통과한 펀드 회사도 규제 확인 통지를 받아야 합니다. 지난 11월 11일, 다수의 유수 펀드사는 당사의 연금대상 펀드가 개인연금 투자펀드에 대해 별도의 Y형 펀드 지분을 설정하고, 새로 추가되는 Y형 펀드 지분에 대해 일정 운용비율을 시행할 예정이라고 밝혔습니다. 보관율이 우대되며, 대부분의 상품에 대해 Y형 펀드 지분율이 보통주 대비 '50% 할인'됩니다. 기자 통계에 따르면 연금 대상 펀드의 Y급 주식 설립을 발표한 최소 21개 공공 펀드 매니저에는 E Fund, GF Fund, Yinhua Fund, Wells Fargo Fund, Southern Fund, Harvest Fund, China Asset Management, CCB가 포함됩니다. 펀드, 중국유럽펀드 등 펀드회사. 이들 펀드사가 개인연금 상품 공모의 첫 펀드매니저가 되어 개인연금 사업 진출을 앞두고 막바지 질주를 하게 된다는 의미다. 증가폭은 엄청나다. "개인연금은 향후 발전 가능성이 크다." CCB펀드 연금사업 담당자는 "개인연금이 대중화되면서 개인연금의 연간 지급액도 늘어날 것으로 보인다"고 말했다. 점차적으로 가속하십시오. 추산에 따르면 2030년까지 개인연금 가입 고객 수는 약 5,027만 명, 누적 금액은 약 2조 1,200억 위안에 달할 것으로 예상된다. 주민의 초기 상품 배분 선호도와 주요 채널인 은행의 특성을 고려하여, 초기 상품 배분은 주로 연금 재정 관리 및 연금 저축으로 예상되며, 연금 기금은 약 15%-20%를 차지할 것으로 예상됩니다. 상대적으로 높은 장기 수익률은 성숙한 연금 고객 그룹에게 더 매력적입니다. 연기금의 시장 점유율은 점차 증가하여 2030년까지 약 40%를 차지하여 8,000억 달러를 가져올 것으로 예상됩니다. 공공 기금 산업에 9000까지 증분 규모는 RMB 1억입니다. 개인연금이 투자할 수 있는 대상에는 공적자금, 저축예금, 금융상품, 상업연금보험, 기타 금융상품 등이 있습니다. “개인연금사업에 참여할 수 있는 금융기관의 종류가 다양하고, 각각의 특징과 장점이 있기 때문에, 참여하는 금융기관들은 각자의 자산을 충분히 활용하고, 고유의 핵심경쟁력을 구축하며, 활발한 활동을 펼칠 것으로 기대됩니다. FOF의 투자 이사인 Yinhua Fund Xiao Kanning은 "이것이 공모 ​​산업에 얼마나 많은 규모를 가져올지는 불확실합니다. 그러나 확실한 것은 공공 자금이 장기적인 축적에 의존한다는 것입니다. 투자, 상품 연구 개발, 표준화된 자산 투자 및 순가치 상품 관리 등 마케팅 프로모션, 위험 통제, 운영 등에 대한 경험, 특히 주식 투자에 대한 풍부한 경험과 상대적으로 완전한 인재 팀을 통해 역량 전환을 실현할 수 있습니다. 개인연금사업에서 대체불가한 역할을 하게 될 것입니다.

"실제로 국내외 경험으로 볼 때, 공적자금은 연금투자에 매우 중요한 역할을 합니다. 오리엔트펀드 연금관련 사업실장은 국내적으로 사회보장기금이 잘 운영되고 있다고 소개했습니다. 2021년 말 평균 투자수익률은 8.30%이며, 규모의 약 66%가 위탁투자 형태를 채택하고 있다. 주로 연금대상펀드 형태로 운영되고 있으며, 잘 알려진 미국 IRA 연금제도를 예로 들면 그 규모는 약 14조 달러로 이중 공적자금이 45%에 달한다. 공공 펀드 업계는 팀 구축 및 제도적 표준 측면에서 더 넓은 상품 레이아웃과 사업 범위를 가지고 있습니다. 설문 조사에 따르면 많은 펀드 회사들도 연금 대상 펀드의 미래를 탐색하기 시작했습니다. 상품 혁신 방향. 연금 관련 업계는 한편으로는 개인연금의 고정투자 성격을 고려해 롤링보유기간 동안 일정한 수익을 얻을 수 있도록 연금상품을 전략적으로 설계해 단기 시장변동이 투자자에게 미치는 영향을 줄일 수 있다고 밝혔다. 펀드는 돈을 벌지만 근본주의자는 돈을 벌지 못하는 현상을 피할 수 있습니다. 반면에 다중 자산 배분에서 연금 대상 펀드의 장점을 결합하여 더 많은 전략이나 자산 클래스를 통합할 수 있습니다. 연금 투자 기간이 길기 때문에 일반 투자자는 개인 연금에 참여할 수 있으며, 한편으로는 공적 자금과 같은 상품을 통해 일정 변동을 견딜 수 있으며, 다른 한편으로는 더 나은 장기 수익을 추구할 수 있습니다. 개인 연금세 우대 정책은 자격을 갖춘 그룹에 대해 투자 소득이 높을수록 더 많은 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 위 오리엔트펀드 연금 관련 업무 담당자는 “공적 출연 기관들이 적극적으로 전쟁 준비를 하고 있다”며 “이제 개인연금 제도가 본격적으로 추진·시행되는 단계에 들어와 좋은 기회를 제공하고 있다”고 말했다. 업계가 국민연금 보장의 전반적인 상황에 더욱 부응하고 1차 산업과 2차 산업을 지속적으로 지원하기 위해, 공적 기금 업계는 기둥 연금의 가치를 유지하고 높이는 동시에 시대적 책임을 더욱 짊어지고 더 큰 성과를 내기 위해 노력해야 합니다. 개인 연금의 세 번째 기둥을 제공하는 데 기여합니다. GF펀드 관계자는 "개인연금사업을 잘하기 위해 많은 펀드사들이 나서고 있다"며 "GF펀드 관계자는 "회사의 전문성을 최대한 활용해 연금금융을 적극 발전시키겠다"고 말했다. 첫째, 중장기 펀드 운용능력을 지속적으로 향상시키고, 투자리서치 의사결정 시스템을 최적화하며, 다양한 리스크 관리 도구를 최대한 활용하고, 가격발견 역량을 강화하고, 보다 풍부한 투자 전략, 안정적이고 안전한 투자 수익 창출을 위해 노력하고 장기 성과를 강화하는 것입니다. 두 번째는 연금 상품 공급을 더욱 풍부하게 하고, 상품 혁신을 강화하며, 목표 날짜 상품의 목표 수명을 풍성하게 하고, 장기 수요를 더 잘 충족시키는 것입니다. 자산배분 측면에서 과학적 설계를 통해 전 연령층의 정기연금 투자 니즈를 충족시키고, 앞으로도 리스크 관리와 서비스 커뮤니케이션 측면에서 탄탄한 기반을 마련하고 역량을 강화하며, 안전한 펀드상품을 개발, 선정해 나가겠습니다. 운영, 성숙하고 안정적이며 표준화된 목표를 갖고 장기적인 가치 보존에 중점을 둡니다. 세 번째는 고품질 제품 공급업체가 되는 것을 기반으로 고객 수요 중심의 솔루션 아이디어를 확립하는 것입니다. 펀드는 투자자를 신중하게 동행하고 안내하며 진정한 "원스톱" 노인 돌봄 서비스를 제공합니다. 세 번째 기둥의 급속한 발전을 환영하기 위해 Southern Fund는 항상 노인 돌봄 서비스를 중요한 전략 방향으로 간주해 왔습니다. 서던펀드는 2016년 FOF(Fund of Funds) 투자부서를 신설하고, FOF 투자리서치팀과 다중자산 의사결정 정보시스템을 구축하고, 풍부한 경험을 갖춘 풍부한 투자 연구자들은 거시 전략, 주요 자산 범주 비교, 상품, 주식 및 채권 비교, 내부 알파 리서치 및 연금 투자 및 FOF 투자에 필요한 자산 판단의 체계적인 프레임 워크를 실현했습니다. 펀드는 업계에서 연금 상품을 출시하고 첫 번째 연금 대상 펀드인 Southern Pension 2035FOF를 발행했습니다. 2019년 Southern Fund는 펀드 투자 자문 자격 라이센스를 획득한 첫 번째 그룹 중 하나였습니다. 옴니채널, 옴니채널을 형성해 멀티 펀드 배분이 가능한 투자자문 상품 출시 상품 라인은 개인 연금 투자를 서비스하는 서비스 시스템이다. 탄탄한 자산배분 역량과 우수한 주식투자 리서치 역량으로 국민연금 투자의 가치를 보호하고 가치있게 여기는 기업입니다. "Southern Fund의 한 소식통은 말했습니다. 또한 업계 내부자들도 개인 연금 시스템 개발에 대한 몇 가지 제안을 내놓았습니다. Xiao Kanning은 연금 대상 펀드가 투자 전략에서 더욱 다양해질 수 있다고 믿습니다. 예를 들어 그들은 다음을 고려할 수 있습니다. 인덱스 펀드와 ETF를 주력으로 개발하고, 연금 대상 펀드에 투자하고 정량적 방법과 투자 원칙을 결합하여 투자 포트폴리오의 투명성을 향상할 수도 있습니다. ESG(환경, 사회, 기업 지배구조) 투자 전략을 연금 대상에 포함시킬 수도 있습니다. 펀드는 사회 전체를 위한 가치를 창출하면서 투자자들에게 장기적으로 안정적인 수익을 제공하기 위해 노력하는 한편, 전통적인 CPPI(고정비율 투자 포트폴리오 보험) 전략과 연금 대상 펀드를 점진적으로 확대하는 것도 고려할 수 있습니다. 또한, 연금 대상 펀드가 허용되면 금융 파생상품에 투자하면 연금 대상 펀드가 투자 포트폴리오의 변동을 더 잘 제어하는 ​​데 도움이 되는 정량적 헤징 연금 대상 펀드를 개발할 수 있습니다.

Dacheng Fund의 Yao Yudong 수석 이코노미스트는 중국이 고령화 사회에 진입함에 따라 중국은 해외 경험을 통해 배우고 세 번째 기둥 연금 투자에 참여하는 대다수 중저소득층에게 보조금을 지급하여 보장 범위를 더욱 확대할 수 있다고 제안했습니다. 개인연금. Zhu Junsheng은 칭화대학교 PBC 금융대학 중국 보험연금연구센터 연구 책임자이자 국무원 개발연구센터 금융연구소 보험연구실 부주임이 다음과 같이 제안했습니다. 연금을 받을 때 투자에 투자하는 등 조세 정책은 향후 추가로 조정되고 개선될 수 있습니다. 또한, 조세혜택 지급액을 적시에 증액하고, 향후 경제가 발전하고 소득 수준이 높아짐에 따라 공제액이 평균 사회 임금 증가율에 연동되는 역동적인 조정 메커니즘을 구축하는 것도 가능합니다. 세전 공제액이 동적으로 증가합니다.